Legend Biotech Corp., compania de terapie celulară din spatele tratamentului pentru mielom multiplu CARVYKTI, raportează rezultatele pentru trimestrul al patrulea și pentru întregul an 2025 marți, înainte de deschiderea pieței, într-un moment care ar putea marca o cotitură crucială spre profitabilitate pe măsură ce presiunile concurențiale se intensifică.
Analiștii se așteaptă ca Legend să raporteze un câștig de 1 cent pe acțiune la venituri de 310,7 milioane de dolari, reprezentând o îmbunătățire secvențială față de pierderea din trimestrul al treilea de 11 cenți pe acțiune la venituri de 272,3 milioane de dolari. Dacă s-ar realiza, trimestrul ar marca prima perioadă profitabilă a Legend, cu venituri în creștere cu 67% de la an la an.
Cincisprezece analiști care acoperă acțiunile mențin un rating de consens puternic de cumpărare, cu un preț țintă mediu de 58,70 de dolari - implicând un potențial de creștere de 209% față de prețul actual al acțiunii de 18,97 de dolari. Cu toate acestea, acțiunea a fost volatilă, tranzacționându-se aproape de minimul său pe 52 de săptămâni de 16,24 dolari, mult sub maximul său de 45,30 dolari atins anul trecut. Estimările au rămas în mare parte stabile în ultima săptămână, deși așteptările privind veniturile au scăzut ușor în ultimele două luni.
**Ce urmăresc investitorii**
Peisajul concurențial pentru CARVYKTI a devenit punctul central pentru investitori. Aprobarea recentă de către Johnson & Johnson a combinației teclistamab-daratumumab pentru mielom multiplu de linia a doua și ulterioară a ridicat îngrijorări cu privire la erodarea cotei de piață, deși unii analiști consideră că îngrijorările sunt exagerate.
"Vedem presiunea asupra acțiunilor Legend legată de speculațiile privind impactul aprobării Tec-Dara 2L+ asupra traiectoriei Carvykti ca fiind exagerată", a scris analistul Raymond James, Sean McCutcheon, într-o notă recentă, menținând un rating de cumpărare cu un preț țintă de 86 de dolari. Firma crede că Legend are oportunitatea de a demonstra un impact concurențial limitat în timpul anului 2026.
Nu toți analiștii împărtășesc acest optimism. Rothschild Redburn a retrogradat acțiunile la neutru cu un preț țintă de 24 de dolari în februarie, invocând intensificarea concurenței pe toate liniile de tratament. Firma și-a redus estimarea vânzărilor globale maxime pentru CARVYKTI la aproximativ 6 miliarde de dolari de la 10 miliarde de dolari, menționând "o dorință puternică a medicilor pentru adoptarea terapiei bazate pe bispecifici în setările anterioare de linie."
Compania a tratat peste 10.000 de pacienți cu CARVYKTI la nivel global și a extins capacitatea de producție pentru a susține până la 10.000 de tratamente anuale la unitatea sa Raritan. Managementul a vizat profitabilitatea operațională la nivelul întregii companii pentru 2026.
Legend a primit aprobarea în aprilie 2024 pentru a utiliza CARVYKTI în tratamentul de linia a doua după cel puțin o terapie anterioară, ceea ce o face prima terapie CAR-T țintită BCMA aprobată pentru utilizare în linia anterioară. Terapia poartă acum o etichetă de beneficiu de supraviețuire bazată pe datele studiilor clinice.
Rezultatele de marți vor testa dacă Legend poate transforma impulsul comercial în profituri susținute, navigând într-un câmp aglomerat de imunoterapii rivale care vizează aceeași populație de pacienți. Acest articol a fost generat cu sprijinul inteligenței artificiale și revizuit de un editor. Pentru mai multe informații, consultați Termenii și condițiile noastre.