Amazon (NASDAQ: AMZN) și-a dovedit capacitatea de a construi afaceri de succes, cu exemplele cheie fiind dominația sa în comerțul electronic și cloud computing. Compania, care a vândut inițial cărți online, s-a extins de-a lungul anilor în industria alimentară, vânzări generale și altele – ancorând afacerea în viața de zi cu zi a oamenilor prin programul său de membru Prime. În ceea ce privește cloud-ul, Amazon Web Services (AWS) a fost lansat în 2006 și de atunci a dezvoltat un portofoliu vast de servicii – de fapt, este cel mai mare furnizor de cloud din lume. Toate acestea au ajutat veniturile Amazon să crească de-a lungul timpului și, în fiecare caz, compania a beneficiat de câștiguri în rentabilitatea capitalului investit. Așadar, Amazon și-a demonstrat capacitatea de a face mutările corecte.
Acum, pe baza câtorva indicii pe care ni le-a oferit șeful Amazon, Andy Jassy, predicția mea este că aceasta va fi următoarea mare mutare a Amazon...
Înainte de a lua în considerare predicția mea, haideți să ne punem la curent cu povestea de până acum. După cum am menționat, Amazon a construit două unități de afaceri incredibil de reușite în ultimii ani. În trimestrul recent, acestea au generat venituri de 181 de miliarde de dolari, o creștere de 17%, și un venit net de 30 de miliarde de dolari. Și, în ultimul deceniu, fiecare perioadă de cheltuieli a dus la profituri în anii următori.
Aici, mă voi concentra pe AWS, deoarece afacerea a beneficiat de ceva extraordinar în ultimii ani – boom-ul inteligenței artificiale (AI) – iar acest lucru a deschis ușa către următoarea oportunitate majoră a Amazon.
AWS oferă o gamă largă de produse și servicii clienților care dezvoltă proiecte AI. La AWS, aceștia pot găsi diferite categorii de cipuri, cum ar fi unitățile centrale de procesare (CPU-uri) care alimentează orice tip de computer și unitățile de procesare grafică (GPU-uri) cunoscute pentru puterea lor în AI. Clienții pot, de asemenea, să valorifice puterea Amazon Bedrock, un serviciu complet gestionat care le oferă acces la multe modele lingvistice mari – și multe altele. Și acestea sunt doar câteva exemple ale ofertelor AI pe care clienții le găsesc la AWS. În ultima vreme, acest portofoliu AI a supraalimentat creșterea AWS și a ajutat afacerea să atingă o rată anuală a veniturilor de 150 de miliarde de dolari.
Acum, haideți să luăm în considerare ceea ce prezic că va deveni următoarea mare mutare a Amazon – și o afacere mare. Astăzi, AWS oferă clienților cipuri de la terțe părți, cum ar fi gigantul de piață Nvidia, dar și-a dezvoltat propriile cipuri – acestea sunt CPU-ul Graviton și Trainium, un produs de tip GPU. Care este diferența dintre aceste cipuri și cele ale giganților de pe piață? Ele reprezintă o opțiune de calitate pentru clientul atent la costuri – sau chiar clienții care investesc în GPU-ul mai scump Nvidia, dar, pentru a menține costurile scăzute, se bazează și pe opțiuni mai economice pentru anumite sarcini. Amazon spune că cipul său Trainium2 oferă o performanță cu 30% mai bună în ceea ce privește prețul decât GPU-urile standard. Cererea pentru Graviton și Trainium a crescut vertiginos, majoritatea acestor cipuri fiind rezervate sau vândute, a spus Jassy în timpul teleconferinței cu privire la veniturile Amazon din această săptămână. Astăzi, rata anuală a veniturilor pentru cipurile Amazon este de 20 de miliarde de dolari – dar compania spune că ar fi de 50 de miliarde de dolari dacă, la fel ca Nvidia, și-ar vinde cipurile către terțe părți.
Acum, predicția mea este că următoarea mare mutare a Amazon va fi crearea propriei afaceri de cipuri independente și vânzarea către terțe părți. De ce Amazon nu a făcut deja acest lucru? Compania trebuie mai întâi să se asigure că poate produce suficientă capacitate pentru utilizatorii AWS – și, în acest moment, probabil că nu ar fi posibil. „Avem o cerere atât de mare în prezent pentru Trainium și avem o cerere atât de mare din partea diferitelor companii care vor consuma cât producem”, a spus Jassy. Dar, în timpul teleconferinței și în scrisoarea sa către acționari cu câteva săptămâni mai devreme, comentariile lui Jassy despre punctele forte potențiale ale unei afaceri independente sugerează că acest lucru ar putea fi la orizont pentru gigantul serviciilor cloud.
Așadar, în următorii câțiva ani, prezic că aceasta va fi următoarea mare mutare a Amazon – una care, la fel ca comerțul electronic și cloud computing, poate supraalimenta creșterea în timp. Și asta face ca acum să fie un moment excelent pentru a cumpăra și a deține acțiuni Amazon.