Bitcoin (BTC) începe a doua săptămână din septembrie confruntându-se cu o rezistență crucială, în timp ce traderii mențin ținte de scădere.
Acțiunea prețului Bitcoin se strânge sub 112.000 USD în weekend, dar temerile legate de o corecție de 10% sau mai mult sunt în creștere.
Săptămâna CPI este din nou aici, iar piețele se întreabă cât de mare va fi reducerea ratei dobânzii de către Rezerva Federală săptămâna viitoare.
Datele încep să sugereze că "rotația" instituțională de la BTC la produse tranzacționate la bursă Ether s-a încheiat.
Balenele Bitcoin readuc piața bear din 2022 cu vânzări masive în ultima lună.
Binance este în centrul atenției din cauza unui potențial avertisment de vârf al prețului BTC de la takerii de piață.
Preocupările legate de prețul BTC includ Bitcoin sub 100.000 USD care a reușit să evite volatilitatea în jurul celei mai recente închideri săptămânale, arată datele de la Cointelegraph Markets Pro și TradingView.
112.000 USD rămâne o țintă cheie printre traderii care speră la o schimbare rezistență/suport. Analizând lichiditatea registrului de ordine al bursei, traderul popular CrypNuevo a semnalat 106.700 USD ca un nivel important în jos.
"Dacă minimele intervalului anterior continuă să fie rezistență, prețul va încerca să atingă lichidarea la 106.7k", a scris el într-o parte dintr-un fir pe X duminică.
Așa cum a raportat Cointelegraph, atenția se concentrează acum pe cât de jos ar putea scădea BTC/USD într-un potențial eveniment de capitulare.
100.000 USD este o linie preferată în nisip, cu niveluri de retragere Fibonacci acum confluente cu o retestare a acelui nivel ca un "scenariu cel mai rău".
Între timp, canalul de analiză Telegram Coin Signals a contribuit cu o altă țintă de fund, mai îngrijorătoare, de 30% față de cele mai recente maxime istorice ale Bitcoin.
"Pe baza corecției implicite a ciclului % și a timpului necesar pentru a atinge minimele de la un vârf local, BTC ar putea vedea o corecție de -30% de la vârful local de 124k, atingând un minim în ultima săptămână din SEP sau prima săptămână din OCT", se arată într-o parte a unei postări X.
Un astfel de scenariu ar plasa BTC/USD în jurul a 87.000 USD.
Unele date economice clasice din SUA sunt așteptate săptămâna aceasta - într-un moment în care piețele sunt deja convinse de ceea ce urmează.
Indicele prețurilor producătorilor (PPI) și Indicele prețurilor de consum (CPI) vor fi publicate miercuri și joi, respectiv.
Inflația este în creștere, în timp ce semnele de slăbiciune a pieței muncii sunt în creștere - o durere de cap pentru Rezerva Federală, dar una despre care piețele cred că știu deja răspunsul.
Datele de la FedWatch Tool al CME Group arată că șansele ca Fed să reducă ratele dobânzilor la ședința sa din septembrie de săptămâna viitoare sunt pe deplin prețuite.
Există chiar și o șansă incipientă ca reducerea să fie mai mare decât minimul de 0.25%.
Acest lucru vine pe fondul criticilor tot mai mari la adresa politicii Fed, care a menținut ratele constante pe tot parcursul anului 2025, în timp ce alte bănci centrale au redus.
"Banca Centrală Europeană și Banca Angliei au redus ratele de 4 și 3 ori în acest an, respectiv. Banca Canadei a redus ratele de 2 ori, la fel și Banca Națională Elvețiană, care a devenit prima bancă centrală majoră care a readus ratele la 0%", a notat resursa de tranzacționare The Kobeissi Letter pe X luni.
"Între timp, Rezerva Federală rămâne în așteptare cu 0 reduceri de rate în 2025. Politica monetară a SUA este în propria sa lume."
Temerile legate de recesiune sunt, de asemenea, în creștere, Kobeissi raportând o scădere a cheltuielilor pentru construcții - ceva ce descrie drept un "semnal cheie de recesiune".
"În timp ce tendințele sezoniere indică o slăbiciune viitoare, calea pe termen lung pentru S&P 500 va depinde de economie odată ce Fed va începe din nou să reducă ratele", a continuat firma de tranzacționare Mosaic Asset Company în cea mai recentă ediție a seriei sale regulate de actualizări, "The Market Mosaic."
Mosaic a explicat că SUA trebuie să evite recesiunea pentru a alimenta acțiunile, care, împreună cu aurul, câștigă în prezent, în timp ce Bitcoin rămâne în urmă.
"Pe termen lung, prețurile acțiunilor urmează în cele din urmă câștigurile, motiv pentru care perspectivele economice sunt esențiale", a subliniat aceasta.
Zvonurile despre o "rotație" de capital instituțional de la Bitcoin la cel mai mare altcoin Ether (ETH) par deja să se răcească.
Săptămâna trecută, intrările în produse tranzacționate la bursă (ETP) denominate în BTC s-au încheiat pe un teritoriu pozitiv, contrastând puternic cu echivalentele ETH.
Cifrele încărcate pe X luni de Andre Dragosch, șeful european de cercetare la managerul de active cripto Bitwise, arată că ETP-urile Bitcoin au adăugat 444 de milioane de dolari în cele cinci zile până la 5 septembrie.
În aceeași perioadă, ETP-urile Ether au înregistrat ieșiri nete de peste 900 de milioane de dolari.
"Interesant de văzut o "re-rotație" reînnoită de la $ETH înapoi la $BTC în ceea ce privește fluxurile globale de ETP săptămâna trecută", a comentat Dragosch.
Între timp, fondurile tranzacționate la bursă (ETF) spot Bitcoin din SUA au încheiat săptămâna de tranzacționare de patru zile în creștere cu aproximativ 250 de milioane de dolari.
Datele de la firma de investiții britanică Farside Investors au surprins patru zile consecutive de ieșiri nete pentru ETF-urile Ether spot, însumând mai mult de 750 de milioane de dolari.
Când vine vorba de cei mai mari investitori Bitcoin, tendința dă motive de îngrijorare platformei de analiză onchain CryptoQuant.
Balenele își reduc expunerea BTC, iar distribuția recentă a pieței rivalizează cu ultima piață bear din 2022.
"În ultimele treizeci de zile, rezervele de balene au scăzut cu mai mult de 100.000 BTC, semnalând o aversiune intensă la risc în rândul marilor investitori", a scris contribuitorul Caue Oliveira într-una dintre postările de pe blogul "Quicktake" al CryptoQuant.
Extragerea soldului de balene pe 30 de zile până la sfârșitul săptămânii trecute a fost cea mai mare de la mijlocul anului 2022.
La acea vreme, BTC/USD era la jumătatea celei mai recente piețe bear, care a atins un minim în noiembrie acelui an la 15.600 USD.
"În acest moment, încă vedem aceste reduceri în portofoliile jucătorilor majori, care ar putea continua să pună presiune pe Bitcoin în următoarele săptămâni", a adăugat Oliveira.
Piața futures Bitcoin de pe cea mai mare bursă globală, Binance, este sub observație, deoarece lichiditatea scade pe piețele perp.
Noile cercetări de la CryptoQuant din această săptămână semnalează un semnal clasic corespunzător corecțiilor pieței bull.
Raportul Taker Buy/Sell, care este raportul dintre volumul de cumpărare împărțit la volumul de vânzare al takerilor, face în prezent minime mai mici, în timp ce prețul în sine se extinde.
"Divergența bullish a raportului Taker Buy/Sell a avut loc în mod repetat în timpul fundului prețului sau în fazele de consolidare laterală ale acestui ciclu bull Bitcoin, care este în desfășurare din 2023", a rezumat contribuitorul Mignolet într-o altă postare "Quicktake".
Mignolet notează că un astfel de comportament a fost caracteristic vârfului pieței în timpul bull run-ului din 2021.
Volumul de data aceasta, însă, este diferit datorită prezenței activității instituționale.
Situația ar putea deveni totuși precară dacă tendința continuă.
"Ca să fiu sincer, toată lichiditatea slăbește", conchide postarea.
"Dacă această lichiditate se recuperează, piața probabil că nu s-a terminat încă. Cu toate acestea, dacă lichiditatea nu se recuperează în ciuda numeroșilor catalizatori pozitivi, situația ar putea deveni gravă."
Futurile Bitcoin de pe Binance se tranzacționează din 2019 și, de atunci, au înregistrat volume "colosale" de peste 700 de trilioane de dolari.
"Acest număr uluitor depășește valoarea estimată a pieței imobiliare globale și este de cinci ori mai mare decât capitalizarea combinată a acțiunilor sau obligațiunilor globale", a notat duminică contribuitorul CryptoQuant Darkfost.