Principalul Activ din Portofoliul "Secret" de 786 Milioane $ al lui Warren Buffett: O Fabrică de Milionari (Dar Există o Captură) 29 Mai 2026 — 05:26 am EDT Scris de Sean Williams pentru The Motley Fool
Puncte Cheie Deși Warren Buffett s-a retras din funcția de CEO al Berkshire Hathaway la 31 decembrie, moștenirea sa este durabilă. Portofoliul „secret” al Oracolului din Omaha, care poate fi urmărit până la o achiziție Berkshire din 1998, este extrem de divers și orientat spre ETF-uri. Principalul activ al portofoliului secret al lui Buffett urmărește un indice care nu a generat o rentabilitate totală negativă pe 20 de ani (inclusiv dividende) din 1900.
Compania de trilioane de dolari pe care Warren Buffett a ajutat-o să construiască, Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA) (NYSE: BRKB), a intrat pe un teritoriu neexplorat. Pentru prima dată în mai bine de jumătate de secol, Oracolul din Omaha, care a depășit indicele de referință S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) cu peste 6.000.000% în șase decenii, nu mai este la cârmă. Dar doar pentru că Buffett s-a retras din funcția de CEO la 31 decembrie și a predat frâiele protejatului său, Greg Abel, nu înseamnă că moștenirea sa nu este durabilă.
Cu două săptămâni în urmă, o actualizare a portofoliului „secret” de 786 milioane de dolari al lui Warren Buffett a dezvăluit că o investiție testată de timp și o fabrică de milionari dovedită este încă principalul activ.
Warren Buffett s-a retras din funcția de CEO al Berkshire Hathaway la 31 decembrie 2025. Sursa imaginii: The Motley Fool.
Portofoliul „secret” al Oracolului din Omaha nu seamănă deloc cu portofoliul Berkshire de 333 miliarde de dolari În 1998, Berkshire Hathaway a achiziționat General Re într-o tranzacție integrală în acțiuni evaluată la aproximativ 22 de miliarde de dolari. Deși catalizatorul acestei tranzacții a fost operațiunile de reasigurare ale General Re, aceasta nu a fost singura piesă a acestui puzzle de achiziție. General Re deținea, de asemenea, o firmă specializată în investiții, New England Asset Management (NEAM).
La finalizarea tranzacției, NEAM a devenit o subsidiară a Berkshire Hathaway. Deși Buffett nu a supravegheat portofoliul NEAM în același mod în care a dirijat traficul pentru portofoliul de investiții al Berkshire de 333 miliarde de dolari, activele NEAM fac, în cele din urmă, parte din Berkshire. Această conexiune este ceea ce face ca NEAM să fie portofoliul „secret” al lui Buffett.
Investitorii instituționali cu cel puțin 100 de milioane de dolari în active gestionate sunt obligați să depună un formular 13F la autoritățile de reglementare în fiecare trimestru, detaliind activitatea lor de cumpărare și vânzare. NEAM depășește cu ușurință acest prag, permițând investitorilor să urmărească tranzacțiile în acest portofoliu sub radar.
Cel mai recent 13F al New England Asset Management arată 99 de dețineri, cu un accent mare pe fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri), acțiunile preferențiale și acțiunile cu dividende testate de timp. Aceasta este în contrast puternic cu portofoliul de investiții concentrat al Berkshire.
Sursa imaginii: Getty Images.
Acest activ de top este un generator sigur de bani (cu o captură) În fruntea piedestalului din portofoliul secret al lui Buffett se află primul ETF din Wall Street, SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT: SPY). Această poziție de 66,3 milioane de dolari reprezintă 8,4% din portofoliul de investiții al NEAM.
După cum sugerează și numele său, acest ETF încearcă să oglindească performanța S&P 500, mai puțin taxele și cheltuielile. Raportul său net de cheltuieli de 0,09% înseamnă că doar 0,90 dolari din fiecare 1.000 de dolari investiți merg către costuri de management și marketing.
Mai important, S&P 500 are un istoric fenomenal de a face investitorii mai bogați, cu o captură. Conform datelor de la Crestmont Research, indicele de referință al Wall Street nu a oferit niciodată o rentabilitate totală negativă, inclusiv dividende, pe o perioadă de 20 de ani, datând din 1900. Cu alte cuvinte, dacă, ipotetic (deoarece SPDR S&P 500 ETF Trust nu a debutat decât în ianuarie 1993), ați cumpărat un indice care urmărește S&P 500 în orice moment între 1900 și 2006 și l-ați deținut timp de 20 de ani (captura menționată anterior), ați făcut bani de fiecare dată.
Deși investițiile în indici pot suna plictisitoare, rentabilitatea totală de aproximativ 3.000% a S&P 500 de la începutul anului 1990 arată destul de bine în portofoliile investitorilor și a contribuit la crearea a nenumărați milionari.
Warren Buffett poate că nu mai este CEO-ul Berkshire, dar portofoliul său secret continuă să genereze câștiguri.