Două Acțiuni Taiwaneze cu Expunere Puternică la Inteligența Artificială, Conform Bernstein De Editor Ambar Warrick Editor Piețe de Acțiuni Ambar Warrick Publicat 05/04/2026, 01:50 AM
Investing.com – Bernstein a prezentat două companii cu sediul în Taiwan, poziționate pentru a profita de cererea de inteligență artificială, producătorii de semiconductori și componente fiind în centrul atenției pe măsură ce cheltuielile pentru infrastructura AI accelerează. Firma de investiții a evidențiat două acțiuni taiwaneze ca beneficiari majori ai boom-ului AI în curs, concentrându-se pe companiile cu expunere directă la componentele serverelor AI și la capacitățile avansate de producție de cipuri.
UNIMICRON
Bernstein consideră Unimicron ca un beneficiar cheie al tendinței de upgrade a PCB-urilor și ABF-urilor pentru serverele AI. Firma observă o dinamică puternică a creșterii prețului mediu de vânzare, determinată de majorările prețurilor materialelor din amonte, inclusiv T-glass și CCL, combinată cu efectul de levier operațional. Bernstein se așteaptă ca AI să reprezinte jumătate din veniturile Unimicron în 2026.
Capacitatea ABF a companiei de la unitățile Yangmei și Guangfu Faza 1 ar trebui să atingă utilizarea maximă în prima jumătate a anului 2026, cu creșterea KF Faza 2 în 2027 și Yangmei Faza 2 în 2028. Se preconizează că Unimicron va deține aproximativ 35% din cota de piață ABF în GPU-urile Nvidia high-end în acest an, împreună cu o cotă de peste 50% pentru cipurile ASIC, inclusiv Google TPU și AWS Trainium.
Îmbunătățirile randamentului la unitățile HDI din Taiwan în al doilea trimestru din 2026 ar trebui să crească veniturile AI HDI/PCB cu aproximativ 50% în 2026, conform Bernstein. Unimicron a raportat rezultate mixte pentru primul trimestru din 2026, cu o creștere a veniturilor de 8% de la trimestru la trimestru și o marjă brută îmbunătățită de 18%. Compania a înregistrat, de asemenea, cheltuieli operaționale mai mari decât se anticipase, din cauza costurilor de demarare pentru noile linii de producție din Thailanda și Taiwan.
TSMC
Bernstein a lăudat majorarea de către TSMC a previziunilor de creștere a veniturilor pentru întregul an 2026, sugerând că cererea puternică de AI compensează mai mult decât slăbiciunea electronicelor de consum rezultată din creșterea prețurilor memoriei. Compania și-a restrâns, de asemenea, previziunile privind cheltuielile de capital pentru 2026 către limita superioară a intervalului de 52 de miliarde de dolari până la 56 de miliarde de dolari, semnalând o încredere sporită în sustenabilitatea perspectivelor sale de creștere pe termen mediu.
Dinamica competitivă de la vârful de gamă continuă să favorizeze TSMC, compania rămânând un beneficiar direct al perspectivei seculare puternice a AI, a declarat Bernstein. Brokerul prognozează o creștere a câștigurilor TSMC de aproximativ 40% în 2026, urmată de o rată de creștere anuală compusă de aproximativ 20% în perioada 2027-2028, deși recenta actualizare a câștigurilor indică un risc clar de creștere.
În evoluțiile recente, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. a anunțat tehnologia sa de proces A13, care este programată pentru producție în 2029.