Banca Comercială Română (BCR) a înregistrat oferte de peste 900 de milioane de lei pentru o nouă emisiune de obligațiuni senior negarantate (senior non-preferred), cu scadență la 7 ani și opțiune de răscumpărare anticipată după 6 ani (7NC6), conform datelor din piață.
Cartea de subscriere rămâne deschisă până pe 12 iunie, ora 10:00 CET, iar marja de dobândă a fost stabilită la 95 de puncte de bază peste randamentul titlurilor de stat românești (ROMGB). Dimensiunea minimă a emisiunii este de 500 de milioane de lei.
Această tranzacție vine la câteva luni după ce, în decembrie 2025, BCR a listat la Bursa de Valori București (BVB) o emisiune de euroobligațiuni în valoare de 500 de milioane de euro, sub simbolul BCR31E, cu maturitate de șase ani și dobândă fixă de 4,00% pe an pentru primii cinci ani. A fost a doua emisiune de euroobligațiuni a băncii și a 12-a emisiune de obligațiuni listată de BCR la bursa românească, valoarea cumulată a titlurilor BCR ajungând la 12,42 miliarde de lei.
Apetitul investitorilor pentru titlurile băncii se manifestă într-un context în care Grupul BCR a raportat pentru primul trimestru din 2026 un profit net de 602 milioane de lei (118 milioane de euro), în scădere față de cele 742 de milioane de lei obținute în T1 2025. Banca a atribuit această evoluție creșterii costurilor de risc, într-un mediu marcat de tensiuni geopolitice, presiuni inflaționiste și volatilitate fiscală locală. Rezultatul net din deprecierea instrumentelor financiare s-a ridicat la 182 de milioane de lei, de trei ori mai mult decât în aceeași perioadă a anului precedent.
Veniturile operaționale ale băncii au avansat ușor, cu 0,3% an pe an, atingând 1.609 milioane de lei, susținute de comisioane și rezultatul din tranzacționare. În schimb, rezultatul operațional s-a redus la 1.044 milioane de lei, pe fondul majorării cheltuielilor administrative cu 4,3%, până la 564 milioane de lei.
La nivelul bilanțului, creditele și avansurile acordate clienților au scăzut ușor cu 2,3% față de finalul anului 2025, ajungând la 71.268 milioane de lei, în timp ce depozitele de la clienți au urcat cu 1,8%, până la 94.802 milioane de lei. Rata creditelor neperformante a crescut moderat la 3,0% în martie 2026, cu un grad de acoperire cu provizioane de 129%, iar rata capitalului de Rang 1Ă2 s-a situat la 24,9%, peste cerințele Băncii Naționale a României.
Noua emisiune de obligațiuni se înscrie în programul EMTN al BCR, prin care banca a accesat anterior piețele internaționale de capital, inclusiv prin emisiunea verde BCR27E listată în 2023. Listarea ulterioară la BVB a titlurilor emise pe piețele externe a devenit o practică recurentă pentru bancă, contribuind la vizibilitatea acesteia în rândul investitorilor instituționali și la dezvoltarea pieței locale de obligațiuni corporative.
La 31 martie 2026, totalul activelor Grupului BCR era de 134.218 milioane de lei (față de 131.904 milioane de lei la 31 decembrie 2025).