Indicele Nasdaq 100 (^NDX), cunoscut pentru companiile sale de tehnologie și bunuri de consum inovatoare, nu este lipsit de provocări. Unele dintre companiile listate se confruntă cu scăderea cererii, costuri ridicate sau presiuni de reglementare care le pot limita creșterea viitoare. Investiția în acțiuni Nasdaq 100 nu se rezumă doar la selectarea numelor cunoscute, ci la identificarea celor potrivite, iar aici intervine platforma StockStory. Având în vedere aceste aspecte, vă prezentăm o acțiune Nasdaq 100 cu potențial considerabil și două pe care ar fi mai bine să le ocoliți în această săptămână.
**Două Acțiuni de Evitat: Walmart (WMT)**
Capitalizare de piață: 946,1 miliarde USD
Walmart (NASDAQ: WMT), un pionier în retail, cunoscut pentru centrele sale "Supercenters" de mari dimensiuni, deservește consumatorii orientați spre buget, aflați în căutarea unei game largi de produse sub același acoperiș.
**De ce suntem precauți cu WMT?**
* Baza mare de venituri face dificilă creșterea rapidă a vânzărilor, iar creșterea anuală a veniturilor de 5,3% în ultimii trei ani a fost sub standardele noastre pentru sectorul de retail pentru consumatori. * Inventarul comodizat, economia unitară slabă și concurența acerbă se reflectă în marja brută scăzută de 24,9%. * Marja operațională sub medie de 4,2% îi limitează capacitatea de a investi în îmbunătățiri ale proceselor sau de a răspunde eficient noilor amenințări concurențiale. * La 118,42 USD pe acțiune, Walmart se tranzacționează la un multiplu P/E forward de 39,5x.
**Tesla (TSLA)**
Capitalizare de piață: 1,47 trilioane USD
Fondată în 2003 de Martin Eberhard și Marc Tarpenning, Tesla (NASDAQ: TSLA) este o companie de vehicule electrice care accelerează tranziția globală către energia durabilă.
**De ce evităm TSLA?**
* Avantajul de scară al Tesla în producția de vehicule electrice îi conferă marje brute superioare concurenților tradiționali precum General Motors și Ford. Cu toate acestea, un context macroeconomic mai slab și presiunile tarifare au afectat vânzările de automobile, care sunt extrem de ciclice. * Abilitatea de execuție a companiei este pusă sub semnul întrebării, având în vedere istoricul său îndelungat de întârzieri, precum lansările Cybertruck și Robotaxi. * Investițiile sale considerabile în proiecte cu termene de rentabilitate incerte, precum Optimus, ridică, de asemenea, scepticismul investitorilor. * Pe partea pozitivă, produsul Megapack de la Tesla rezolvă o problemă critică pentru utilitățile care au nevoie de soluții de stocare a energiei regenerabile. Această inovație a transformat segmentul energetic în cea mai profitabilă și cea mai rapidă linie de afaceri a companiei. * Prețul acțiunii Tesla de 391,30 USD implică un raport de evaluare de 193,9x preț/câștig forward.
**O Acțiune de Cumpărat: Zscaler (ZS)**
Capitalizare de piață: 21,15 miliarde USD
Continuând povestea, Zscaler (NASDAQ: ZS) este un pionier al abordării „zero trust", care a schimbat fundamental securitatea rețelelor enterprise. Compania oferă o platformă de securitate bazată pe cloud care conectează utilizatorii, dispozitivele și aplicațiile în mod securizat, fără hardware de securitate tradițional bazat pe rețea.
**De ce suntem optimiști în privința ZS?**
* Clienții consideră software-ul său ca fiind critic pentru operațiunile lor, veniturile recurente anuale (ARR) înregistrând o creștere medie de 24,4% în ultimul an. * Software-ul ușor de utilizat permite clienților să mărească rapid cheltuielile, ducând la recuperarea rapidă a costurilor de achiziție a clienților. * ZS este o mașină de flux de numerar liber, cu flexibilitatea de a investi în inițiative de creștere sau de a returna capital acționarilor. * Zscaler se tranzacționează la 129,55 USD pe acțiune, adică la 5,8x preț/vânzări forward.