„Marea Rotație” se Inversează: Nasdaq în Ascensiune. Cele Mai Bune Acțiuni de Inteligență Artificială (IA) pentru Următoarea Etapă.
Puncte Cheie * Nvidia devine mai mult decât o simplă companie de GPU-uri. * Raliul recent al Amazon ar putea fi doar începutul. * TSMC este bine poziționată pentru a continua să fie un mare câștigător în domeniul IA.
Tehnologia a revenit! După o scurtă perioadă în care investitorii au decis să se rotească dinspre acțiunile din tehnologie și de creștere către nume orientate spre valoare, acțiunile din inteligența artificială (IA) și-au recăpătat pozițiile de lider meritate. Tehnologia continuă să remodeleze lumea în care trăim într-un ritm rapid, așa că, în cele din urmă, este logic ca acest grup să conducă drumul pe termen lung. Revenirea indicelui Nasdaq, cu pondere mare în tehnologie, a fost rapidă, dar există încă acțiuni IA excelente de cumpărat. Să analizăm trei.
Nvidia: Un Gigant IA în Evoluție
Pe măsură ce Nasdaq-ul urcă la noi maxime, nu trebuie să te aventurezi încercând să găsești o acțiune obscură pentru a profita de acest raliu. În schimb, este mai ușor să rămâi cu liderul care te-a ajutat să ajungi aici în primul rând. Acel lider, desigur, este Nvidia (NASDAQ: NVDA), care a înregistrat o creștere explozivă în ultimii cinci ani. Între timp, cererea pentru unitățile sale de procesare grafică (GPU-uri) nu dă semne de încetinire.
Lucrul grozav despre Nvidia, totuși, este că compania nu se odihnește pe lauri; în schimb, evoluează inteligent. Compania se mută acolo unde se îndreaptă mingea, transformându-se într-un furnizor complet de infrastructură IA, care se poziționează acum atât pentru inferență, cât și pentru IA agentică. Companiile tehnologice grozave trebuie să evolueze, iar Nvidia arată că este mai mult decât un cal cu un singur truc. Asta o face o achiziție pe termen lung.
Amazon: Își Recapătă Forma
Nu vă uitați acum, dar acțiunile Amazon (NASDAQ: AMZN) și-au recăpătat mojo-ul. După câțiva ani de subperformanță, acțiunile sunt în creștere și cred că mai au mult de parcurs. Compania este cel mai mare furnizor de cloud computing din lume, iar creșterea celui mai profitabil segment al său începe acum să accelereze. Compania este bine înrădăcinată cu Anthropic, ceea ce ar trebui să ajute la continuarea creșterii.
Între timp, afacerea companiei cu cipuri personalizate nu ar trebui subestimată. Amazon a menționat recent că aceasta este o afacere cu o rată de rulare de 20 de miliarde de dolari, sau 50 de miliarde de dolari, incluzând utilizarea internă. Compania a avut de mult timp cipuri special pentru antrenament și inferență, iar această strategie a fost acum validată de alții. De exemplu, Alphabet și-a împărțit unitățile de procesare tensoriale (TPU-uri) în două pentru a gestiona separat aceste sarcini în viitor, iar Nvidia a încheiat un acord de licențiere non-exclusiv cu Groq pentru a valorifica tehnologia sa de inferență bazată pe unități de procesare a limbajului (LPU) și a-și spori capacitățile de inferență.
În plus, Amazon are, de asemenea, o ofertă de unități centrale de procesare (CPU), care o poziționează bine pentru IA agentică, deoarece serverele dedicate agenților IA au nevoie de multe CPU-uri. În cele din urmă, afacerea sa cu cipuri îi oferă un avantaj de cost frumos în cursa IA. În același timp, utilizarea IA și a roboților de către Amazon în segmentul său de comerț electronic a dus la câștiguri puternice de eficiență și la un levier operațional robust, în timp ce îmbrățișează un nou motor de creștere cu internetul prin satelit. Aceasta este o acțiune care abia începe să-și atingă ritmul și pe care vrei să o deții.
Taiwan Semiconductor Manufacturing: Cu Cât Mai Multe, Cu Atât Mai Bine
Deși nu se află în indicele Nasdaq, Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) este o altă acțiune IA de top pe care o poți deține aici. Compania are un cvasi-monopol asupra fabricării de cipuri logice avansate, iar cererea în creștere pentru GPU-uri, CPU-uri și alte cipuri IA este un avantaj uriaș pentru companie.
Lucrul grozav despre TSMC este că beneficiază nu numai de extinderea pieței de cipuri IA, ci și de faptul că hyperscalerii (proprietarii de centre de date mari) încep să folosească mai mulți furnizori de cipuri. Deși Nvidia va rămâne probabil liderul, TSMC începe, de asemenea, să vadă o afacere puternică de la furnizorii de circuite integrate specifice aplicației (ASIC), cum ar fi Broadcom și Marvell, care ajută clienții să dezvolte cipuri personalizate. Între timp, nevoia de CPU-uri de înaltă performanță adaugă un alt motor de creștere. Cu mai multe companii care se înghesuie să aibă acces la capacitatea sa de procesare mai nouă, acest lucru oferă, de asemenea, TSMC o putere puternică de stabilire a prețurilor. Acest lucru ar trebui să stimuleze creșterea și să mențină marja sa brută ridicată. Asta face din acțiune o achiziție solidă pe termen lung.