Quanta Services (NYSE: PWR), un constructor de top de infrastructură energetică, a văzut prețul acțiunilor sale mai mult decât dublându-se, atingând maxime istorice în ultimele 12 luni. Să vedem de ce această acțiune energetică adesea trecută cu vederea depășește piața și de ce ar putea transforma o investiție de 10.000 de dolari într-o sumă mult mai mare pe termen lung.
Ce face Quanta Services?
Quanta proiectează, construiește, modernizează și întreține linii de transport electric, substații, rețele de distribuție, conducte de petrol și gaze, infrastructură de energie regenerabilă și sisteme de alimentare a centrelor de date. Ajută în principal companiile de utilități și energie să își extindă infrastructura.
Quanta a fost fondată în 1997 și s-a extins agresiv prin achiziționarea a peste 200 de alte companii de infrastructură din America de Nord și Australia. Generează mai mult de trei sferturi din veniturile sale în Statele Unite.
Cea mai mare parte a veniturilor și a creșterii Quanta provin din segmentul său de infrastructură de energie electrică, care oferă servicii de modernizare a rețelei, interconectare regenerabilă, extindere a transportului și electrificare a centrelor de date. Un procent mai mic provine din segmentul său de conducte și industrial, care se ocupă de conducte de gaze naturale, infrastructură petrolieră și proiecte energetice industriale.
Cât de repede crește Quanta Services?
Din 2021 până în 2025, veniturile și câștigurile ajustate înainte de dobânzi, impozite, depreciere și amortizare (EBITDA) ale Quanta au crescut la rate anuale compuse de creștere (CAGR) de 22%, respectiv 23%. Portofoliul său de comenzi la sfârșitul anului s-a dublat mai mult, de la 19,3 miliarde de dolari în 2021 la 44 de miliarde de dolari în 2025.
Din 2025 până în 2028, analiștii se așteaptă ca veniturile și EBITDA ajustat să crească la CAGR-uri de 15%, respectiv 17%. Această creștere ar trebui să fie determinată de extinderea rapidă a infrastructurii cloud, a inteligenței artificiale, a centrelor de date și a piețelor de vehicule electrice; modernizări continue pentru rețelele electrice îmbătrânite din SUA și linii de transport noi pentru soluții de energie eoliană și solară.
Companiile de utilități din SUA ar putea cheltui până la 1,4 trilioane de dolari în următorii cinci ani pentru a sprijini boom-ul cloud și AI, conform unui raport recent al PowerLines. Aceste companii vor aloca aproximativ jumătate din aceste cheltuieli infrastructurii de transport, activitatea principală a Quanta, astfel încât portofoliul său de comenzi ar trebui să continue să crească.
De ce este o acțiune excelentă de cumpărat și deținut pentru totdeauna?
Cu o valoare de întreprindere de 93 de miliarde de dolari, Quanta arată încă rezonabil evaluată la de 27 de ori EBITDA ajustat al acestui an. Plătește doar un randament dividendar forward mic de 0,07%, dar raportul său de plată scăzut de 6% îi oferă o mulțime de spațiu pentru creșteri viitoare. Deci, dacă sunteți în căutarea unei modalități simple de a profita de cererea pe termen lung pentru mai multă energie, Quanta bifează toate căsuțele potrivite.