De IPO Edge
Redactorul-șef al IPO Edge, John Jannarone, s-a alăturat Nicolei Petallides de la Schwab Network pe 9 aprilie pentru a discuta despre modul în care viitoarele mega-IPO-uri, cum ar fi SpaceX, au necesitat modificări pentru a gestiona impactul a miliarde de dolari în acțiuni care ajung pe piață.
O tranzacție potențială care se întâmplă în culise: Goldman Sachs Group, Inc. a oferit investitorilor împrumuturi garantate cu acțiunile lor SpaceX deținute în privat, astfel încât să nu fie nevoiți să le vândă, dar totuși doresc lichiditate, potrivit unui investitor familiarizat cu problema. Aceste împrumuturi pot ajuta Goldman Sachs, despre care se spune că este unul dintre principalii manageri ai IPO-ului SpaceX, să obțină venituri din dobânzi, limitând în același timp impactul vânzărilor de acțiuni pe piața liberă.
Acționarii tind să aibă perioade de blocare de 6 sau 12 luni înainte de a li se permite să vândă acțiunile SpaceX după IPO. Unii doresc să dețină chiar mai mult decât atât - și chiar să cumpere mai multe în IPO - dar stau pe profituri masive pe hârtie și doresc lichiditate, a spus persoana familiarizată cu problema.
O purtătoare de cuvânt a Goldman Sachs a refuzat să comenteze pentru IPO Edge.
Goldman Sachs a discutat despre oferirea de împrumuturi în valoare de până la 25% din valoarea acțiunilor SpaceX ca garanție, protejându-se de pierderi în orice neîndeplinire și chiar de o scădere semnificativă a valorii SpaceX, a spus persoana.
Soluția creativă a venit deoarece până la 75 de miliarde de dolari din acțiunile SpaceX ajung pe piață, inclusiv o tranșă mare de retail, despre care se spune că reprezintă până la 30% din afacere, dar unii spun că va fi mai mică. Spre deosebire, Saudi Aramco, cel mai mare IPO din istorie înaintea SpaceX, a fost de 30 de miliarde de dolari în total.
O altă posibilă preocupare este că investitorii de retail se pot sătura de acțiunile IPO, ceea ce înseamnă că vor arăta mai puțină cerere pe piața liberă odată ce acțiunile încep să se tranzacționeze. Este dificil de prezis un astfel de comportament, având în vedere amploarea fără precedent a afacerii.
O altă inovație foarte discutată este decizia Nasdaq de a permite o adăugare mult mai rapidă a SpaceX la indicele de referință Nasdaq 100, ceea ce ar trebui să ajute la furnizarea unei cereri foarte semnificative pentru acțiuni la doar câteva săptămâni după IPO.
Pentru a urmări întregul interviu Schwab cu Ms. Petallides și Mr. Jannarone, CLICK AICI sau urmăriți mai jos.
Înregistrați-vă pentru newsletter-ul nostru săptămânal AICI Contact: IPO Edge www.IPO-Edge.com Editor@IPO-Edge.com Click AICI pentru a ne urmări pe LinkedIn