Reduceri de taxe pentru industria canabisului, dar nu pentru toți De Mark Friedlich Publicat pe 24 aprilie 2026, 11:24 a.m. EDT
În ianuarie, am scris că 2026 ar putea fi un punct de cotitură pentru industria canabisului. Joi, Departamentul de Justiție a făcut-o, dar numai parțial.
Pe 23 aprilie, procurorul general interimar Todd Blanche a semnat un ordin de plasare a două categorii de produse din marijuana în Schedule III din Legea privind substanțele controlate: produse aprobate de FDA care conțin marijuana și produse din marijuana reglementate de o licență medicală de marijuana eliberată de stat.
Aceasta este prima dată în mai bine de 50 de ani când guvernul federal a mutat produse din marijuana din Schedule I. Dar nu este reordonarea generală pe care o spera industria. Marijuana recreativă pentru adulți rămâne în Schedule I, iar ordinul ridică imediat întrebări fiscale, de reglementare și de conformitate pentru consilieri.
Cum am ajuns aici
În august 2023, Departamentul de Sănătate și Servicii Umane a emis un raport prin care recomanda mutarea canabisului din Schedule I în Schedule III. În mai 2024, DEA a publicat un aviz de propunere de reguli în Registrul Federal, propunând această mutare mai largă. O audiere administrativă a fost programată pentru 21 ianuarie 2025.
Cu o săptămână înainte de acea dată, DEA a anunțat că audierea a fost amânată în așteptarea soluționării unui apel interlocutoriu depus de o parte în procedură. Judecătorul administrativ care fusese repartizat cazului s-a pensionat ulterior fără a o reprograma. Procedura a stagnat.
Pe 18 decembrie 2025, președintele Trump a semnat Ordinul Executiv 14370, Creșterea cercetării medicale a marijuanei și canabidiolului, prin care a cerut procurorului general să se miște cât mai repede posibil. Ordinul DOJ din 23 aprilie este răspunsul administrației.
În loc să aștepte întregul proces de elaborare a regulilor în conformitate cu 21 U.S.C. 811(a), care necesită o evaluare științifică HHS, constatări DEA cu privire la opt factori statutari și o elaborare formală a regulilor cu aviz și comentarii, DOJ a acționat în temeiul unei dispoziții diferite. Blanche a folosit autoritatea procurorului general în conformitate cu 21 U.S.C. 811(d)(1) pentru a rearanja substanțele controlate pentru a îndeplini obligațiile SUA în temeiul Convenției unice privind stupefiantele.
Această prevedere nu a fost niciodată utilizată pentru o substanță de această amploare. Dacă instanțele vor susține această abordare este o întrebare deschisă. Dacă o contestație legală are succes, reclasificarea ar putea fi inversată sau interzisă. Consilierii ar trebui să semnaleze acest risc clienților.
DOJ a încheiat, de asemenea, procedura de reordonare din era Biden și a dispus DEA să organizeze o nouă audiere administrativă accelerată începând cu 29 iunie 2026. Această audiere trebuie să se încheie până la 15 iulie 2026. Aceasta va aborda dacă ar trebui să urmeze schimbări mai largi ale statutului federal al marijuanei, inclusiv dacă marijuana pentru adulți ar putea trece în cele din urmă la Schedule III.
Probleme legate de secțiunea 280E
Secțiunea 280E se aplică întreprinderilor care fac trafic cu substanțe controlate din Schedule I sau II. Blochează deducerile pentru cheltuielile obișnuite de afaceri, în timp ce substanțele din Schedule III nu intră în sfera sa de aplicare.
Până acum, întreprinderile de canabis care funcționează în conformitate cu legislația statului, în general, nu puteau deduce cheltuieli de bază, cum ar fi chiria, salariile sau marketingul. Ei puteau recupera costul bunurilor vândute, dar cam atât, ceea ce adesea a dus la rate efective de impozitare la niveluri punitive.
Ordinul din 23 aprilie modifică în mod semnificativ această analiză pentru operatorii de canabis medical acoperiți de noul tratament Schedule III. În absența unei îndrumări contrare din partea IRS, cea mai bună interpretare este că întreprinderile calificate de marijuana medicală ar trebui să poată deduce acum cheltuielile obișnuite și necesare de afaceri în conformitate cu secțiunea 162.
Dar distincția cheie rămâne. Marijuana recreativă pentru adulți rămâne în Schedule I, astfel încât întreprinderile care vând doar canabis recreativ rămân supuse secțiunii 280E. Pentru operatorii cu licențe atât medicale, cât și recreative, contabilitatea a devenit mai dificilă. Ei vor trebui să aloce cheltuielile între operațiunile medicale care par să nu intre sub incidența secțiunii 280E și operațiunile recreative care încă nu intră. IRS nu a emis încă îndrumări cu privire la modul în care ar trebui gestionată această împărțire.
Ce nu face ordinul
Nu reordonează marijuana recreativă. Nu legalizează marijuana la nivel federal. De asemenea, nu rezolvă problema bancară.
Canabisul rămâne ilegal la nivel federal în afara utilizărilor aprobate de FDA și a categoriei medicale cu licență de stat recunoscută în noul ordin DOJ. Instituțiile financiare ar putea ezita în continuare să deservească industria, cu excepția cazului în care Congresul adoptă reforme specifice sau autoritățile de reglementare revizuiesc îndrumările existente.
Acestea fiind spuse, ratele efective de impozitare mai scăzute și câștigurile mai puternice pot face ca operatorii medicali calificați să fie mai atractivi pentru creditori și investitori. Pe piețele în care instituțiile locale deservesc deja afacerile cu canabis, îmbunătățirea economiei după impozitare ar putea extinde accesul la credit și serviciile bancare de bază.
Schedule III creează, de asemenea, o tensiune de reglementare pe termen lung. Medicamentele din Schedule III sunt supuse cerințelor federale de prescripție în temeiul CSA. Guvernul federal încă nu a explicat modul în care cerințele DEA și FDA se vor potrivi cu modelul existent de dispensar de stat, care nu funcționează pe bază de prescripție medicală. Acesta este unul dintre motivele pentru care consilierii ar trebui să trateze schimbarea actuală ca fiind semnificativă, dar incompletă.
Întrebările pe care consilierii trebuie să le urmărească
Ce se califică drept o licență calificată eliberată de stat?
DOJ folosește expresia, dar nu o definește în detaliu. Casa Albă a subliniat că 40 de state și Districtul Columbia au programe medicale de marijuana reglementate de stat sau la nivel local, dar ordinul federal nu răspunde încă dacă fiecare formă de licențiere medicală de stat se va califica.
Când intră în vigoare scutirea 280E în scopuri fiscale?
Ordinul a intrat în vigoare pe 23 aprilie 2026, astfel încât companiile cu ani fiscali care se întind pe acea dată ar putea avea nevoie să-și împartă contabilitatea. În absența unor îndrumări suplimentare din partea IRS, cea mai rezonabilă opinie actuală este că cheltuielile anterioare datei de 23 aprilie rămân guvernate de legislația anterioară, în timp ce cheltuielile ulterioare datei de 23 aprilie pentru operațiunile medicale calificate ar trebui analizate în conformitate cu noul cadru Schedule III.
Ce zici de declarațiile modificate?
Ordinul nu pare să fie retroactiv. Deocamdată, perioadele anterioare rămân guvernate de legea în vigoare la momentul respectiv, cu excepția cazului în care Trezoreria sau IRS spun altfel.
Va duce audierea din iunie la o reordonare completă?
Noua audiere accelerată a DEA începe pe 29 iunie 2026 și trebuie să se încheie până pe 15 iulie 2026. Aceasta este o fereastră de 16 zile. Procesul anterior de audiere s-a prăbușit parțial din cauza volumului de părți care doreau să depună mărturie. Dacă această cronologie comprimată se menține este o întrebare deschisă.
Este reclasificarea în sine durabilă din punct de vedere legal?
DOJ a folosit autoritatea procurorului general privind implementarea tratatelor în conformitate cu 811(d)(1) mai degrabă decât procesul standard de elaborare a regulilor în conformitate cu 811(a). Această autoritate nu a fost testată la această scară. O contestație legală reușită ar putea anula plasarea Schedule III pentru marijuana medicală. Consilierii ar trebui să monitorizeze litigiile și să consilieze clienții în consecință.
Ce ar trebui să facă consilierii acum
În primul rând, separați operațiunile medicale și recreative în cărțile clienților dvs. Dacă un client deține ambele tipuri de licență, stabiliți o metodologie defensabilă de alocare a cheltuielilor acum și documentați-o cu atenție.
În al doilea rând, continuați să aplicați secțiunea 280E tuturor operațiunilor recreative de canabis și tuturor perioadelor anterioare datei de 23 aprilie 2026. Maximizați costul admisibil al bunurilor vândute și mențineți înregistrări detaliate.
În al treilea rând, rulați scenarii. Modelarea fluxului de numerar, a plăților estimate de impozite și a modificărilor de evaluare într-un cadru în care deducerile din secțiunea 162 sunt disponibile pentru operațiunile medicale calificate, apoi comparați-le cu modelul anterior 280E-greu.
În al patrulea rând, revizuiți structurile entităților. Mulți operatori au construit entități separate, acorduri de gestionare și acorduri de licențiere pentru a gestiona expunerea 280E. Pentru operatorii exclusiv medicali, unele dintre aceste structuri ar putea trebui revizuite. Pentru operatorii cu licență duală, analiza este mai complexă.
În al cincilea rând, urmăriți îndeaproape audierea din 29 iunie. Rezultatul acesteia va determina dacă aceasta rămâne o soluție parțială pentru partea medicală a industriei sau devine începutul unei ușurări mai largi. Audierea trebuie să se încheie până pe 15 iulie, așa că termenul este strâns.
În al șaselea rând, urmăriți conformitatea statelor. Unele state se conformează legislației fiscale federale, iar altele nu. Consilierii trebuie să determine modul în care fiecare stat va trata această reclasificare federală parțială și să planifice în consecință.
În al șaptelea rând, evaluați riscul litigiilor. Autoritatea legală pe care s-a bazat DOJ nu a fost testată în acest context. Dacă o instanță interzice reclasificarea, clienții care s-au restructurat sau și-au schimbat pozițiile fiscale bazându-se pe aceasta ar putea fi supuși expunerii. Construiți această situație de urgență în planificarea dvs.
Gânduri finale
Ordinul din 23 aprilie este cea mai semnificativă acțiune federală privind clasificarea marijuanei din ultimele decenii. Aceasta oferă o ușurare fiscală semnificativă unei părți a industriei de canabis medical și semnalează un efort federal mai serios de aliniere a politicii cu realitatea programelor medicale de stat.
Dar este încă doar un pas parțial. Canabisul recreativ rămâne în Schedule I. Secțiunea 280E se aplică în continuare operatorilor adulți, reforma bancară nu a sosit, iar procesul de audiere mai larg nu s-a desfășurat încă. Fundamentul legal al ordinului în sine s-ar putea confrunta cu provocări.
Pentru consilierii fiscali și juridici, nu este un moment să așteptați. Împărțirea dintre marijuana medicală și recreativă creează probleme imediate de conformitate, oportunități de planificare și cerințe de documentare. Regulile s-au schimbat pentru o parte a industriei. Dacă se vor schimba pentru restul poate depinde de ceea ce se va întâmpla pe 29 iunie.