CEO-ul Tesla, Elon Musk, a lansat un avertisment sever pentru americani. Într-o apariție recentă în podcastul Dwarkesh, Musk a declarat că America se îndreaptă spre faliment din cauza creșterii continue a datoriei naționale.
"Vom falimenta 1.000% ca țară și vom eșua ca țară, fără inteligență artificială și roboți", a spus el (1). "Nimic altceva nu va rezolva datoria națională."
Potrivit Departamentului Trezoreriei, datoria națională a SUA se ridică acum la 38,56 trilioane de dolari – și continuă să crească pe măsură ce cheltuielile federale depășesc veniturile (2). Până acum, în anul fiscal 2026, guvernul a cheltuit deja cu aproximativ 602 miliarde de dolari mai mult decât a încasat (3).
Fără o descoperire în productivitate din partea inteligenței artificiale și a roboticii, Musk a pictat o imagine sumbră a ceea ce urmează, spunând că țara este "de fapt, complet distrusă, deoarece datoria națională se acumulează ca nebuna".
El a avertizat, de asemenea, că costul serviciului acestei datorii devine o povară grea.
"Plățile de dobânzi la datoria națională depășesc bugetul militar, care este de un trilion de dolari. Așadar, avem peste un trilion de dolari doar în plăți de dobânzi", a spus el.
Și aceste costuri ar putea crește și mai mult. Un raport recent al Comitetului pentru un Buget Federal Responsabil proiectează că plățile de dobânzi la datoria națională a Americii vor depăși 1,5 trilioane de dolari în 2032 și vor ajunge la 1,8 trilioane de dolari până în 2035 (4).
Musk nu este singurul care trage un semnal de alarmă cu privire la datoria Americii și la costurile vertiginoase ale dobânzilor aferente. Ray Dalio, fondatorul celui mai mare fond speculativ din lume, Bridgewater Associates, a avertizat că SUA se îndreaptă spre o "spirală a morții datoriilor", unde guvernul trebuie să împrumute pur și simplu pentru a plăti dobânzi – un cerc vicios care se hrănește singur.
Dar, spre deosebire de Musk, Dalio nu prevede un faliment formal.
"Nu va exista un default – banca centrală va interveni și vom tipări banii și îi vom cumpăra", a spus el. "Și acolo este deprecierea banilor."
Cu alte cuvinte, guvernul s-ar putea să nu rămână niciodată tehnic fără dolari – dar acei dolari pot pierde valoare rapid. Musk a avertizat în trecut că, dacă tendințele actuale continuă, "dolarul nu va mai valora nimic".
Această erodare a valorii dolarului este deja vizibilă. Potrivit Băncii Rezervei Federale din Minneapolis, 100 de dolari în 2025 au aceeași putere de cumpărare ca doar 12,06 dolari în 1970 (5).
Vestea bună? Investitorii pricepuți au găsit de mult timp modalități de a-și proteja averea – chiar și atunci când calculele fiscale ale Washingtonului nu mai au sens.
Un refugiu sigur strălucește din nou
Pentru a vă proteja investițiile, Dalio a subliniat valoarea diversificării – și a evidențiat în special un activ testat în timp.
"Oamenii nu au, de obicei, o cantitate adecvată de aur în portofoliul lor", a spus el. "Când vin vremuri grele, aurul este un diversificator foarte eficient."
Aurul a fost mult timp considerat un refugiu sigur. Nu poate fi tipărit din aer ca banii fiat și, deoarece nu este legat de nicio monedă sau economie, investitorii se îndreaptă adesea spre el în perioadele de turbulențe economice sau incertitudine geopolitică, crescându-i valoarea.
În ciuda unei scăderi recente, prețurile aurului au crescut cu peste 70% în ultimele 12 luni. Alte voci proeminente văd un potențial suplimentar. CEO-ul JPMorgan, Jamie Dimon, a spus recent că, în acest mediu, aurul poate crește "cu ușurință" la 10.000 de dolari pe uncie.
O modalitate de a investi în aur care oferă și avantaje fiscale semnificative este deschiderea unui IRA de aur cu ajutorul Priority Gold. IRA-urile de aur permit investitorilor să dețină aur fizic sau active legate de aur într-un cont de pensii, combinând astfel avantajele fiscale ale unui IRA cu beneficiile de protecție ale investițiilor în aur, ceea ce îl face o opțiune pentru cei care doresc să-și protejeze fondurile de pensii împotriva incertitudinilor economice. Când faceți o achiziție eligibilă cu Priority Gold, puteți primi metale prețioase gratuite de până la 10.000 de dolari.
Un joc de venituri testat în timp
Aurul nu este singurul activ spre care se îndreaptă investitorii în perioadele inflaționiste. Imobiliarele s-au dovedit, de asemenea, a fi o acoperire puternică. Când inflația crește, valorile proprietăților cresc adesea, reflectând costurile mai mari ale materialelor, forței de muncă și terenurilor. În același timp, veniturile din închiriere tind să crească, oferind proprietarilor o sursă de venit care se adaptează la inflație.
În ultimii zece ani, indicele S&P Cotality Case-Shiller U.S. National Home Price NSA a crescut cu peste 87%, reflectând cererea puternică și oferta limitată de locuințe (6).
Desigur, prețurile ridicate ale locuințelor pot face ca achiziționarea unei locuințe să fie mai dificilă, mai ales având în vedere că ratele ipotecare sunt încă ridicate. Și a fi proprietar nu este tocmai o muncă hands-off – gestionarea chiriașilor, întreținerea și reparațiile pot consuma rapid timpul (și rentabilitățile).
Vestea bună? Nu trebuie să cumpărați o proprietate direct – sau să vă ocupați de robinetele care picură – pentru a investi în imobiliare astăzi. Platformele de crowdfunding precum Arrived oferă o modalitate mai ușoară de a vă expune la această clasă de active generatoare de venituri.
Susținut de investitori de talie mondială precum Jeff Bezos, Arrived vă permite să investiți în acțiuni ale caselor de închiriat cu doar 100 de dolari, totul fără bătaia de cap de a tunde gazonul, a repara robinetele care picură sau a gestiona chiriașii dificili.
Procesul este simplu: răsfoiți o selecție curată de case care au fost verificate pentru potențialul lor de apreciere și venituri. Odată ce găsiți o proprietate care vă place, selectați numărul de acțiuni pe care doriți să le achiziționați și apoi stați pe spate în timp ce începeți să primiți orice distribuții pozitive de venituri din închiriere din investiția dvs.
Mogul este o altă opțiune. Este o platformă de investiții imobiliare care oferă proprietate fracționată în proprietăți de închiriat blue-chip, ceea ce oferă investitorilor venituri lunare din închiriere, apreciere în timp real și beneficii fiscale – fără a fi nevoie de un avans substanțial sau de apeluri de la chiriași la ora 3 dimineața.
Fondată de foști investitori imobiliari ai Goldman Sachs, echipa alege manual primele 1% dintre casele de închiriat unifamiliale la nivel național pentru dumneavoastră. Cu alte cuvinte, obțineți acces la oferte de calitate instituțională pentru o fracțiune din costul obișnuit. Fiecare proprietate este supusă unui proces riguros de verificare, necesitând o rentabilitate minimă de 12% chiar și în scenarii negative. În general, platforma are o rată internă de rentabilitate anuală medie de 18,8%. Ofertele se epuizează adesea în mai puțin de trei ore, cu investiții variind de obicei între 15.000 și 40.000 de dolari pe proprietate. Vă puteți înregistra pentru un cont și apoi puteți răsfoi proprietățile disponibile aici.
Un activ alternativ trecut cu vederea
Investitori proeminenți precum Dalio subliniază adesea importanța diversificării – și pe bună dreptate. Multe active tradiționale tind să se miște în tandem, în special în perioadele de stres ale pieței.
Acest mesaj pare deosebit de relevant astăzi. Aproape 40% din ponderea S&P 500 este concentrată în primele zece acțiuni, iar raportul CAPE al indicelui nu a fost atât de ridicat de la boom-ul dot-com.
Aici intervin, pentru mulți investitori, activele alternative. Acestea pot include orice, de la imobiliare și metale prețioase până la capital privat și obiecte de colecție.
Dar există un depozit de valoare care zboară în mod obișnuit sub radar: este rar prin design, râvnit în întreaga lume și închis frecvent de instituții.
Vorbind despre arta postbelică și contemporană – o categorie care a depășit S&P 500 cu o corelație scăzută din 1995.
Este ușor de înțeles de ce operele de artă ating adesea noi maxime la licitații: oferta celor mai bune opere de artă este limitată, iar multe dintre cele mai dorite piese au fost deja acaparate de muzee și colecționari.
Această penurie poate face, de asemenea, din artă o opțiune atractivă pentru investitorii care doresc să diversifice și să-și păstreze averea în perioadele de inflație ridicată.
Până de curând, achiziționarea de artă a fost un domeniu rezervat celor ultra-bogați – ca în 2022, când o colecție de artă deținută de regretatul co-fondator al Microsoft, Paul Allen, a fost vândută pentru 1,5 miliarde de dolari la Christie’s New York, făcând-o cea mai valoroasă colecție din istoria licitațiilor.
Acum, Masterworks – o platformă pentru investiții în acțiuni ale operelor de artă blue-chip de artiști renumiți, printre care Pablo Picasso, Jean-Michel Basquiat și Banksy – vă poate ajuta să începeți cu această clasă de active. Este ușor de utilizat și, cu 25 de ieșiri de succes până în prezent, Masterworks a distribuit peste 65 de milioane de dolari în încasări totale (inclusiv principal). Pur și simplu răsfoiți portofoliul lor impresionant de picturi și alegeți câte acțiuni doriți să cumpărați. Masterworks se poate ocupa de toate detaliile, făcând investițiile în artă de ultimă generație atât accesibile, cât și fără efort. Noile oferte s-au epuizat în câteva minute, dar puteți sări peste lista lor de așteptare aici.
Rețineți că performanța trecută nu este un indicator al rentabilităților viitoare. Investițiile implică riscuri. Consultați informațiile Reg A pe masterworks.com/cd.
Surse articol Ne bazăm doar pe surse verificate și pe rapoarte credibile ale unor terți. Pentru detalii, consultați etica și liniile noastre directoare editoriale. Dwarkesh Patel și Stripe (1); Date fiscale (2), (3); Comitetul pentru un buget federal responsabil (4); Banca Rezervei Federale din Minneapolis (5); S&P Global (6) Acest articol oferă doar informații și nu trebuie interpretat ca sfat. Este furnizat fără garanție de niciun fel.