25 Feb (Reuters) - O privire asupra zilei de azi pe piețele europene și globale, de la Wayne Cole.
Piețele bursiere asiatice sunt toate pe verde, urmând redresarea acțiunilor americane, investitorii acceptând că Wall Street este schizofrenic în legătură cu AI în acest moment și că schimbările de dispoziție sălbatice sunt inevitabile.
Dolarul este în scădere modestă, randamentele Trezoreriei sunt ușor mai mari și petrolul a crescut cu aproximativ 0,6%. Coreea de Sud, Taiwan și Japonia sunt pur și simplu fericite că produc echipamentele pe care rulează AI, astfel încât cheltuielile de capital uriașe reprezintă toate câștiguri pentru ele. Kospi a crescut deja cu aproape 5% în această săptămână, la un nou record, aducând câștigurile pentru 2026 la 44%. Câștigurile Taiwanului sunt de 5% și aproape 22%, respectiv. Mănâncă-ți inima, Nasdaq!
Nikkei a crescut cu 15% în acest an până acum și primește o mulțime de presă bună de la analiști care solicită o reevaluare a Japan Inc pe baza unor câștiguri și guvernanță mai bune. Deutsche notează că investitorii japonezi dețin 2,25 trilioane de dolari în acțiuni străine și chiar o schimbare modestă către acțiunile interne ar fi o potențială mană cerească pentru Nikkei și yen.
O mare parte depinde acum de AI-diva Nvidia, care raportează astăzi mai târziu, și de cât de mult poate depăși așteptările. Conform datelor LSEG, prognozele indică o creștere a profiturilor cu 62% în trimestrul care se încheie în ianuarie și o creștere a veniturilor cu 68%. Orientarea veniturilor pentru primul trimestru indică o creștere de aproximativ 64%, până la 72 de miliarde de dolari.
Nvidia a depășit prognozele de vânzări pentru 13 trimestre consecutive, așa că dimensiunea depășirii este cea care contează, cu 2 miliarde de dolari atât pentru orientarea T4, cât și pentru T1, fiind un minim absolut. Opțiunile implică o mișcare a acțiunilor de +/-4,8% la rezultate, ceea ce ar fi de fapt mai blând decât în trecutul recent, dar capitalizarea sa de piață este mult mai mare. În acest caz, 4,8% echivalează cu 226 de miliarde de dolari în valoare. Capitalizarea totală de piață a Nvidia de 4,7 trilioane de dolari depășește PIB-ul anual al Japoniei sau al Indiei.
AI a fost un subiect trecător în lungul discurs al președintelui Trump despre Starea Uniunii, în timp ce a anunțat un "angajament de protecție a plătitorilor de tarife". Acest lucru înseamnă, aparent, că marile companii de tehnologie trebuie să-și construiască propriile centrale electrice pentru centrele lor de date. Cum ar funcționa acest lucru sau cum ar fi aplicat, nu a fost menționat.
Prețurile petrolului păreau să scadă ușor când Trump a spus că "preferința" sa este să rezolve problemele nucleare cu Iranul "diplomatic", deși acest lucru este mai degrabă contrazis de masiva acumulare militară americană în regiune. În rest, piețele au reacționat puțin, așa cum fac de obicei cu SOTU.
Evoluții cheie care ar putea influența piețele miercuri: - Rezultatele Nvidia - Încrederea consumatorilor germani, francezi, IPC final al zonei euro - Apariții ale guvernatorului Riksbank Erik Thedéen, guvernatoarea Băncii Centrale a Norvegiei Ida Wolden, membrul consiliului BCE Pedro Machado și președinții Fed Thomas Barkin, Jeffrey Schmid și Alberto Musalem