Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) și Apple (AAPL) sunt giganții tech care urmează să-și publice profiturile săptămâna aceasta. CEO-ul și CIO-ul Laffer Tengler Investments, Nancy Tengler, a declarat pentru Yahoo Finance că urmărește îndeaproape veniturile din cloud, cheltuielile pentru inteligență artificială (AI), marjele și multe altele.
Josh Big Tech. Aceste profituri sunt pe tapet. În general, Nancy, la ce te aștepți să auzi și cât de critice sunt aceste rapoarte pentru piață?
Nancy Oh, adică sunt totul, desigur. Cred că Microsoft va oferi o creștere a profitului respectabilă, ar trebui să spun. Trimestrul trecut, CFO Amy Hood a spus, nu vom crește cheltuielile de capital peste creșterea veniturilor. Cred că este un număr bun pentru investitori. Deținem acțiuni de aproape 10 ani și continuă să ne încânte. Și dacă ne uităm, cred că Azure va continua să stimuleze creșterea. Deci, 35, 37, 38%. Amazon, îmi plac veștile de astăzi. Chiar și înainte de concedieri, Amazon este producătorul cu cele mai mici costuri. 433.000 de dolari venituri per angajat, față de Walmart, care este următorul cel mai bun, cu 324.000 de dolari. Deci, atunci când iei în calcul concedierile și faptul că vor dubla veniturile din vânzările cu amănuntul fără a crește personalul datorită automatizării, este același număr pe care ni l-a oferit Walmart. Acest lucru este optimist pentru investitori în ceea ce privește marjele și creșterea câștigurilor.
Josh Când aceste companii mari de tehnologie raportează Nancy și vorbesc despre tendințele AI CapEx, credeți că ne vor spune, da, vom continua să creștem acolo? Și asta vor investitorii să audă și să vadă?
Nancy Cred că vor continua. Am auzit studiul MIT citat destul de des, că nimeni nu face bani cu AI, dar am ascultat deja companiile și cred că am avut peste 140 de raportări și ceea ce auzim sunt lucruri precum Raytheon, una dintre cele mai mari participații din ETF-ul nostru TGLR, au obținut un triplu play, dar utilizează și AI pentru a îmbunătăți producția și a dus la creșterea marjelor. Asta numesc eu a face bani. Proctor and Gamble utilizează AI. O vedem în toate sectoarele. Nu este doar în finanțe sau farmaceutice, apoi îl ai pe Quantum care așteaptă. Așa că, în calitate de investitor, vreau ca companiile să continue să investească în tehnologii și cred că acest lucru va continua să stimuleze creșterea productivității, care este modul în care ne ducem la următoarea etapă a acestei piețe taur.
Josh Crezi Nancy că investitorii pot conta pe mai mulți câștigători AI în fiecare verticală? Ca și cum vor exista mai mulți câștigători de căutare AI, vor exista mai mulți câștigători AI de întreprindere, sau nu, știi, vom vedea pe unii că vor cădea cu fața în jos și va trebui să-ți alegi locurile.
Nancy Da. Nu, cred că este cel din urmă, Josh. Și aș putea argumenta, deși este în portofoliul nostru cu 12 cele mai bune idei, că Apple a căzut cu fața în jos în ceea ce privește AI. Adăugăm la stoc la sfârșitul verii la aproximativ 204 dolari pe acțiune, l-am mutat în cele mai bune 12 ale noastre și a fost cu adevărat ca un nume de tehnologie defensivă. Dar în ceea ce privește toate companiile AI, poți face o listă cu ele, Anthropic, Open AI, XAI. Credem că vor exista câștigători și, în calitate de investitori, ne concentrăm pe Tesla/XAI, deoarece este unul pe care îl putem deține și înțelege și are multiple pârghii de tras. Deci, suntem atenți. Nu uita de Sony Betamax și VHS. Sony avea o tehnologie mai bună, Betamax era, dar VHS a câștigat jocul și majoritatea telespectatorilor nu vor ști despre ce vorbesc.
Josh Da, știu despre ce vorbești, Nancy. Cel puțin doi dintre noi știu.