Cu 11 ani în cadrul companiei fintech globale Unlimit, Yulia Shevchenko a contribuit la conducerea procesului de obținere a licențelor și autorizațiilor de reglementare în Europa, Marea Britanie, SUA, Asia și Africa. Acest lucru i-a oferit o perspectivă directă asupra modului în care produsele de plată trebuie reconstruite piață cu piață - de la sistemele bancare și parteneriatele locale, până la comportamentul consumatorilor și așteptările de conformitate. Ea explică pentru RBI de ce deținerea unei licențe într-o jurisdicție nu înseamnă automat că poți opera în alta. În plus, Shevchenko explică de ce localizarea este importantă și discută despre ceea ce urmează, pe măsură ce autoritățile de reglementare accelerează examinarea activelor digitale și a infrastructurii cripto.
**RBI:** Unlimit operează într-o piață aglomerată și competitivă. Cum ați rezuma propunerea de valoare a Unlimit și ce o diferențiază cel mai clar de alți furnizori de plăți?
**Yulia Shevchenko:** Diferențiatorul fundamental este că Unlimit acționează ca un arhitect primar, nu ca un intermediar. În timp ce majoritatea furnizorilor se bazează pe licențe terțe, noi am construit o rețea globală proprie de licențe locale de achiziție directă pe cele mai complexe piețe din lume - din America Latină până în APAC și EMEA. Unlimit oferă comercianților interfața sofisticată a unei puteri fintech globale, dar cu performanța brută și eficiența costurilor unui furnizor intern local. Deținând întregul stack de plăți și licențele de reglementare care stau la bază, reducem costurile și latența tehnică. Unlimit nu este doar un gateway; este o interfață financiară unificată care permite unei companii să trateze un client din Mexico City sau São Paulo cu aceeași ușurință operațională ca și un client din orașul său natal.
**Care au fost etapele cheie de reglementare sau de extindere pentru Unlimit în ultimele 12 luni și care sunt principalele priorități pentru 2026?**
Din perspectiva extinderii de reglementare, unul dintre marile succese ale anului 2025 a fost obținerea statutului de instituție de plată autorizată în Brazilia, ceea ce ne-a permis să continuăm dezvoltarea infrastructurii noastre de plată ca participant direct al Sistemului Brazilian de Plată. Acest lucru ne permite să oferim soluții financiare mai cuprinzătoare clienților noștri, inclusiv conturi și emiterea de carduri, și să ne extindem portofoliul de metode de plată disponibile comercianților.
De asemenea, am extins domeniul de aplicare al licenței noastre în India, obținând o autorizație de a opera ca agregator de plăți transfrontaliere, după ce am fost licențiați ca agregator de plăți interne în 2024. Domeniul extins al licenței noastre include capacități de import și export. Permite comercianților indieni să acceseze infrastructura noastră globală de plăți și decontările transfrontaliere fără probleme în întreaga lume. În același timp, Unlimit poate facilita intrarea pe piață pentru clienții internaționali prin eliminarea obstacolelor pentru acceptarea plăților de la plătitorii indieni.
În 2026, accentul nostru rămâne pe creșterea prezenței și a domeniului de aplicare a serviciilor noastre în mai multe regiuni simultan, inclusiv EMEA, APAC și America Latină, subliniind angajamentul Unlimit de a elimina barierele în calea creșterii pentru clienții noștri în orice parte a lumii.
**În ce măsură trebuie construite produsele de plată piață cu piață - de la sistemele bancare și parteneriatele locale, până la comportamentul consumatorilor și așteptările de conformitate? Puteți împărtăși câteva exemple practice din extinderea Unlimit pe o anumită piață?**
Există unele așteptări de reglementare comune în întreaga lume - acestea sunt, în mare parte, determinate de răspunsul autorităților de reglementare la amploarea și complexitatea în evoluție rapidă a tehnologiei financiare și a capacităților sale. Cu toate acestea, implementarea fiecăreia dintre aceste cerințe de reglementare aparent comparabile este unică în fiecare țară și implică identificarea și adaptarea la specificul pieței locale și al sistemelor financiare locale, mai degrabă decât aplicarea unui singur cadru.
De fapt, așteptarea comună a autorităților de reglementare naționale din diferite țări este exact aceasta - ca o afacere globală care dorește să obțină permisiunea de a opera în cadrul sistemului financiar al unei țări să acorde atenția cuvenită localizării operațiunilor sale. Aceasta include nu numai adaptarea guvernanței, a AML și a cadrului de conformitate la regimul de reglementare în cauză, ci și ajustarea infrastructurii pentru a fi eficientă și conformă în fiecare locație. Adoptarea metodelor de plată specifice țării, cum ar fi UPI în India sau Pix în Brazilia, spre deosebire de plățile bazate pe carduri care încă domină în multe țări europene, ar fi un exemplu. Localizarea datelor și reglementările privind prelucrarea datelor care necesită implementarea unor cadre de control dedicate ar fi un altul.
**Cum își demonstrează Unlimit capacitatea de a depăși jucătorii existenți în ceea ce privește viteza de lansare pe piețe noi?**
Jucătorii existenți sunt încetiniți de licențele fragmentate și de parteneriatele vechi. Unlimit se numără printre puținii achizitori globali care dețin licențe directe pe mai multe piețe cu complexitate ridicată simultan. Pentru un comerciant, acest lucru schimbă paradigma extinderii: în loc să petreacă luni sau chiar ani pentru a înființa entități locale, conturi bancare și integrări interne, aceștia pot activa procesarea locală reală prin API-ul nostru aproape instantaneu. Le permitem să se lanseze pe piețele emergente la rate de schimb locale, să ocolească ratele ridicate de eșec ale tranzacțiilor transfrontaliere și să deconteze fonduri la nivel global. Unlimit transformă intrarea pe piață dintr-o durere de cap strategică într-o caracteristică plug-and-play pentru clienții săi. În esență, am transformat complexitatea reglementărilor globale în mărfuri, permițând partenerilor noștri să se extindă cu viteza ambiției lor, nu cu viteza departamentului de conformitate al unei bănci.
**Ce urmează, pe măsură ce autoritățile de reglementare accelerează examinarea activelor digitale și a infrastructurii cripto?**
Mutarea către o abordare mai structurată și mai controlată a afacerilor cu active virtuale oferă claritate și standarde operaționale participanților de pe piață. Industria are de câștigat prin reglementarea directă sau cel puțin includerea serviciilor de active virtuale în domeniul de aplicare al supravegherii de reglementare (de exemplu, prin includerea furnizorilor de servicii cripto în domeniul de aplicare al entităților obligate în contextul prevenirii spălării banilor).
O altă tendință este adoptarea monedelor stabile ca mijloc de plăți rapide și rentabile, cu o abordare de reglementare a monedelor stabile oarecum distinctă de abordarea activelor cripto ca instrumente speculative. Acest lucru a fost codificat distinct de MiCA, permițând numai instituțiilor de credit și de monedă electronică din UE să emită monede stabile denominate în euro.
**Unlimit a investit într-o unitate în Belgrad. De ce a fost ales Belgradul și cum sprijină această investiție strategia mai largă de reglementare și extindere a Unlimit?**
Belgradul a apărut ca un centru pentru cercetare și dezvoltare avansată în domeniul tehnologiei, cu o comunitate puternică și în creștere de tehnologie și inteligență artificială și cu oportunități clare de a ne dezvolta echipa de cercetare și dezvoltare. Această investiție sprijină dezvoltarea infrastructurii financiare bazate pe inteligență artificială și facilitează extinderea geografică a Unlimit și conformitatea globală cu reglementările. Ne permite să menținem o poziție puternică de conformitate pe piețele în care operăm deja, accelerând în același timp intrarea pe piețe noi. De asemenea, ne așteptăm să scurtăm faza noastră de cercetare și descoperire în materie de reglementare și să permitem implementarea mai rapidă a cerințelor de reglementare locale.
**Cu experiență în EMEA, America Latină și APAC, cum navigați în divergența tot mai mare a reglementărilor atunci când lansați produse similare în mai multe jurisdicții?**
Considerația cheie este, în primul rând, identificarea diferențelor și înțelegerea impactului acestora asupra proceselor de bază, cu scopul de a dezvolta produse globale care să încorporeze caracteristici ajustabile specifice țării. De exemplu, cerințele de onboarding ale clienților pentru un produs de conturi multimonetare pot fi adaptate pentru a reflecta divergența de reglementare locală ca o extensie a unui proces existent. Atunci când lansează produse în diferite jurisdicții, tehnologia de reglementare bazată pe inteligență artificială oferă instrumente valoroase care permit echipelor de conformitate să transforme monitorizarea manuală a reglementărilor și evaluările impactului în sisteme adaptabile de mare viteză, menținând în același timp supravegherea umană asupra rezultatului.
**Care este cea mai frecventă greșeală pe care o fac companiile fintech atunci când intră pe piețe noi și ce lecții a învățat Unlimit din propria călătorie de extindere?**
Din perspectiva mea de extindere, cea mai frecventă greșeală este subestimarea diferențelor și a complexităților cerințelor de reglementare, precum și a dezvoltării suplimentare a produselor necesare în fiecare țară nouă. Aplicarea unui singur cadru de procese interne sau o abordare standardizată a produsului într-o nouă jurisdicție, fără o analiză detaliată a modificărilor necesare, va întârzia inevitabil lansarea. Extinderea de reglementare cu succes depinde de adaptarea, localizarea și integrarea divergenței de reglementare în produsele fintech globale, menținând în același timp o cultură de conformitate consecventă în cadrul Unlimit.