Aurul crește pe fondul cererii de refugiu sigur, în contextul războiului din Iran. Conflictul iranian intră în a șasea zi, cu lovituri americano-israeliene și represalii iraniene ample în Orientul Mijlociu. Aurul, denominat în dolari, câștigă teren pe măsură ce USD scade pe speranțe fragile ale unui conflict mai scurt în Orientul Mijlociu.
Prețul aurului (XAU/USD) își extinde câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă joi, pe măsură ce comercianții caută siguranță în mijlocul războiului în curs de desfășurare din Orientul Mijlociu. Conflictul iranian a intrat în a șasea zi, cu lovituri ale SUA și Israelului pe teritoriul iranian și represalii iraniene ample cu rachete și drone în tot Orientul Mijlociu, inclusiv atacuri asupra țintelor regionale și a siturilor militare, prelungind criza și impactul acesteia. Un submarin american ar fi scufundat o navă de război iraniană în largul coastei Sri Lankăi, escaladând ostilitățile. Secretarul american al Apărării, Pete Hegseth, a numit-o „primul atac de acest fel asupra unui inamic de la al Doilea Război Mondial”. Campania mai largă a intrat în a șasea zi, sporind temerile unui conflict prelungit.
Aurul, denominat în dolari, atrage investitorii pe măsură ce dolarul american (USD) slăbește pe speranțe tentative că conflictul din Orientul Mijlociu ar putea fi mai scurt decât se temea. Este demn de remarcat faptul că un dolar american mai slab face metalul prețios mai ieftin pentru cumpărătorii cu valute străine, stimulând cererea. Reuters a citat The New York Times, care a raportat că Ministerul Informațiilor din Iran a semnalat către Agenția Centrală de Informații (CIA) a SUA o dorință de a explora discuții pentru a pune capăt războiului. Cu toate acestea, Teheranul a negat ulterior raportul, lăsând incertă durata conflictului și impactul economic al acestuia.
Între timp, SUA urmează să introducă o taxă globală temporară de 15% în această săptămână, înlocuind rata de 10% adoptată după ce Curtea Supremă a invalidat majoritatea taxelor anterioare ale președintelui Donald Trump. Secretarul Trezoreriei, Scott Bessent, a spus că rata ar putea reveni la nivelurile anterioare în termen de cinci luni, pe măsură ce progresează noi investigații comerciale. Potențialul ascendent al aurului, care nu produce randament, poate fi limitat pe măsură ce creșterea prețurilor petrolului și gazelor reaprinde temerile legate de inflație, determinând comercianții să împingă înapoi așteptările pentru reduceri ale ratelor Rezervei Federale (Fed). Între timp, randamentul Trezoreriei SUA pe 10 ani a crescut pentru a patra sesiune consecutivă, urcând la 4,11%, pe măsură ce piețele au evaluat evoluțiile din conflictul iranian, actualizările tarifare și datele economice primite.
Prețul aurului (XAU/USD) se tranzacționează în jurul valorii de 5.190 de dolari la momentul redactării. Analiza tehnică a graficului zilnic sugerează o tendință optimistă, deoarece prețul metalului rămâne în interiorul modelului canalului ascendent. În plus, tendința pe termen scurt este ușor optimistă, deoarece prețul aurului se menține deasupra mediei mobile exponențiale (EMA) de 50 de zile în creștere și se consolidează după ce a recâștigat EMA pe termen scurt de nouă zile, care acum urmărește chiar sub piață. Momentumul rămâne pozitiv, dar nu exagerat, cu indicele de forță relativă (RSI) pe 14 zile planând la mijlocul anilor 50, indicând o presiune constantă de cumpărare, mai degrabă decât o putere exuberantă, și menținând spațiul pentru o creștere suplimentară, atâta timp cât această structură persistă.
Perechea XAU/USD poate explora regiunea din jurul limitei superioare a canalului ascendent la 5.470 de dolari, urmată de maximul istoric de 5.598 de dolari, atins pe 29 ianuarie. Pe partea inferioară, suportul imediat se află la EMA pe nouă zile de 5.163 de dolari, urmat de limita inferioară a canalului la 5.070 de dolari. O rupere sub canal ar expune EMA pe 50 de zile la 4.874 de dolari. (Analiza tehnică a acestei povești a fost scrisă cu ajutorul unui instrument AI.)
Aurul a jucat un rol cheie în istoria umanității, deoarece a fost utilizat pe scară largă ca depozit de valoare și mijloc de schimb. În prezent, în afară de strălucirea sa și de utilizarea pentru bijuterii, metalul prețios este văzut pe scară largă ca un activ de refugiu sigur, ceea ce înseamnă că este considerat o investiție bună în perioade tulburi. Aurul este, de asemenea, văzut pe scară largă ca o acoperire împotriva inflației și împotriva depreciării valutelor, deoarece nu se bazează pe niciun emitent sau guvern specific.
Băncile centrale sunt cei mai mari deținători de aur. În scopul lor de a sprijini monedele lor în perioade tulburi, băncile centrale tind să își diversifice rezervele și să cumpere aur pentru a îmbunătăți puterea percepută a economiei și a monedei. Rezervele mari de aur pot fi o sursă de încredere pentru solvabilitatea unei țări. Băncile centrale au adăugat 1.136 de tone de aur în valoare de aproximativ 70 de miliarde de dolari la rezervele lor în 2022, conform datelor de la Consiliul Mondial al Aurului. Aceasta este cea mai mare achiziție anuală de când au început înregistrările. Băncile centrale din economiile emergente, cum ar fi China, India și Turcia, își măresc rapid rezervele de aur.
Aurul are o corelație inversă cu dolarul american și cu obligațiunile de trezorerie americane, care sunt ambele active majore de rezervă și de refugiu sigur. Când dolarul se depreciază, aurul tinde să crească, permițând investitorilor și băncilor centrale să își diversifice activele în perioade tulburi. Aurul este, de asemenea, corelat invers cu activele de risc. O creștere a pieței bursiere tinde să slăbească prețul aurului, în timp ce vânzările pe piețele cu risc mai ridicat tind să favorizeze metalul prețios.
Prețul se poate mișca din cauza unei game largi de factori. Instabilitatea geopolitică sau temerile legate de o recesiune profundă pot face ca prețul aurului să crească rapid datorită statutului său de refugiu sigur. Ca activ fără randament, aurul tinde să crească odată cu ratele dobânzilor mai mici, în timp ce costul mai mare al banilor apasă de obicei pe metalul galben. Totuși, majoritatea mișcărilor depind de modul în care se comportă dolarul american (USD), deoarece activul este evaluat în dolari (XAU/USD). Un dolar puternic tinde să mențină prețul aurului controlat, în timp ce un dolar mai slab este probabil să crească prețurile aurului.