Randament Crypto de 638% APY Într-o Lună: Detalii
Hyperliquid este cunoscut pentru platforma sa de tranzacționare perpetuă on-chain, dar știați că există și vault-uri unde utilizatorii pot depune fonduri și urma strategii de tranzacționare specifice? Unul dintre aceste vault-uri, care se bucură în prezent de o valoare totală blocată de peste 3 milioane de dolari, a oferit un randament de 638% APY luna trecută. Să analizăm.
Ce Sunt Vault-urile Hyperliquid?
Vault-urile Hyperliquid sunt una dintre caracteristicile urmărite îndeaproape pe platforma de tranzacționare descentralizată a derivatelor. Acestea permit traderilor să participe la strategii comune.
Gândiți-vă la asta în felul următor – un vault funcționează mai mult ca un cont de tranzacționare comun. Un lider de vault conduce o strategie, în timp ce alți utilizatori pot depune fonduri în vault și pot obține expunere la rezultate. Dacă strategia generează profit, deponenții vor împărți profiturile. Dacă pierde bani, vor împărți și pierderile.
Ceea ce face ca vault-urile să fie interesante este că, spre deosebire de un produs de randament de bază care pur și simplu împrumută sau reechilibrează active, acestea sunt construite direct în HyperCore. Aceasta înseamnă că strategiile vault-urilor pot accesa infrastructura existentă disponibilă traderilor pe platformă, inclusiv leverage, lichidări, perps, execuție de mare viteză și tot ceea ce oferă Hyperliquid.
Acest lucru le poate transforma în instrumente puternice pentru cei care caută căi mai pasive, dar pot fi și riscante. Randamentele se pot mișca foarte brusc în ambele direcții, mai ales atunci când vault-urile utilizează leverage sau fac pariuri direcționale concentrate.
Un mod interesant de a gândi despre asta este să-l echivalăm cu tranzacționarea copy on-chain cu capital comun. Strategia este pe deplin vizibilă, performanța poate fi urmărită, iar utilizatorii pot alege dacă profilul de risc este potrivit pentru propriul lor portofoliu.
Long HYPE și BTC, Short “Gunoi” Oferă un Randament de 638% APY în Ultima Lună
Un anumit vault construit pe Hyperliquid a atras atenția după ce a returnat un APY de 638% în ultima lună. Se numește „Long HYPE & BTC, Short Garbage” și gestionează în prezent aproximativ 3,03 milioane de dolari în valoare totală blocată.
Strategia sa este concepută pentru a fi 70% HYPE și 30% BTC pe partea long. De asemenea, menține poziții short într-un coș de cel puțin 10 monede cu FDV ridicat și emisie mare, partea short reprezentând aproximativ 60% din expunerea noțională.
Așa cum puteți vedea din tabelul de poziții, singura tranzacție cu performanțe slabe este BTC long, deși a fost compensată de plata finanțării. Graficul PnL general al vault-ului arată o creștere abruptă în ultimele 30 de zile, apropiindu-se de zona de 1,2 milioane de dolari.
Desigur, acest lucru nu ar trebui interpretat ca un randament cu risc scăzut. Dimpotrivă, reflectă o tranzacție crypto long-short cu leverage destul de agresivă, care depinde foarte mult de performanța prețului HYPE.