Mi-am Schimbat Părerea Despre Acțiunile CrowdStrike. Boom-ul AI Agentic Schimbă Totul.
Acțiunile CrowdStrike au scăzut cu 35% de la atingerea maximului acum patru luni. Corecția s-a accelerat în ultimele săptămâni din cauza preocupărilor legate de noile instrumente de securitate AI care ar putea submina furnizorii consacrați. CrowdStrike a folosit AI pentru a se îmbunătăți de ani de zile. Este puțin probabil ca clienții săi să riște să apeleze la ceea ce sunt încă startup-uri neconfirmate în securitatea endpoint.
Acțiunile CrowdStrike Holdings (NASDAQ: CRWD) și-au pierdut mai mult de o treime din valoare de la atingerea celui mai înalt nivel istoric în noiembrie. O mulțime de acțiuni tehnologice cu creștere ridicată s-au împiedicat în ultimele luni, dar CrowdStrike și majoritatea omologilor săi de securitate cibernetică au fost supuși unei presiuni de vânzare bearish cu laser începând cu sfârșitul lunii februarie.
Multe companii de software-as-a-service (acțiuni SaaS) au suferit din ianuarie. Lansarea instrumentelor AI agentic – împreună cu potențialul unor soluții mai puternice pe termen lung – reprezintă o provocare pentru companiile de software pentru întreprinderi. Dacă clienții lor pot automatiza sarcinile cu mai puține licențe sau module, mulți lideri SaaS se pot împiedica pe măsură ce o parte din bugetele clienților lor se duc în altă parte.
Acțiunile de securitate cibernetică au fost inițial cruțate de greul disconfortului, dar narațiunea a devenit bearish la sfârșitul lunii trecute, după ce modelul de codare Claude al Anthropic a previzualizat un nou instrument de securitate. Dintr-o dată, CrowdStrike și platforma sa Falcon de securitate endpoint, lider în industrie, au devenit vulnerabile. Dacă specialitatea Falcon de a proteja dispozitivele unei companii de încălcări poate fi făcută eficient la un preț mai mic, nu ar avea CrowdStrike o lume de durere?
Nu este o întrebare ușor de răspuns, dar în mare parte pentru că este o întrebare nedreaptă. Nu există un ucigaș CrowdStrike pe piață chiar acum. CrowdStrike și-a servit bine clienții, iar operatorul platformei bazate pe cloud a înregistrat în mod constant o creștere de top-line cu peste 20% sau mai mult. Într-o posibilă răsturnare de situație, revoluția AI agentic oferă un plafon mai mare decât un prag minim pentru investitorii CrowdStrike. Să folosim aceste aripi Falcon pentru a ne apropia puțin mai mult.
Nu am fost un urs CrowdStrike înainte. Sunt investitor de ani de zile. Cu toate acestea, rămâne una dintre pozițiile mele mai mici. Corecția bruscă a acțiunilor din ultimele patru luni nu a fost un clopot de cină. A fost mai mult o alarmă. Semnele de exclamare bullish s-au transformat în semne de întrebare îngrijorate cu privire la viitorul său.
Cu toate acestea, o privire asupra trecutului său oferă o perspectivă asupra viitorului său. Soluțiile de securitate native AI de la CrowdStrike sunt populare dintr-un motiv: funcționează. Angajamentul nu a crescut decât pe măsură ce clienții care au încredere în CrowdStrike se bazează pe mai multe dintre ofertele sale, care includ acum 33 de module. Acum un an, 21% dintre clienții săi plăteau pentru cel puțin opt module CrowdStrike. Astăzi, rata de penetrare a crescut la 24%.
Veniturile au crescut cu 22% anul trecut, făcându-l cel puțin al optulea an consecutiv de decelerare a creșterii de top-line. Cu toate acestea, îndrumările pe care le-a inițiat la începutul acestei luni pentru noul an fiscal solicită o creștere de 22% până la 23%.
De ce crește afacerea CrowdStrike și, potențial, accelerează pentru prima dată ca o companie publică în noul an fiscal, dacă revoluția AI agentic este o amenințare mai mare decât o oportunitate? Nu cumpăr narațiunea bearish. Adoptarea din ce în ce mai mare a AI agentic nu va face decât să sporească cererea clienților pentru serviciile CrowdStrike, fie și numai pentru că crește miza asupra necesității de a-și menține platformele sigure. Vor avea cu adevărat întreprinderile încredere în startup-urile AI cu cheile porții care protejează loialitatea pe care nu își permit să o irosească? Am fost nervos ca investitor CrowdStrike mic în timpul declinului recent. Încep să mă entuziasmez de situație.