Nvidia (NASDAQ: NVDA) și Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) sunt doi giganți care concurează în dezvoltarea inteligenței artificiale. În cea mai mare parte, acești doi nu concurează unul împotriva celuilalt, iar Alphabet este în principal un client al Nvidia. Cu toate acestea, Alphabet a construit, de asemenea, o alternativă a unității de procesare grafică (GPU) care concurează cu produsul Nvidia, deși servește o nișă specifică. Dintre aceștia doi, care este acțiunea IA mai bună de cumpărat acum?
TPU-ul Alphabet începe să conteste GPU-ul Nvidia Nvidia produce unități de procesare grafică (GPU), care au fost mult timp alegerea ideală pentru problemele de calcul care necesită putere masivă. GPU-urile pot procesa mai multe calcule în paralel, ceea ce le face o opțiune excelentă pentru sarcini de lucru dificile, cum ar fi IA. GPU-urile sunt, de asemenea, excelente pentru alte sarcini de calcul, cum ar fi mineritul de criptomonede, descoperirea de medicamente, simulările de inginerie și cazul lor inițial de utilizare, grafica pentru jocuri.
Cu toate acestea, atunci când un GPU este utilizat doar pentru o anumită sarcină de lucru pentru întreaga sa viață, capacitățile suplimentare pentru care clienții trebuie să plătească sunt oarecum irosite. Aici intervine o unitate specializată, cum ar fi Unității de Procesare Tensor (TPU) de la Alphabet. Alphabet a petrecut ultimul deceniu dezvoltând TPU-ul în colaborare cu Broadcom (NASDAQ: AVGO). Acum, a devenit o forță în lumea calculului IA.
TPU-urile nu sunt potrivite pentru fiecare sarcină de IA, dar pot excela în unele domenii, motiv pentru care Alphabet își menține, de asemenea, parteneriatul cu Nvidia și menține accesul la cel mai recent și mai mare hardware de la aceasta. În plus, este probabil ca un client să nu dorească să ruleze toate sarcinile de lucru pe TPU-urile Alphabet. Singurul loc pentru a obține acces la ele este prin Google Cloud, iar dacă toate sarcinile de lucru sunt rulate pe hardware specific Alphabet, atunci devine imposibil să treci la un alt furnizor dacă prețul crește prea mult sau există un alt motiv pentru care vrei să schimbi.
Menținerea unui echilibru între GPU-urile Nvidia și TPU-urile Alphabet este o mișcare inteligentă pentru mulți clienți și este de bun augur pentru ambele companii. În timp ce Nvidia are și alte cazuri de utilizare pentru GPU-urile sale în afara IA, realitatea este că majoritatea veniturilor Nvidia provin din acest sector. Nimeni nu știe cum vor arăta cheltuielile cu IA peste cinci ani, iar acest lucru ar putea deveni o problemă pentru Nvidia dacă cheltuielile cu IA scad.
Alphabet nu are această problemă. Are mai multe alte afaceri non-IA, cum ar fi motorul de căutare Google, YouTube și afacerea sa Google Cloud. Google Cloud este aripa de cloud computing a Alphabet și va prospera chiar și după ce dezvoltarea IA este finalizată, deoarece clienții vor continua să ruleze sarcini de lucru IA pe serverele sale. Această platformă de abonament este o vacă de numerar perpetuă pentru afacere și beneficiază, de asemenea, de sarcini de lucru non-IA.
Cu toate acestea, Nvidia crește mult mai repede decât Alphabet.
Nvidia oferă mai mult potențial de creștere Pentru actualii lor ani fiscali, analiștii de pe Wall Street se așteaptă ca Alphabet să își crească veniturile într-un ritm de 7%, în timp ce Nvidia crește într-un ritm de 65%. Aceasta este o nepotrivire masivă în creștere și arată cât de mult prosperă Nvidia față de Alphabet. Cu toate acestea, acțiunile Alphabet sunt mai scumpe din perspectiva câștigurilor viitoare.
După cum indică graficul, aceasta nu este o întâmplare comună recent și ar trebui luată ca un semn puternic de cumpărare pentru acțiunile Nvidia. Cu toate acestea, aș paria că acțiunile Alphabet sunt mult mai stabile în următorii câțiva ani, în timp ce acțiunile Nvidia sunt supuse capriciilor capacității pieței de a-și asuma riscuri în IA. Cred că ambele acțiuni sunt excelente de deținut, dar Nvidia reprezintă o acțiune care are un potențial de creștere mult mai mare în acest moment. Alphabet este încă o alegere solidă și va fi un dezvoltator constant, dar potențialul său de creștere este destul de limitat în comparație cu Nvidia.