Chubb Limited (CB): O Teză Bullish

Chubb Limited (CB): O Teză Bullish Ricardo Pillai Thu, December 4, 2025 at 8:15 PM GMT+1 3 min read În acest articol: StockStory Top Pick V -1.35% CB -0.21% AAPL -1.22% COST -3.17% Am descoperit o teză bullish despre Chubb Limited pe subreddit-ul Value investing, scrisă de Chicagoroomie312. În acest articol, vom rezuma teza bullish despre CB. Acțiunile Chubb Limited se tranzacționau la 294,50 USD pe 2 decembrie. P/E-ul trailing și forward al CB erau de 12,28 și respectiv 11,03, conform Yahoo Finance. Chubb Limited oferă produse de asigurare și reasigurare la nivel mondial. CB oferă o oportunitate rară într-o piață care în prezent subevaluează siguranța, în ciuda faptului că plătește prime extreme pentru mărci de consum precum Visa, Apple și Costco. Tranzacționând la doar 12x câștigurile cu un ROE de 15%, Chubb subscrie riscuri personalizate pentru corporații multinaționale și persoane cu o avere netă ultra-înaltă, acoperind totul, de la superyacht-uri și colecții de artă până la expuneri corporative complexe. Această bază de clienți de elită creează un ciclu virtuos: clienții cu credibilitate ridicată și cu puține pretenții permit Chubb să mențină marje de subscriere cu mult peste media industriei, cu un raport combinat de 81,8% în trimestrul III și un venit din subscriere de nouă luni în creștere cu 55%. Primele nete subscrise au crescut cu 7,5%, reflectând o creștere constantă a portofoliului său de înaltă calitate. Bilanțul masiv al companiei, de 168 de miliarde de dolari în numerar și investiții, susține capacitatea sa de a atrage și de a reține clienți de top, oferind în același timp un float substanțial, investit în mod conservator - generând 1,65 miliarde de dolari în venituri nete din investiții înainte de impozitare în trimestrul III, în creștere cu 9,3%. Avantajele structurale ale intensității capitalului și ale cerințelor de reglementare formează un șanț împotriva concurenței, asigurând că afacerea este extrem de rezistentă și aproape impermeabilă pentru noii participanți. Experiența de zeci de ani a CEO-ului Evan Greenberg și accentul pus pe subscrierea disciplinată, împreună cu răscumpărările agresive de acțiuni, subliniază încrederea conducerii în valoarea intrinsecă. Deși catastrofele introduc o volatilitate inevitabilă, grupul diversificat de riscuri al Chubb și rezervele conservatoare oferă un tampon pe care puțini concurenți îl pot egala. Chiar și fără o expansiune multiplă, compania ar trebui să crească valoarea contabilă la un ROE de la mijlocul adolescenței, oferind randamente anuale de 10-15%. Dacă piața reevaluează siguranța dincolo de mărcile de consum, potențialul de creștere ar putea fi substanțial, făcând din Chubb o investiție convingătoare ajustată la risc, cu un potențial limitat de scădere și catalizatori multipli pentru apreciere. Anterior, am acoperit o teză bullish despre Chubb Limited (CB) de Serhio MaxDividends în mai 2025, care a evidențiat rezistența în fața pierderilor catastrofale, performanța operațională puternică de bază și alocarea disciplinată a capitalului prin dividende și răscumpărări. Prețul acțiunilor companiei a crescut cu 0,86% de la acoperirea noastră. Teza este încă valabilă, deoarece puterea de subscriere și disciplina financiară a CB rămân robuste. Chicagoroomie312 împărtășește o teză similară, dar subliniază subevaluarea pieței, clienții de elită și șanțurile structurale. Continua a leggere Chubb Limited nu se află pe lista noastră cu cele 30 de cele mai populare acțiuni în rândul fondurilor speculative. Conform bazei noastre de date, 61 de portofolii de fonduri speculative dețineau CB la sfârșitul celui de-al doilea trimestru, față de 55 în trimestrul precedent. Deși recunoaștem potențialul CB ca investiție, credem că anumite acțiuni AI oferă un potențial de creștere mai mare și prezintă un risc de scădere mai mic. Dacă sunteți în căutarea unei acțiuni AI extrem de subevaluate, care ar beneficia, de asemenea, semnificativ de tarifele din epoca Trump și de tendința de onshoring, consultați raportul nostru gratuit despre cea mai bună acțiune AI pe termen scurt.