Aurul a deschis cu un gap ascendent, pe fondul escaladării conflictului din Orientul Mijlociu, care stimulează activele refugiu. Totuși, cumpărătorii XAU/USD par ezitanți și așteaptă mai multe evoluții înainte de a plasa pariuri noi. O retragere modestă a dolarului american și așteptările de reduceri ale ratelor de dobândă de către Fed ar putea continua să sprijine metalul prețios.
Aurul (XAU/USD) se retrage de la nivelul de aproximativ 5400 USD, cel mai înalt nivel din luna ianuarie, atins în timpul sesiunii asiatice de luni, dar reușește să se mențină peste pragul de 5300 USD. În prezent, marfa se tranzacționează sub mijlocul intervalului de 5300 USD, dar încă cu peste 1,0% mai sus pentru ziua respectivă.
O escaladare dramatică a tensiunilor geopolitice în Asia de Vest în weekend a destabilizat piețele globale. De fapt, SUA și Israelul au lansat un atac militar coordonat asupra Iranului, ucigând liderul suprem Ayatollah Ali Khamenei. În plus, Garda Revoluționară Islamică (IRGC) a Iranului a anunțat închiderea unui punct maritim critic – Strâmtoarea Hormuz – crescând riscul unui război prelungit în Orientul Mijlociu. Acest lucru, la rândul său, oferă un impuls puternic activului refugiu tradițional, aurul, la începutul unei noi săptămâni.
Pe măsură ce volatilitatea inițială se diminuează, cumpărătorii XAU/USD aleg să ia o parte din profituri și să aștepte mai multe evoluții înainte de a plasa pariuri noi. Între timp, o retragere modestă a dolarului american (USD) de la cel mai înalt nivel din 23 ianuarie, împreună cu pariurile pentru mai multe reduceri ale ratelor dobânzilor de către Rezerva Federală a SUA (Fed), ar putea continua să acționeze ca un vânt favorabil pentru aurul fără randament. Acest lucru, la rândul său, justifică prudență înainte de a plasa pariuri agresive de scădere în jurul metalului prețios și înainte de a se poziționa pentru orice declin corectiv semnificativ.
Comercianții se vor confrunta săptămâna aceasta cu publicări macroeconomice importante din SUA, programate la începutul unei noi luni, începând cu indicele ISM Manufacturing PMI mai târziu astăzi. Acesta va fi urmat de raportul ADP privind ocuparea forței de muncă în sectorul privat și indicele ISM Services PMI miercuri și raportul Nonfarm Payrolls (NFP), urmărit îndeaproape, vineri. Atenția, totuși, va rămâne lipită de evoluțiile geopolitice, care vor avea un impact semnificativ asupra sentimentului de risc global și vor juca un rol cheie în stimularea cererii pentru activul refugiu aur.
Cumpărătorii de aur au avantajul, deoarece depășirea de săptămâna trecută a barierei de 5200 USD rămâne în vigoare
Pe fondul depășirii de săptămâna trecută a barierei orizontale de 5200 USD, mișcarea puternică ascendentă de luni favorizează cumpărătorii XAU/USD. Mai mult, linia Moving Average Convergence Divergence (MACD) se află deasupra semnalului său în teritoriu pozitiv, cu histograma în expansiune, ceea ce susține construirea unui impuls optimist după cea mai recentă etapă ascendentă. Între timp, indicele Relative Strength Index la 68,88 se situează chiar sub teritoriul supracumpărat, arătând o presiune ascendentă fermă, dar nu extremă.
Sprijinul inițial apare în apropierea a 5260 USD, unde începe cea mai recentă zonă de consolidare, urmată de un minim mai profund în jurul a 5210 USD, protejând banda de congestie anterioară. O spargere sub 5210 USD ar expune 5180 USD ca următorul nivel descendent. Pe partea superioară, rezistența imediată se află la vârful recent din jurul a 5390 USD. O depășire susținută peste 5390 USD ar deschide calea pentru o extindere a tendinței ascendente, în timp ce o incapacitate de a depăși această barieră ar menține XAU/USD vulnerabil la o retragere corectivă către suporturile menționate.
Întrebări frecvente despre aur
De ce investesc oamenii în aur?
Aurul a jucat un rol cheie în istoria umană, deoarece a fost utilizat pe scară largă ca depozit de valoare și mijloc de schimb. În prezent, pe lângă strălucirea sa și utilizarea pentru bijuterii, metalul prețios este văzut pe scară largă ca un activ refugiu, ceea ce înseamnă că este considerat o investiție bună în vremuri tulburi. Aurul este, de asemenea, văzut pe scară largă ca o protecție împotriva inflației și împotriva deprecierii valutelor, deoarece nu se bazează pe niciun emitent sau guvern specific.
Cine cumpără cel mai mult aur?
Băncile centrale sunt cei mai mari deținători de aur. În scopul lor de a sprijini monedele în vremuri tulburi, băncile centrale tind să își diversifice rezervele și să cumpere aur pentru a îmbunătăți puterea percepută a economiei și a monedei. Rezervele mari de aur pot fi o sursă de încredere pentru solvabilitatea unei țări. Băncile centrale au adăugat 1.136 de tone de aur în valoare de aproximativ 70 de miliarde de dolari la rezervele lor în 2022, conform datelor de la World Gold Council. Aceasta este cea mai mare achiziție anuală de când au început înregistrările. Băncile centrale din economiile emergente, precum China, India și Turcia, își cresc rapid rezervele de aur.
Cum este corelat aurul cu alte active?
Aurul are o corelație inversă cu dolarul american și obligațiunile de trezorerie americane, care sunt ambele rezerve majore și active refugiu. Când dolarul se depreciază, aurul tinde să crească, permițând investitorilor și băncilor centrale să își diversifice activele în vremuri tulburi. Aurul este, de asemenea, corelat invers cu activele de risc. O creștere pe piața de valori tinde să slăbească prețul aurului, în timp ce vânzările pe piețele mai riscante tind să favorizeze metalul prețios.
De ce depinde prețul aurului?
Prețul se poate mișca din cauza unei game largi de factori. Instabilitatea geopolitică sau temerile de o recesiune profundă pot face ca prețul aurului să crească rapid datorită statutului său de activ refugiu. Ca activ fără randament, aurul tinde să crească odată cu ratele dobânzilor mai mici, în timp ce costul mai mare al banilor apasă de obicei pe metalul galben. Totuși, majoritatea mișcărilor depind de modul în care se comportă dolarul american (USD), deoarece activul este cotat în dolari (XAU/USD). Un dolar puternic tinde să mențină prețul aurului controlat, în timp ce un dolar mai slab este probabil să crească prețurile aurului.