Investitorii adoră acțiunile cu dividende, în special cele cu randamente ridicate, deoarece oferă un flux de venituri substanțial și oferă un potențial semnificativ de rentabilitate totală. Rentabilitatea totală include dobânzi, câștiguri de capital, dividende și distribuții realizate în timp. Cu alte cuvinte, rentabilitatea totală a unei investiții sau a unui portofoliu constă în venituri și aprecierea acțiunilor. La 24/7 Wall St., subliniem în mod constant potențialul rentabilității totale. Este una dintre cele mai eficiente modalități de a spori perspectivele succesului general al investițiilor. Încă o dată, rentabilitatea totală se referă la creșterea colectivă a valorii unei acțiuni, inclusiv dividendele.
Puncte cheie 24/7 Wall St.:
Majoritatea de pe Wall Street consideră că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor la reuniunea sa din 28 și 29 octombrie. În timp ce unii speră la o reducere de 50 de puncte de bază, rezultatul cel mai probabil este că Fed va reduce rata fondurilor federale cu 25 de puncte de bază pentru a face rata curentă de 3,75% la 4,00%. Există o șansă de 50/50 în acest moment ca Fed să facă o ultimă reducere de 25 de puncte de bază la reuniunea sa din decembrie. Motivul pentru care Rezerva Federală nu a fost mai agresivă în ciclul său de reducere a ratelor este că inflația, deși mult mai mică decât în urmă cu câțiva ani, când a crescut la 9,1%, se tranzacționează încă cu aproape un procent întreg mai mare decât ținta de 2% a Fed. Scăderea prețurilor petrolului a fost de mare ajutor, dar întrebați consumatorii cum merg lucrurile la magazinul alimentar și probabil că veți auzi o mulțime de lucruri. Prețurile la carne au rămas ridicate pe tot parcursul verii și, în timp ce ouăle sunt mai ieftine, multe produse de bază pe care se bazează familiile au rămas fie mai scumpe, fie au fost împinse mai sus, în unele cazuri de tarifele care au fost impuse.
Un grup de acțiuni care ar putea beneficia sunt acțiunile plătitoare de dividende, în special cele cu randamente de peste 5%. Am selectat lista noastră preferată pentru companiile care plătesc aceste dividende mari, iar cinci dintre cele mai bune alegeri așteaptă ca investitorii în creștere și venituri să iasă la suprafață. Toate au un rating Buy la firmele de top de pe Wall Street pe care le acoperim.
De ce acoperim acțiunile cu dividende cu randament ridicat?
Din 1926, dividendele au contribuit cu aproximativ 32% din rentabilitatea totală pentru S&P 500, în timp ce aprecierea capitalului a contribuit cu 68%. Prin urmare, veniturile durabile din dividende și potențialul de apreciere a capitalului sunt esențiale pentru așteptările de rentabilitate totală. Un studiu realizat de Hartford Funds, în colaborare cu Ned Davis Research, a constatat că acțiunile cu dividende au oferit o rentabilitate anualizată de 9,18% în ultimii 50 de ani (1973 până în 2023). Pe aceeași perioadă de timp, aceasta a fost mai mult decât dublă față de rentabilitatea anualizată pentru neplătitori (3,95%).
**Alexandria Real Estate Equities**
Cu un randament considerabil și o nișă unică în arena imobiliară, aceasta este o companie remarcabilă care se tranzacționează la o evaluare foarte rezonabilă. Alexandria Real Estate Equities Inc. (NYSE: ARE) este proprietar, operator și dezvoltator de mega-campusuri colaborative de științe ale vieții, tehnologie agricolă și tehnologie avansată în locații AAA de inovare.
Alexandria are un randament de 6,99% și este specializată în proprietatea birourilor medicale, cu accent pe unitățile de cercetare medicală. REIT și-a mărit dividendele anual timp de 15 ani consecutiv și menține un bilanț solid, fără scadențe materiale ale datoriilor pe termen scurt. În plus, fondurile ajustate ale companiei din operațiuni acoperă confortabil plățile de dividende.
Locațiile companiei includ:
* Greater Boston * San Francisco Bay Area * New York City * San Diego * Seattle * Maryland * The Research Triangle
Compania, prin intermediul platformei sale de capital de risc, oferă capital strategic companiilor din domeniul științelor vieții, agrifoodtech, inovare climatică și tehnologie. Chiriașii săi includ:
* Companii farmaceutice multinaționale * Companii de biotehnologie publice și private * Produs științific al vieții * Companii de servicii și dispozitive medicale * Sănătate digitală * Tehnologie * Companii Agtech * Instituții academice și de cercetare medicală * Agenții guvernamentale de cercetare din Statele Unite * Organizații non-profit * Firme de capital de risc
Compania are o bază de active Labspace concentrată predominant pe piețele cu bariere la intrare. Robert Baird are un rating Buy și un preț țintă de 102 USD.
**Altria**
Altria Group Inc. (NYSE: MO) este unul dintre cei mai mari producători și comercializatori de țigări și alte produse conexe tutunului din lume. Această acțiune oferă investitorilor de valoare un punct de intrare convingător și un randament generos al dividendelor de 6,35%. Altria produce și vinde produse de tutun fumabile și orale în Statele Unite.
Plata dividendelor companiei se bazează pe fluxul de numerar disponibil, variind de la aproximativ 64% la 80% în funcție de trimestru. În trimestrele recente, fluxul de numerar disponibil a depășit plățile de dividende, oferind un tampon solid.
Altria generează un flux de numerar puternic din activitatea sa principală de tutun, care oferă o bază stabilă, deși cu risc de reglementare, iar randamentele se numără printre cele mai mari din S&P 500, cel puțin deocamdată. Compania oferă țigări în principal sub marca Marlboro, precum și:
* Trabucuri și tutun de pipă, în principal sub mărcile Black & Mild și Middleton * Produse umede de tutun fără fum și snus sub mărcile Copenhagen, Skoal, Red Seal și Husky * pe! Pungi orale cu nicotină * Produse e-vapor sub marca NJOY ACE
Își vinde produsele din tutun în principal angrosiștilor, inclusiv distribuitorilor și organizațiilor mari de vânzare cu amănuntul, cum ar fi magazinele cu lanțuri.
Altria deținea peste 10% din Anheuser-Busch InBev N.V. (NYSE: BUD), cel mai mare producător de bere din lume. Anul trecut, compania a vândut 35 de milioane din cele 197 de milioane de acțiuni printr-o ofertă secundară globală. Aceasta reprezintă 18% din participațiile sale, dar lasă încă 8% din acțiunile restante în buzunarul său din spate. Altria a anunțat, de asemenea, un plan de răscumpărare de acțiuni de 2,4 miliarde de dolari finanțat parțial din vânzare. Goldman Sachs are un rating > Buy cu un preț țintă de 72 USD.
**Bristol-Myers Squibb**
Această companie biofarmaceutică globală se angajează să descopere, să dezvolte și să livreze medicamente inovatoare. Rămâne o acțiune farmaceutică solidă de deținut pe termen lung, oferind un punct de intrare remarcabil și un dividend bogat de 5,67%. Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE: BMY) descoperă, dezvoltă, licențiază, produce și comercializează produse farmaceutice la nivel mondial.
Compania oferă produse în aceste clase terapeutice:
* Hematologie * Oncologie * Cardiovascular * Imunologie
Produsele Bristol-Myers Squibb includ:
* Revlimid, un medicament imunomodulator oral pentru tratamentul mielomului multiplu * Opdivo pentru indicații anti-cancer * Eliquis, un inhibitor oral indicat pentru reducerea riscului de accident vascular cerebral/embolie sistemică în NVAF și pentru tratamentul DVT/PE * Orencia pentru pacienții adulți cu RA activă și artrită psoriazică, precum și reducerea semnelor și simptomelor la pacienții pediatrici cu artrită juvenilă idiopatică poliarticulară activă * Sprycel pentru tratamentul leucemiei mieloide cronice pozitive cromozomului Philadelphia * Yervoy pentru tratamentul pacienților cu melanom inoperabil sau metastatic * Abraxane, un produs de chimioterapie legat de proteine * Implicit pentru tratamentul mielomului multiplu * Reblozyl pentru tratamentul anemiei la pacienții adulți cu beta-talasemie
Jefferies are un rating Buy cu un preț țintă de 68 USD.
**Enterprise Products Partners**
Enterprise Products Partners L.P. (NYSE: EPD) este o companie americană de conducte de gaze naturale și țiței cu sediul în Houston, Texas. Această companie este unul dintre cele mai extinse parteneriate energetice tranzacționate public, plătind un dividend foarte fiabil de 7,07%.
Raportul datorie/EBITDA al companiei variază de la 3,1x la 3,4x, ceea ce este moderat pentru o companie energetică midstream, iar raportul de acoperire a dobânzii este de 5 ori. Compania generează un flux de numerar disponibil puternic, cu un flux de numerar operațional de aproximativ 8,8 miliarde de dolari, rezultând aproximativ 4,2 miliarde de dolari în flux de numerar disponibil anual, după deducerea cheltuielilor de capital. Un alt beneficiu semnificativ pentru acționari este că majoritatea datoriilor corporative sunt cu rată fixă, limitând astfel riscul creșterii ratelor dobânzilor.
Enterprise Products Partners oferă diverse servicii energetice midstream, inclusiv:
* Colectare * Prelucrare * Transport și stocare de gaze naturale, lichide de gaze naturale (NGL) și fracționare * Terminalizare pentru import și export * Servicii de platformă de producție offshore
Compania are patru segmente de activitate raportabile:
* Conducte și servicii de gaze naturale * Conducte și servicii NGL * Servicii petrochimice * Conducte și servicii de țiței
Unul dintre motivele pentru care multor analiști le place stocul ar putea fi raportul său de acoperire a distribuției. Raportul de acoperire al companiei este cu mult peste 1x, ceea ce îl face relativ mai puțin riscant printre MLP-uri. J.P. Morgan are un rating Overweight cu un preț țintă de 38 USD.
**Verizon**
Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ), cunoscută în mod obișnuit sub numele de Verizon, este un conglomerat american multinațional de telecomunicații care oferă în continuare o valoare extraordinară, tranzacționându-se de 8,4 ori câștigurile estimate din 2026 și cu un dividend de 6,71%.
Verizon oferă o gamă de produse și servicii de comunicații, tehnologie, informații și divertisment pentru consumatori, companii și entități guvernamentale din întreaga lume. Segmentul său de consum oferă servicii wireless în Statele Unite prin rețelele Verizon și TracFone, precum și prin aranjamente angro și alte aranjamente. De asemenea, oferă acces broadband wireless fix (FWA) prin rețelele sale wireless și echipamentele și dispozitivele conexe, cum ar fi:
* Smartphone-uri * Tablete * Smartwatch-uri și alte dispozitive conectate wireless
Segmentul oferă, de asemenea, servicii de rețea prin cablu în Mid-Atlantic și nord-estul Statelor Unite prin rețeaua sa de fibră optică, portofoliul de produse Verizon Fios și rețeaua pe bază de cupru. Segmentul Business oferă servicii și produse de comunicații wireless și prin cablu, inclusiv:
* Broadband FWA * Date * Video și conferințe * Rețea corporativă * Securitate și rețea gestionată * Voce locală și la distanță * Servicii de acces la rețea pentru a furniza diverse servicii și produse IoT companiilor, clienților guvernamentali și operatorilor wireless și prin cablu din Statele Unite și la nivel internațional.
Goldman Sachs are un rating Buy și un preț țintă de 49 USD.