Criza Tancurilor Petroliere Amplifică Lovitura asupra Petrolului pe Fondul Războiului cu Iranul
Piețele de tancuri petroliere sunt sub o presiune extremă, cu tarife VLCC (Very Large Crude Carrier) care depășesc 420.000 de dolari pe zi și foarte puține supertancuri disponibile în Golful Persic, deoarece anulările de asigurări și riscurile de securitate reduc traficul prin Strâmtoarea Hormuz. Constrângerile structurale agravează deficitul, inclusiv sancțiunile asupra tancurilor rusești, consolidarea pe piața tancurilor și controlul crescând al Sinokor asupra capacității VLCC disponibile. O perturbare prelungită ar putea forța închideri majore de producție, Irakul reducând deja 1,5 milioane de barili pe zi, iar analiștii avertizează că închiderile globale ar putea ajunge la aproape 5 milioane de barili pe zi dacă Hormuz rămâne perturbată timp de câteva săptămâni.
Tarifele tancurilor petroliere au explodat, mișcarea prin Strâmtoarea Hormuz este sever redusă din cauza anulărilor de asigurări de război, iar combinația acestor evoluții a trimis prețurile petrolului în aer. Acum, există un al treilea factor care ar agrava probabil și mai mult situația: nu sunt suficiente supertancuri.
Bloomberg a raportat vestea săptămâna aceasta, spunând că existau între șase și douăsprezece supertancuri care erau disponibile pentru rezervare în Golful Persic, dacă, desigur, potențialul client era dispus să plătească tarifele zilnice record și să se confrunte cu asigurările. Douăsprezece supertancuri ar putea fi teoretic suficiente pentru a gestiona traficul de petrol outbound dintr-o zi - dar nu mai mult de atât. Fiecare supertanc poate transporta 2 milioane de barili de țiței și, așa cum notează Bloomberg în raportul său, este nevoie de două zile pentru a încărca.
Este demn de remarcat faptul că strânsoarea asupra supertancurilor disponibile pentru încărcarea petrolului din Orientul Mijlociu vine pe fondul tarifelor de transport deja în creștere, pe fondul înăspririi sancțiunilor asupra navelor care transportă petrol rusesc, o campanie de consolidare în segmentul tancurilor și preluarea de către SUA a industriei petroliere din Venezuela. Tendința continuă de ceva timp. În noiembrie anul trecut, tarifele tancurilor pe ruta din Orientul Mijlociu și China au atins un maxim al ultimilor cinci ani, pe măsură ce comercianții s-au grăbit să găsească alternative la țițeiul rusesc după ce SUA au sancționat cei mai mari producători și exportatori de petrol ai Rusiei, Rosneft și Lukoil. Apoi, în ianuarie, tarifele au scăzut pe fondul slăbirii sezoniere a comerțului, doar pentru a reveni în februarie, pe fondul tensiunilor crescânde dintre Statele Unite și Iran.
Totuși, este mai mult. Compania sud-coreeană de transport maritim Sinokor a fost într-o frenezie de cumpărături de supertancuri, ceea ce a dus la ceea ce Bloomberg a numit "control fără precedent" asupra unei părți substanțiale a supertancurilor din lume pentru rezervare imediată. Acest lucru a contribuit, de asemenea, la tarife mai mari ale tancurilor - pentru rutele care încep de la Coasta Golfului SUA. Într-adevăr, Bloomberg a raportat că Sinokor, împreună cu partenerul său Mediterranean Shipping Co., "controlează aproape toate VLCC-urile disponibile pentru a încărca petrol de pe Coasta Golfului SUA."
Între timp, tariful de transport pentru un supertanc care transportă țiței pe ruta cheie Orientul Mijlociu-China a atins un maxim record de peste 420.000 de dolari pe zi luni, iar raliul este probabil departe de a se termina, având în vedere că schimbul de lovituri cu rachete între Statele Unite și Israel, și Iran continuă neabătut pentru moment. Tarifele medii ale supertancurilor la nivel global au depășit 280.900 de dolari.
Există rapoarte despre forțele iraniene care atacă tancuri petroliere în Strâmtoarea Hormuz. Situația de securitate, cu alte cuvinte, nu arată bine. Aceasta înseamnă că, la un moment dat, producția de petrol va fi afectată, avertizează analiștii.
"Cu Strâmtoarea Hormuz încă inactivă, ceasul ticăie", au spus analiștii JPMorgan într-o notă la începutul acestei săptămâni. "Dacă nu se redeschide în 21 de zile, închiderile upstream ar putea începe."
De fapt, închiderile upstream au început deja în Irak. Situația din Golful Persic a forțat al doilea mare producător OPEC să închidă până la 1,5 milioane de barili pe zi în producție, iar acesta ar putea fi doar începutul, cu închideri suplimentare care ar putea aduce totalul la 3 milioane de barili pe zi, potrivit oficialilor irakieni. Această cantitate este aproape egală cu volumele totale de export ale Irakului, care se ridică în medie între 3,2 milioane și 3,4 milioane de barili pe zi. Interesant este că suma de 3 milioane de barili pe zi este, de asemenea, aproximativ egală cu surplusul global de ofertă, așa cum a fost estimat de Agenția Internațională a Energiei. Și Irak nu va fi singurul care va închide producția dacă războiul se prelungește.
Într-adevăr, mai devreme astăzi, analiștii JP Morgan au publicat o altă notă, avertizând că Irakul va fi forțat să suspende toate exporturile de petrol în trei zile, iar Kuweit are 14 zile de spațiu de depozitare. Cu cât trece mai mult timp, cu atât va fi mai rău, analiștii băncii estimând închideri de producție la 4,7 milioane de barili pe zi până în a 18-a zi de perturbare a Hormuz.
Ceea ce se întâmplă, așadar, este o situație deja proastă care devine mult mai rea, foarte repede. Tarifele tancurilor petroliere erau deja mari pentru început. Pe măsură ce SUA și Israel au început să lanseze rachete asupra Iranului, asigurătorii au decis că nu au nevoie de acest risc în viețile lor, agravând lucrurile. Între timp, Sinokor a devenit jucătorul dominant pe aceeași piață de tancuri petroliere tulburată, stabilind prețul pentru o alternativă majoră de rută de export de petrol: de pe Coasta Golfului SUA. Și există zeci de tancuri petroliere sub sancțiuni, ceea ce le limitează disponibilitatea, ca să spunem ușor.
Unii observatori subliniază că Iranul nu poate bloca fizic Strâmtoarea Hormuz. Totuși, dovezile sugerează că nu este nevoie. Doar avertismentul că va ataca tancurile petroliere dacă încearcă să intre a fost suficient: traficul de tancuri petroliere de luni a constat dintr-una sau două nave de dimensiuni medii, conform datelor de la Kpler și Vortexa. Piața petrolului ar trebui să se pregătească pentru mai multe lovituri.