Acest an marchează o nouă eră pentru compania de trilioane de dolari construită de miliardarul Warren Buffett. „Oracolul din Omaha” s-a retras din funcția de CEO al Berkshire Hathaway la 31 decembrie, pasând oficial ștafeta protejatului său, Greg Abel. Abel nu a pierdut timpul în a-și face simțită prezența. Conform primului raport Form 13F al Berkshire, el a ieșit complet din 16 poziții și a readus acțiunile din sectorul tehnologic pe radar, dovadă fiind investiția sa considerabilă în Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG), compania mamă a Google.
A fost nevoie de un singur trimestru pentru ca Abel să demonstreze că aceasta nu mai este Berkshire Hathaway de pe vremea bunicilor – și încă nu a terminat de transformat portofoliul de investiții de 325 de miliarde de dolari al Berkshire.
Greg Abel continuă să acumuleze acțiuni la unul dintre cele mai importante monopoluri virtuale de pe Wall Street.
În primul trimestru, Abel a mai mult decât triplat participația Berkshire în acțiunile de Clasa A ale Alphabet (GOOGL), achiziționând 36.403.656 de acțiuni, și a deschis o poziție nouă în acțiunile de Clasa C (GOOGL) cu o achiziție de 3.585.215 de acțiuni. Pe 1 iunie, Alphabet a anunțat planuri de a vinde acțiuni în valoare de 80 de miliarde de dolari pentru a finanța expansiunea infrastructurii sale de inteligență artificială (AI). Zile mai târziu, și-a majorat oferta de acțiuni la uimitoarea sumă de 84,75 miliarde de dolari. Berkshire a lui Abel s-a angajat să cumpere 10 miliarde de dolari din această ofertă într-o plasare privată (5 miliarde de dolari Clasa A și 5 miliarde de dolari Clasa C). Această investiție suplimentară va face din Alphabet o deținere în top patru, valoarea de piață a acestei poziții depășind 30 de miliarde de dolari.
Majoritatea investitorilor sunt familiarizați cu statutul de monopol virtual al Alphabet în căutarea pe internet. Google a reprezentat între 89% și 93% din traficul global de căutare pe internet în ultimul deceniu, conform GlobalStats. Atunci când este combinat cu deținerea YouTube de către Alphabet, al doilea cel mai vizitat site social din lume după Google, este ușor de înțeles de ce deține o putere de preț excepțională pentru publicitate. Dar există mult mai mult în noua deținere de rangul 4 a Berkshire decât simpla putere de stabilire a prețurilor premium pentru publicitate și legături ciclice puternice. A urcat în clasament pentru a deveni un lider în acțiunile AI. În timp ce Nvidia s-a impus ca regele hardware al revoluției AI, Alphabet se prezintă ca un potențial lider în implementarea aplicațiilor AI. De când a integrat soluții generative AI și capabilități de limbaj mare în Google Cloud, vânzările platformei de servicii de infrastructură cloud a Alphabet au explodat. Veniturile pentru platforma de servicii de infrastructură cloud, situată pe locul al treilea în lume, au crescut cu 63% în trimestrul încheiat în martie, comparativ cu anul precedent.
Deși tehnologia de ultimă generație și companiile tehnologice de mari dimensiuni erau în general în afara sferei de cunoaștere a lui Warren Buffett, acest lucru nu este valabil pentru noul șef al Berkshire. Abel recunoaște avantajul durabil al Alphabet în publicitate, poziția sa cheie în aplicațiile AI și a fost probabil atras de o evaluare care, până de curând, fusese constant mai ieftină pe baza câștigurilor anticipate decât indicele de referință S&P 500. S-ar putea să asistăm la nașterea unei noi dețineri esențiale pentru Abel și Berkshire Hathaway pentru următoarele decenii.