Aurul revine pe fondul datelor slabe privind inflația din SUA, ceea ce sporește cererea pentru metalul prețios, pe fondul așteptărilor tot mai mari de reducere a ratelor dobânzilor. CPI-ul general a crescut cu 0,3% MoM, sub prognoza de 0,4%, în timp ce inflația de bază a scăzut la 3,0% YoY. Piețele prețuiesc șanse de aproape 99% pentru o altă reducere a ratei Fed la reuniunea din 29-30 octombrie, cu o relaxare suplimentară așteptată în decembrie.
Aurul (XAU/USD) înregistrează o revenire vineri, diminuând pierderile intraday după datele mai slabe decât se așteptau din Indicele Prețurilor de Consum (CPI) din SUA. La momentul redactării, XAU/USD se tranzacționează în jurul a 4.130 de dolari, recuperându-se de la minimele sesiunii în apropierea a 4.044 de dolari, deși metalul rămâne pe cale să pună capăt seriei sale de nouă săptămâni de câștiguri. Datele mai slabe privind inflația au întărit așteptările unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază (bps) la reuniunea de politică monetară a Rezervei Federale (Fed) din 29-30 octombrie. Costurile mai mici de împrumut îmbunătățesc în mod tipic atractivitatea activelor fără randament, cum ar fi Aurul, deoarece reduc costul de oportunitate al deținerii metalului.
Sentimentul pieței s-a îmbunătățit oarecum pe fondul speranțelor unei dezescaladări în reînnoita confruntare comercială SUA-China. Casa Albă a confirmat joi că președintele SUA, Donald Trump, se va întâlni cu omologul său chinez, Xi Jinping, pe 30 octombrie, în marja Summitului APEC din Coreea de Sud, o evoluție care a contribuit la atenuarea tensiunilor comerciale recente.
În ciuda volatilității recente, contextul fundamental pentru Aur rămâne favorabil. Închiderea prelungită a guvernului Statelor Unite (SUA) și incertitudinile geopolitice și economice persistente continuă să stimuleze cererea de refugiu sigur pentru metalul galben.
Cele mai recente date de la Biroul de Statistică a Muncii din SUA (BLS) au arătat că Indicele Prețurilor de Consum (CPI) a crescut cu 0,3% MoM în septembrie, ratând prognoza de 0,4% și în scădere față de 0,4% din august. Pe o bază anuală, inflația generală a crescut cu 3,0%, fiind sub așteptările de 3,1% și ușor peste ritmul de 2,9% înregistrat în august.
CPI-ul de bază, care exclude componentele alimentare și energetice, a crescut, de asemenea, cu 0,2% MoM, sub prognoza de 0,3% și egalând câștigul de 0,3% înregistrat în august. Pe o bază anuală, inflația de bază a crescut cu 3,0%, sub prognoza de 3,1% și citirea de 3,1% observată în luna precedentă.
Indicele Managerilor de Achiziții (PMI) Flash Composite Global S&P pentru octombrie a crescut la 54,8, de la 53,9 în septembrie, marcând cel mai rapid ritm de expansiune a sectorului privat în trei luni. PMI-ul Serviciilor a crescut la 55,2 de la 54,2, în timp ce PMI-ul Producției a crescut ușor la 52,2 de la 52.
Sondajul Universității din Michigan (UoM) a arătat că sentimentul consumatorilor a slăbit în octombrie, indicele principal scăzând la 53,6 de la 55,1 în septembrie, iar Indicele Așteptărilor Consumatorilor scăzând la 50,3 de la 51,7. Între timp, așteptările privind inflația au fost mixte, perspectiva pe 1 an menținându-se constantă la 4,6%, în timp ce măsura pe 5 ani a crescut ușor la 3,9% de la 3,7%.
Titlurile comerciale SUA-China domină piețele după ce s-au aprins la începutul acestei luni în urma deciziei Chinei de a extinde restricțiile la exporturile de materiale rare. Ca răspuns, președintele Donald Trump a amenințat că va impune tarife de 100% la importurile chineze începând cu 1 noiembrie, determinând măsuri reciproce, inclusiv taxe de transport și port pe ambele părți. Secretarul Trezoreriei SUA, Scott Bessent, și Reprezentantul Comercial al SUA, Jamieson Greer, se vor întâlni vineri cu vicepremierul chinez He Lifeng în Malaezia pentru discuții economice și comerciale la nivel înalt, menite să atenueze tensiunile recente. Tensiunile comerciale SUA-Canada se intensifică. Președintele Donald Trump a anunțat joi că SUA încetează toate negocierile comerciale cu Canada, invocând o reclamă controversată difuzată de guvernul provincial din Ontario.
XAU/USD arată semne timpurii de consolidare după o raliere puternică. Perspectiva pe termen scurt a devenit bearish, deoarece metalul se tranzacționează acum sub Mediile Mobile Simple (SMA) pe 21, 50 și 100 de perioade pe graficul de 4 ore, semnalând slăbirea impulsului bullish.
Pe partea negativă, marcajul psihologic de 4.000 de dolari rămâne o zonă cheie de suport unde cumpărătorii au fost activi în sesiunile recente. O spargere decisivă sub această zonă ar putea declanșa o retragere mai profundă spre regiunea de 3.900 de dolari.
Pe partea pozitivă, SMA-ul de 100 de lângă 4.090 de dolari acționează ca rezistență imediată, urmată de 4.150 de dolari. O mișcare susținută peste această zonă ar deschide calea spre nivelul de 4.200 de dolari, unde este probabil să apară o presiune de vânzare mai puternică, cu excepția cazului în care taurii reușesc o spargere curată.