State Street SPDR Portfolio S&P 1500 Composite Stock Market ETF (NYSEMKT:SPTM) și iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (NYSEMKT:ITOT) servesc drept elemente fundamentale pentru investitorii pe termen lung care caută o acoperire totală a pieței de capital din SUA. Cele două ETF-uri urmăresc indici similari, rezultând portofolii suprapuse care cuprind companii mari, mijlocii și mici într-un singur fond. Iată cum să decideți care este cel potrivit pentru dumneavoastră.
Ambele fonduri sunt extrem de eficiente din punct de vedere al costurilor, împărțind un raport de cheltuieli de 0,03%, ceea ce le face printre cele mai accesibile opțiuni disponibile pentru investitorii de retail. ITOT are un randament al dividendelor din ultimele 12 luni ușor mai mic decât SPTM, ceea ce ar putea face diferența atunci când aceste două ETF-uri împărtășesc mai multe caracteristici aproape identice.
ITOT oferă o expunere largă la piața de capital internă, compoziția sa sectorială fiind condusă de tehnologie cu 34%, servicii financiare cu 12% și servicii de comunicații cu 10%. Fondul deține 2.504 de acțiuni, iar cele mai mari poziții ale sale includ Nvidia, Apple și Microsoft. Acest ETF a fost lansat în 2004 și a plătit 1,61 dolari pe acțiune în ultimele 12 luni.
SPTM oferă un profil sectorial similar, alocând 34% tehnologiei, 12% serviciilor financiare și 11% serviciilor de comunicații. Cele mai importante participații ale sale sunt Nvidia, Apple și Microsoft, la fel ca ITOT. Deține 1.511 de titluri de valoare și are un dividend în ultimele 12 luni de 0,95 dolari pe acțiune.
SPTM și ITOT sunt foarte similare în cele mai semnificative moduri pentru investitori, dar există câteva diferențe minore care ar putea avea un impact asupra rezultatelor dumneavoastră. ITOT deține cu aproximativ 1.000 de acțiuni mai mult decât SPTM, ceea ce ar putea atrage investitorii care caută diversificare maximă. Această acoperire mai largă nu s-a tradus neapărat într-o diferență semnificativă în ceea ce privește volatilitatea sau câștigurile, deoarece ambele fonduri au retrageri maxime foarte similare și randamente totale pe un an și cinci ani. Cu toate acestea, dacă doriți să surprindeți cea mai mare imagine a pieței generale, acea diversificare suplimentară ar putea fi un punct de vânzare.
De asemenea, activele mai mari ale ITOT sub administrare (AUM) pot oferi investitorilor o lichiditate mai mare, facilitând cumpărarea și vânzarea unor cantități mari fără a afecta prețul acțiunilor ETF-ului. Acest lucru nu are de obicei un impact major asupra investitorilor de zi cu zi, dar, având în vedere că este una dintre puținele diferențe dintre aceste fonduri, merită luată în considerare.