EUR/USD Scade pe Fondul Atitudinii Mai Blânde a Lui Trump Față de Tarifele Chinei; Dolarul American se Redresează
EUR/USD scade cu 0,17% în timpul sesiunii nord-americane de vineri, deoarece Dolarul American își reduce pierderile anterioare pe măsură ce președintele SUA, Donald Trump, și-a temperat retorica comercială față de China. Perechea se tranzacționează în jurul valorii de 1,1666 după ce a atins un maxim zilnic de 1,1728.
Apărarea la risc s-a îmbunătățit înainte de deschiderea Wall Street, deoarece președintele SUA, Donald Trump, a declarat că tarifele ridicate asupra Chinei nu sunt sustenabile și cel mai probabil vor crește tensiunile dintre cele două țări. El a adăugat că intenționează să se întâlnească cu Xi Jinping la reuniunea Asia-Pacific din Coreea de Sud. După titluri, Dolarul American și-a șters pierderile anterioare și a crescut. Indicele Dolarului American (DXY), care urmărește performanța valorii dolarului față de un coș de valute similare, este în creștere cu 0,09% la 98,42.
Lipsa datelor economice îi face pe comercianți să se bazeze pe oficialii Rezervei Federale (Fed) care se exprimă. Majoritatea remarcilor au fost ușor de atenuate, conduse de guvernatorul Christopher Waller. Între timp, președintele Fed din St. Louis, Alberto Musalem, și președintele Fed din Minneapolis, Neel Kashkari, deși au favorizat reduceri suplimentare, au subliniat că inflația rămâne ridicată.
În Europa, Indicele Armonizat al Prețurilor de Consum (IAPC) a fost în mare măsură aliniat cu estimările din septembrie. Săptămâna viitoare, agenda economică a SUA rămâne goală, dar publicarea cifrelor privind Indicele Prețurilor de Consum (IPC) de vineri este așteptată cu nerăbdare de participanții de pe piață.
Tabelul de mai jos arată modificarea procentuală a Euro (EUR) față de principalele valute enumerate în această săptămână. Euro a fost cel mai puternic față de Dolarul Australian.
Mai mulți oficiali ai Rezervei Federale au vorbit vineri, oferind un ton precaut, mai blând. Președintele Fed din St. Louis, Alberto Musalem, a declarat că susține o reducere a ratei la ședința din octombrie, dar și-a reafirmat angajamentul deplin de a readuce inflația la ținta de 2%. Guvernatorul Fed, Christopher Waller, a făcut ecou remarcilor lui Musalem, în timp ce președintele Fed din Minneapolis, Neel Kashkari, a menționat că economia „nu încetinește la fel de mult pe cât credem”, sugerând rezistență în ciuda atenuării recente a datelor.
Datele privind inflația din zona euro au fost în mare măsură conforme cu așteptările din septembrie, semnalând o dinamică stabilă a prețurilor. IAPC de bază a crescut cu 0,1% MoM și cu 2,4% YoY, ușor peste prognoza de 2,3%. IAPC global a urcat, de asemenea, cu 0,1% pe lună și cu 2,2% pe an, corespunzând atât proiecțiilor, cât și lecturilor din august.
Oficialii Băncii Centrale Europene (BCE) au menținut un ton precaut vineri. Olaf Sleijpen de la BCE a declarat că politica fiind „într-un loc bun” nu înseamnă că va rămâne acolo, menționând că economia a fost mai rezistentă decât se aștepta. Joachim Nagel de la BCE a adăugat că nu este nevoie să se acționeze asupra ratelor dobânzilor deocamdată.
Marți, președintele Fed, Jerome Powell, a fost mai blând, a recunoscut slăbiciunea pieței muncii și a adăugat că banca centrală ar trebui să treacă la rate ale dobânzilor mai „neutre”. Piețele monetare evaluează pe deplin o reducere a ratei cu 25 de puncte de bază la ședința Fed din 29 octombrie, cu cote la 97%, conform instrumentului de probabilitate Prime Market Terminal.
Perspectiva tehnică a EUR/USD rămâne părtinitoare din punct de vedere descendent, în ciuda îmbunătățirii oarecum în săptămână. După ce a atins un maxim săptămânal de 1,1728, moneda comună a scăzut sub 1,1700, deschizând ușa pentru scăderi suplimentare. Primul suport al EUR/USD ar fi Media Mobilă Simplă (SMA) pe 100 de zile la 1,1648. Odată eliminat, următoarea oprire ar fi cifra 1,1600, urmată de 1,1550 și 1,1500.
Pe de altă parte, rezistența este văzută la SMA pe 50 de zile la 1,1691, 1,1700 și maximul zilnic de 1,1728. O încălcare a acestuia din urmă va expune 1,1800 și maximul din 1 iulie la 1,1830.
Euro este moneda pentru cele 19 țări ale Uniunii Europene care aparțin zonei euro. Este a doua cea mai tranzacționată monedă din lume după Dolarul American. În 2022, a reprezentat 31% din toate tranzacțiile valutare, cu o cifră de afaceri zilnică medie de peste 2,2 trilioane de dolari pe zi. EUR/USD este cea mai tranzacționată pereche valutară din lume, reprezentând aproximativ 30% din toate tranzacțiile, urmată de EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) și EUR/AUD (2%).
Banca Centrală Europeană (BCE) din Frankfurt, Germania, este banca de rezervă pentru zona euro. BCE stabilește ratele dobânzilor și gestionează politica monetară. Mandatul principal al BCE este de a menține stabilitatea prețurilor, ceea ce înseamnă fie controlul inflației, fie stimularea creșterii. Instrumentul său principal este creșterea sau scăderea ratelor dobânzilor. Ratele dobânzilor relativ ridicate – sau așteptarea unor rate mai mari – vor beneficia de obicei Euro și invers. Consiliul Guvernatorilor BCE ia decizii de politică monetară la ședințe care au loc de opt ori pe an. Deciziile sunt luate de șefii băncilor naționale din zona euro și de șase membri permanenți, inclusiv președintele BCE, Christine Lagarde.
Datele privind inflația din zona euro, măsurate prin Indicele Armonizat al Prețurilor de Consum (IAPC), sunt o econometrică importantă pentru Euro. Dacă inflația crește mai mult decât se așteaptă, mai ales dacă este peste ținta de 2% a BCE, obligă BCE să majoreze ratele dobânzilor pentru a o aduce înapoi sub control. Ratele dobânzilor relativ ridicate în comparație cu omologii săi vor beneficia de obicei Euro, deoarece face regiunea mai atractivă ca loc pentru investitorii globali să-și parcheze banii.
Publicările de date evaluează starea de sănătate a economiei și pot avea un impact asupra Euro. Indicatori precum PIB, PMI-urile de producție și servicii, ocuparea forței de muncă și sondajele privind sentimentul consumatorilor pot influența direcția monedei unice. O economie puternică este bună pentru Euro. Nu numai că atrage mai multe investiții străine, dar poate încuraja BCE să majoreze ratele dobânzilor, ceea ce va întări direct Euro. În caz contrar, dacă datele economice sunt slabe, este probabil ca Euro să scadă. Datele economice pentru cele mai mari patru economii din zona euro (Germania, Franța, Italia și Spania) sunt deosebit de semnificative, deoarece reprezintă 75% din economia zonei euro.
O altă publicare semnificativă de date pentru Euro este Balanța Comercială. Acest indicator măsoară diferența dintre ceea ce câștigă o țară din exporturile sale și ceea ce cheltuiește pentru importuri într-o anumită perioadă. În cazul în care o țară produce exporturi foarte căutate, atunci moneda sa va câștiga valoare pur și simplu din cererea suplimentară creată de cumpărătorii străini care doresc să achiziționeze aceste bunuri. Prin urmare, o Balanță Comercială netă pozitivă întărește o monedă și invers pentru o balanță negativă.