Acționarii CNH Industrial NV (Simbol: CNH) care doresc să își sporească veniturile dincolo de randamentul dividendului anualizat de 2,4% al acțiunii pot vinde opțiunea call acoperită pentru ianuarie 2027, la prețul de exercitare de 12,50 USD și pot colecta prima pe baza ofertei de 1,00 USD, care se anualează la o rată de rentabilitate suplimentară de 7,6% față de prețul actual al acțiunii (la Stock Options Channel numim acest lucru YieldBoost), pentru o rată anualizată totală de 10% în scenariul în care acțiunea nu este "chemată".
Orice creștere peste 12,50 USD s-ar pierde dacă acțiunea crește acolo și este "chemată", dar acțiunile CNH ar trebui să urce cu 17% față de nivelurile actuale pentru ca acest lucru să se întâmple, ceea ce înseamnă că, în scenariul în care acțiunea este "chemată", acționarul a obținut o rentabilitate de 26,4% de la acest nivel de tranzacționare, în plus față de orice dividende colectate înainte ca acțiunea să fie "chemată".
În general, sumele dividendelor nu sunt întotdeauna predictibile și tind să urmeze suișurile și coborâșurile profitabilității fiecărei companii. În cazul CNH Industrial NV, consultarea graficului istoricului dividendelor pentru CNH de mai jos poate ajuta la evaluarea dacă cel mai recent dividend este susceptibil să continue și, la rândul său, dacă este o așteptare rezonabilă să ne așteptăm la un randament al dividendelor anualizat de 2,4%.
Mai jos este un grafic care arată istoricul de tranzacționare al CNH pe ultimele douăsprezece luni, cu prețul de exercitare de 12,50 USD evidențiat în roșu:
Graficul de mai sus și volatilitatea istorică a acțiunilor pot fi un ghid util în combinație cu analiza fundamentală pentru a evalua dacă vânzarea opțiunii call acoperită pentru ianuarie 2027 la prețul de exercitare de 12,50 USD oferă o recompensă bună pentru riscul de a fi renunțat la potențialul de creștere dincolo de 12,50 USD. (Cele mai multe opțiuni expiră fără valoare? Acesta și alte șase mituri comune despre opțiuni demascate).
Calculăm volatilitatea pe ultimele douăsprezece luni pentru CNH Industrial NV (luând în considerare ultimele 250 de zile de tranzacționare cu valori de închidere, precum și prețul de astăzi de 10,63 USD) ca fiind de 37%.
Pentru alte idei de contracte de opțiuni call la diferitele expirări disponibile, vizitați pagina CNH Stock Options de pe StockOptionsChannel.com.
În tranzacționarea de la mijlocul după-amiezii de joi, volumul de put-uri în rândul componentelor S&P 500 a fost de 914.814 contracte, cu un volum de call-uri de 1,84 milioane, pentru un raport put:call de 0,50 până acum pentru ziua respectivă. Comparativ cu raportul median put:call pe termen lung de 0,65, acesta reprezintă un volum foarte mare de call-uri în raport cu put-urile; cu alte cuvinte, cumpărătorii preferă call-urile în tranzacționarea cu opțiuni până acum astăzi.
Aflați despre ce 15 comercianți de opțiuni call și put vorbesc astăzi.