Dacă achiziționați acțiuni cu dividende pentru a le păstra în următorii 20 de ani, este ideal să investiți în companii care generează fluxuri de numerar robuste. De asemenea, doriți să acordați prioritate companiilor care își pot crește dividendele. Creșterea pe termen lung, combinată cu reinvestirea dividendelor în mai multe acțiuni ale companiei, poate transforma chiar și un randament inițial mic într-un venit serios pe termen lung.
Unele dintre cele mai bune companii care cresc dividendele se află în sectorul tehnologiei. Iată doi lideri din industrie, construiți pentru a capitaliza fluxul de numerar și dividendele timp de decenii.
Randamentul dividendelor Microsoft (NASDAQ: MSFT) este de doar 0,84%, sub media S&P 500 de puțin peste 1%. Dar ceea ce obțineți în schimbul unui randament mic astăzi este o creștere extraordinară a dividendelor. Plata sa trimestrială s-a dublat de mai bine de zece ani, ceea ce se traduce printr-o creștere anualizată a dividendelor de aproximativ 10%.
Microsoft și-a majorat dividendele începând cu 2004, iar modelul său bazat pe abonamente îl face perfect pentru investitorii care urmăresc creșterea dividendelor. Milioane de clienți plătesc taxe recurente pentru Microsoft 365 și alte instrumente de întreprindere pe platforma cloud Azure. Acest lucru duce la un flux de numerar liber constant, care susține creșteri consistente ale dividendelor.
Veniturile Microsoft Cloud au crescut cu 26% de la an la an în ultimul trimestru, depășind 51 de miliarde de dolari. Software-ul cu marjă mare și serviciile cloud continuă să susțină rentabilitatea, venitul net ajustat (non-GAAP) crescând cu 21% de la an la an. Chiar și în timp ce investește masiv în inteligența artificială (AI), Microsoft a returnat doar 32% din fluxul său de numerar liber în dividende în ultimul an. Acest lucru oferă spațiu amplu pentru creșterea dividendelor.
Analiștii estimează că Microsoft va crește câștigurilor cu 14% anual în următorii ani, iar dividendul său ar putea crește într-un ritm similar. Având în vedere amploarea, fidelizarea clienților și poziționarea în domeniul inteligenței artificiale, există un argument rezonabil conform căruia așteptările pe termen lung s-ar putea dovedi conservatoare, ceea ce ar consolida și mai mult capacitatea companiei de a continua să-și majoreze dividendele.
Broadcom (NASDAQ: AVGO) oferă, de asemenea, un randament sub medie de 0,70%, dar este bine poziționat pentru o creștere semnificativă pe piața centrelor de date AI. Dividendul său din ultimele 12 luni a crescut de peste 10 ori în ultimul deceniu, ajungând la 2,36 USD pe acțiune, și există loc pentru o creștere semnificativă în următorii 20 de ani.
Broadcom furnizează semiconductori specializați și componente de rețea pentru mai multe piețe, inclusiv centre de date, dispozitive wireless și auto. Acestea sunt produse de mare valoare, care oferă companiei putere de stabilire a prețurilor și marje sănătoase. În ultimul an, Broadcom a generat 27 de miliarde de dolari în flux de numerar liber, reprezentând o marjă extrem de ridicată, de 42%, din venituri.
Broadcom a plătit 41% din fluxul de numerar liber în ultimul an și a crescut dividendul timp de 15 ani consecutivi. Recent, a anunțat o creștere a dividendului cu 10% și ar trebui să continue seria. Analiștii estimează că câștigurile Broadcom vor crește cu o rată anualizată de 31% în următorii ani, datorită cererii tot mai mari pentru cipurile sale extrem de personalizate și produsele de rețea pentru centrele de date.
Atât Microsoft, cât și Broadcom oferă o apreciere semnificativă a prețului acțiunilor și o creștere a dividendelor, ceea ce le face investiții excelente pe termen lung.