F.N.B. Corporation (NYSE:FNB) a publicat prezentarea rezultatelor financiare pentru trimestrul al patrulea al anului 2025 pe 21 ianuarie 2026, dezvăluind rezultate mai bune decât cele așteptate, care au propulsat acțiunile sale cu 2,95% în tranzacțiile pre-piață, la 17,70 dolari, apropiindu-se de maximul său de 52 de săptămâni de 17,93 dolari. Banca regională a raportat câștiguri operaționale pe acțiune diluată de 0,50 dolari, depășind semnificativ așteptările analiștilor de 0,41 dolari și reprezentând o surpriză pozitivă de 22,61%. Veniturile s-au ridicat la 457,78 milioane de dolari, marginal sub prognoza de 457,87 milioane de dolari. Performanța F.N.B. reflectă accentul continuu al companiei pe creșterea echilibrată, gestionarea calității activelor și forța capitalului într-un mediu dificil al ratelor dobânzilor, cu active totale care depășesc 50 de miliarde de dolari pentru prima dată în istoria companiei.
F.N.B. a obținut rezultate financiare solide pentru trimestrul al patrulea din 2025, cu câștiguri raportate pe acțiune diluată de 0,47 dolari și câștiguri operaționale pe acțiune diluată de 0,50 dolari. Pentru întregul an 2025, compania a obținut câștiguri pe acțiune diluată de 1,56 dolari și câștiguri operaționale pe acțiune diluată de 1,59 dolari. Indicatorii de profitabilitate ai companiei au rămas solizi, cu un randament al capitalului propriu mediu tangibil (ROATCE) de 16,3% și un randament al activelor medii tangibile (ROATA) de 1,44% pentru trimestrul încheiat la 31 decembrie 2025. Rata de eficiență s-a îmbunătățit la 53,8% de la 56,9% în trimestrul corespunzător al anului precedent, demonstrând o eficacitate operațională sporită. Așa cum se arată în următorul grafic al indicatorilor cheie de performanță financiară, F.N.B. a menținut o profitabilitate puternică, îmbunătățindu-și semnificativ poziția de capital în comparație cu anul precedent:
Reperele financiare trimestriale ale companiei arată o îmbunătățire constantă a mai multor indicatori în comparație atât cu trimestrul precedent, cât și cu aceeași perioadă a anului trecut: Realizările notabile din trimestru au inclus recunoașterea a 37,2 milioane de dolari în credite fiscale pentru investiții legate de o tranzacție de finanțare a unui proiect de energie regenerabilă, cu o depreciere de valoare non-credit aferentă de 4,4 milioane de dolari. Compania a contribuit, de asemenea, cu 20 de milioane de dolari la Fundația FNB, consolidându-și angajamentul față de investițiile comunitare.
F.N.B. a menținut indicatori solizi de calitate a activelor în trimestrul al patrulea al anului 2025. Provizionul pentru pierderi din credite a scăzut la 18,9 milioane de dolari de la 24,0 milioane de dolari în trimestrul precedent, în timp ce pierderile nete au scăzut la 16,4 milioane de dolari de la 19,7 milioane de dolari. Ponderea provizioanelor pentru pierderi din credite în totalul împrumuturilor și leasingurilor a rămas stabilă la 1,26%, oferind o acoperire adecvată pentru potențialele probleme de credit. Următoarele grafice ilustrează tendințele de îmbunătățire constantă a calității activelor companiei în ultimele cinci trimestre:
Împrumuturile neperformante plus alte active imobiliare deținute (OREO) în raport cu totalul împrumuturilor și leasingurilor plus OREO s-au îmbunătățit la 0,31% de la 0,48% în trimestrul corespunzător al anului precedent, reflectând gestionarea eficientă a riscului de credit de către companie. Ratele de întârziere au arătat, de asemenea, îmbunătățiri, scăzând la 0,71% de la 0,83% de la an la an. Portofoliul de împrumuturi al F.N.B. rămâne bine diversificat între segmentele comerciale și de consum, oferind rezistență împotriva scăderilor specifice sectorului. La 31 decembrie 2025, portofoliul total de împrumuturi se ridica la 34,8 miliarde de dolari, împrumuturile comerciale (inclusiv leasingurile) reprezentând 60%, iar împrumuturile de consum 40%. Următorul grafic prezintă structura portofoliului de împrumuturi:
În cadrul segmentului imobiliar comercial, compania menține un portofoliu CRE diversificat, neocupat de proprietar, în valoare totală de 8,5 miliarde de dolari. Împrumuturile pentru birouri, care s-au confruntat cu provocări la nivelul întregii industrii, reprezintă 18,0% din acest portofoliu. Compania a raportat rate ale împrumuturilor pentru birouri restante și ale împrumuturilor neperformante de 1,29%, cu împrumuturi criticate la 10% din portofoliul de birouri.
F.N.B. a demonstrat o creștere continuă a bilanțului, cu împrumuturi și leasinguri totale medii în creștere cu 168,9 milioane de dolari (1,9% anualizat) față de trimestrul precedent și cu 1,2 miliarde de dolari (3,4%) față de trimestrul corespunzător al anului precedent. Compania a transferat aproximativ 200 de milioane de dolari de împrumuturi ipotecare rezidențiale performante către cele deținute pentru vânzare în timpul trimestrului. Depozitele totale medii au crescut cu 0,7 miliarde de dolari (7,7% anualizat) față de trimestrul precedent și cu 1,7 miliarde de dolari (4,5%) față de trimestrul corespunzător al anului precedent. Rata împrumuturilor în raport cu depozitele a fost de 89,7% la 31 decembrie 2025, indicând o structură de finanțare bine echilibrată. Compoziția depozitelor companiei a evoluat favorabil de-a lungul timpului, depozitele fără dobândă crescând de la 16% din depozitele totale în 2009 la 26% în 2025, în timp ce depozitele la termen mai scumpe au scăzut de la 35% la 19% în aceeași perioadă:
Poziția de capital a F.N.B. a atins niveluri record, cu o valoare contabilă tangibilă pe acțiune în creștere la 11,87 dolari, reprezentând o creștere de la an la an de 1,38 dolari sau 13,2%. Rata Common Equity Tier 1 (CET1) s-a îmbunătățit la 11,4% de la 10,6% în trimestrul corespunzător al anului precedent, în timp ce rata capitalului propriu tangibil în raport cu activele tangibile s-a consolidat la 8,9% de la 8,2%. Următoarele grafice ilustrează consolidarea poziției de capital a companiei de-a lungul timpului:
În timpul anului 2025, F.N.B. a răscumpărat 50 de milioane de dolari, sau 3,3 milioane de acțiuni ordinare la un preț mediu ponderat pe acțiune de 14,92 dolari, inclusiv 18 milioane de dolari (1,1 milioane de acțiuni) în trimestrul al patrulea la un preț mediu ponderat de 16,20 dolari.
Pentru anul 2026, F.N.B. a prezentat obiective financiare care includ o creștere a împrumuturilor de o singură cifră, cu accent pe a doua jumătate a anului. Compania se așteaptă ca venitul net din dobânzi (non-FTE) să varieze între 1,495 miliarde de dolari și 1,535 miliarde de dolari, în timp ce venitul non-dobândă este proiectat să fie între 370 de milioane de dolari și 390 de milioane de dolari. CEO-ul Vince Delie a subliniat capacitățile de generare de capital ale companiei în timpul conferinței telefonice, afirmând: "Generăm suficient capital pentru a susține creșterea în întregul nostru portofoliu de împrumuturi". El a subliniat, de asemenea, importanța strategiei digitale a F.N.B., menționând: "Strategia noastră digitală cuprinzătoare, inclusiv adoptarea timpurie a inteligenței artificiale, rămâne o forță motrice".
Compania se confruntă cu provocări potențiale în 2026, inclusiv un mediu concurențial de creditare care ar putea afecta marjele, presiuni macroeconomice din modificările anticipate ale ratelor dobânzilor și necesitatea de a gestiona riscul de concentrare, în special în sectorul imobiliar comercial. Cu o poziție de capital puternică, îmbunătățirea indicatorilor de calitate a activelor și creșterea echilibrată a împrumuturilor și depozitelor, F.N.B. pare bine poziționată pentru a naviga în peisajul economic în evoluție, continuând în același timp să ofere valoare acționarilor în 2026.