MARA Holdings (MARA) a vândut 15.133 de bitcoin pentru aproximativ 1,1 miliarde de dolari între 4 și 25 martie, pentru a finanța o restructurare majoră a bilanțului. Compania folosește veniturile pentru a răscumpăra aproximativ 1,0 miliarde de dolari din obligațiunile sale senior convertibile cu 0,00% scadente în 2030 și 2031, la un discount.
În total, MARA va răscumpăra 367,5 milioane de dolari din obligațiunile sale din 2030 pentru 322,9 milioane de dolari și 633,4 milioane de dolari din obligațiunile sale din 2031 pentru 589,9 milioane de dolari. Achizițiile cu discount, cu aproximativ 9% sub valoarea nominală, vor genera o valoare de aproximativ 88,1 milioane de dolari, a declarat compania. MARA a crescut cu 10% în tranzacționarea pre-market.
Dincolo de economiile imediate, tranzacția remodelează în mod semnificativ structura de capital a MARA. Răscumpărările vor reduce datoria convertibilă cu aproximativ 30%, reducând obligațiunile convertibile totale restante de la aproximativ 3,3 miliarde de dolari la 2,3 miliarde de dolari. Aceasta reduce, de asemenea, riscul de diluare viitoare a acționarilor asociat cu conversiile.
„Decizia noastră de a vinde o parte din participațiile noastre Bitcoin reflectă o mișcare strategică de alocare a capitalului, concepută pentru a ne consolida bilanțul și a poziționa compania pentru o creștere pe termen lung”, a declarat CEO-ul Fred Thiel.
MARA deține acum 38.689 BTC după vânzare.