Tesla (TSLA) Mai Are Sens După o Triplare în Trei Ani?

Tesla (TSLA) Mai Are Sens După o Triplare în Trei Ani? Simply Wall St Joi, 19 februarie 2026, 15:12 GMT+10 7 min citire În acest articol: TSLA +0.17% Găsește-ți următoarea investiție de calitate cu ecranul ușor și puternic de la Simply Wall St, de încredere pentru peste 7 milioane de investitori individuali din întreaga lume. Dacă te întrebi dacă prețul actual al acțiunilor Tesla are sens, nu ești singur. Acțiunile își împart adesea opinia între credincioșii pe termen lung și scepticii precauți. Tesla a închis recent la 411,32 USD, cu randamente de o scădere de 1,4% în 7 zile, o scădere de 1,9% în 30 de zile, o scădere de 6,1% de la începutul anului, dar un câștig de 16,1% în ultimul an și 103,6% în trei ani, în timp ce rentabilitatea pe cinci ani se situează la 80,9%. Titlurile recente au continuat să se concentreze pe rolul Tesla ca jucător important în domeniul vehiculelor electrice și al energiei curate, inclusiv actualizări de produse și discuții continue despre expansiunea sa globală și poziția competitivă. Aceste povești ajută la încadrarea modului în care investitorii se gândesc la potențialul de creștere și la risc, ceea ce se alimentează direct în modul în care piața prețuiește acțiunile. Pe verificările de evaluare ale Simply Wall St, Tesla înscrie în prezent 0 din 6. În continuare, vom compara ceea ce spun diferite metode de evaluare despre stocul de astăzi și apoi vom termina cu un cadru mai larg care te poate ajuta să înțelegi valoarea Tesla în timp. Tesla înscrie doar 0/6 la verificările noastre de evaluare. Vezi ce alte semnale de alarmă am găsit în defalcarea completă a evaluării. Abordarea 1: Analiza fluxului de numerar actualizat (DCF) Tesla Un model Discounted Cash Flow, sau DCF, estimează cât ar putea valora o companie prin proiectarea fluxurilor sale viitoare de numerar și actualizarea lor înapoi la astăzi, folosind o rată de rentabilitate necesară. În esență, se întreabă cât ar putea valora generarea viitoare de numerar a Tesla în dolarii de astăzi. Pentru Tesla, Simply Wall St utilizează un model de flux de numerar liber în două etape către capitaluri proprii, începând de la ultimele douăsprezece luni de flux de numerar liber de aproximativ 5,3 miliarde de dolari. Intrările analiștilor și ipotezele specifice companiei sunt folosite pentru a proiecta fluxurile de numerar până în 2035, cu proiecții pe zece ani care includ atât estimările analiștilor, cât și cifre extrapolate după primii cinci ani. Până în 2030, modelul folosește un flux de numerar liber proiectat de aproximativ 24,9 miliarde de dolari, toate exprimate încă în dolari americani. Retrăgând acele fluxuri de numerar până astăzi, modelul ajunge la o valoare intrinsecă estimată de aproximativ 131,22 USD per acțiune, comparativ cu prețul recent al acțiunilor de aproximativ 411 USD. Reducerea intrinsecă implicită sugerează că acțiunile Tesla sunt supraevaluate cu 213,5% din această vizualizare DCF. Rezultat: SUPRAEVALUAT Analiza noastră Discounted Cash Flow (DCF) sugerează că Tesla poate fi supraevaluată cu 213,5%. Descoperă 53 de acțiuni de înaltă calitate subevaluate sau creează-ți propriul ecran pentru a găsi oportunități de valoare mai bune. Fluxul de numerar actualizat TSLA la februarie 2026 Accesează secțiunea de evaluare a raportului nostru de companie pentru mai multe detalii despre modul în care ajungem la această valoare justă pentru Tesla. Povestea continuă Abordarea 2: Prețul Tesla vs. Vânzările Pentru companiile profitabile care sunt încă puternic axate pe creșterea veniturilor, raportul P/S poate fi o modalitate utilă de a te gândi la valoare, deoarece compară ceea ce piața plătește pentru fiecare dolar de vânzări, mai degrabă decât doar câștigurile curente. Investitorii acceptă, de obicei, un P/S mai mare sau mai mic, în funcție de ceea ce așteaptă pentru creșterea viitoare și de cât de mult risc văd în afacere. O creștere mai mare și un risc perceput mai mic pot justifica un multiplu „normal” mai mare, în timp ce o creștere mai lentă sau o incertitudine mai mare pot indica unul mai mic. Tesla se tranzacționează în prezent pe un raport P/S de 16,28x. Aceasta se situează cu mult peste P/S-ul mediu al industriei auto de 0,59x și, de asemenea, peste media grupului de pariuri de 1,40x. Pentru a adăuga mai mult context, raportul echitabil al Simply Wall St pentru Tesla este de 3,34x, care este opinia sa proprietară cu privire la ce P/S ar putea avea sens, având în vedere factori precum creșterea câștigurilor, industria, marja de profit, capitalizarea bursieră și riscurile specifice companiei. Acest cadru de raport echitabil este adesea mai informativ decât o simplă comparație cu colegii sau mediile din industrie, deoarece se ajustează pentru acei factori specifici companiei, mai degrabă decât să trateze toate stocurile auto la fel. Comparativ cu raportul echitabil de 3,34x, P/S real al Tesla de 16,28x arată ridicat, ceea ce indică faptul că acțiunile sunt supraevaluate pe această măsură. Rezultat: SUPRAEVALUAT NasdaqGS:TSLA Raport P/S la februarie 2026 Rapoartele P/S spun o poveste, dar dacă adevărata oportunitate se află în altă parte? Începe să investești în moșteniri, nu în directori. Descoperă cele 22 de companii de top conduse de fondatori. Îmbunătățește-ți procesul decizional: alege-ți narațiunea Tesla Am menționat mai devreme că există o modalitate și mai bună de a înțelege evaluarea, așa că permite-ne să îți prezentăm Narațiunile. Cu Narațiunile, setezi o poveste clară pentru Tesla, o legi de propria ta prognoză pentru venituri, câștiguri și marje și apoi vezi ce implică acest lucru pentru valoarea justă în comparație cu prețul de astăzi. Pe Simply Wall St, Narațiunile trăiesc pe pagina Comunității și îți oferă o modalitate ușoară de a conecta povestea Tesla la numere. În loc să te bazezi doar pe un DCF sau pe un singur multiplu, poți vedea cum viziunea ta asupra robotaxi-urilor, Optimus sau a afacerilor EV de bază se traduce într-o valoare justă specifică care se actualizează automat pe măsură ce sosesc noi câștiguri sau știri. Pentru Tesla chiar acum, o Narațiune a investitorilor de pe platformă evaluează acțiunile la aproximativ 5,46 USD, în timp ce alta se situează la aproximativ 2.500 USD. Când le așezi una lângă alta cu prețul actual, poți vedea rapid cum diferite ipoteze despre Tesla ca fiind în primul rând un producător auto față de o platformă AI fizică duc la idei foarte diferite despre dacă stocul pare ieftin sau scump pentru tine personal. Pentru Tesla, însă, vom face foarte ușor pentru tine cu previzualizări a două Narațiuni Tesla de top: Acestea sunt povești reale, detaliate de evaluare de la investitori care și-au expus ipotezele și au ajuns la concluzii foarte diferite cu privire la ceea ce valorează acțiunile astăzi. A le analiza pe amândouă una lângă alta te poate ajuta să testezi sub presiune propria ta viziune înainte de a acționa. 🐂 Cazul Bull Tesla Estimare valoare justă: 2.707,91 USD per acțiune Reducere implicită față de prețul recent: cu aproximativ 85% sub această valoare justă Ipoteza de creștere a veniturilor: 77% Împarte Tesla în cinci linii majore, inclusiv roboți Optimus, baterii și stocare de energie, FSD și software, auto și energie solară și de rețea. Proiectează venituri din 2030 de aproximativ 1,94t USD, cu profit net de aproximativ 534b USD și o marjă netă la mijlocul anilor 20, apoi aplică multiple P/E viitoare între 25x și 50x. Reduce acele rezultate din 2030 înapoi la astăzi pentru a ajunge la valoarea justă în primele mii per acțiune, considerând prețurile actuale ca fiind cu mult sub acea gamă dacă Tesla livrează în AI, FSD și energie. 🐻 Cazul Ursului Tesla Estimare valoare justă: 177,19 USD per acțiune Primă implicită față de prețul recent: cu aproximativ 132% peste această valoare justă Ipoteza de creștere a veniturilor: 14,36% Construiește Tesla în jurul mașinilor, camioanelor Semi și energiei, Tesla ajungând potențial la o cotă de aproximativ 15% pe piețele auto majore, dar se confruntă cu limite din saturația pieței și concurență. Presupune o marjă de profit net de aproximativ 16% și un P/E care se stabilește treptat aproape de 29x, cu FSD, robotaxi-urile și Optimus tratate ca incerte și nu sunt pe deplin incluse în profitul pe termen scurt. Concluzionează că, chiar și cu o creștere solidă și segmente noi, cum ar fi energia și Semi, evaluarea pare solicitantă la prețurile actuale și se bazează foarte mult pe tehnologii și adoptarea care sunt încă neîncercate la scară. Aceste două narațiuni arată cum aceeași companie și multe dintre aceleași fapte pot duce la valori juste foarte diferite odată ce schimbi ipotezele despre creștere, marje, P/E viitoare și rolul AI, robotaxi-urilor și energiei. Înainte de a lua orice decizie, poate fi util să te gândești la ce poveste se aliniază mai îndeaproape cu propriile tale așteptări pentru Tesla în următorul deceniu și câtă incertitudine ești confortabil să construiești în evaluarea ta. Crezi că mai sunt multe de spus despre povestea Tesla? Accesează comunitatea noastră pentru a vedea ce spun alții! NasdaqGS:TSLA Grafic preț acțiuni pe 1 an Acest articol de Simply Wall St este de natură generală. Oferim comentarii bazate doar pe date istorice și previziuni ale analiștilor, folosind o metodologie imparțială, iar articolele noastre nu sunt destinate a fi sfaturi financiare. Nu constituie o recomandare de a cumpăra sau vinde orice acțiune și nu ține cont de obiectivele tale sau de situația ta financiară. Ne propunem să îți aducem o analiză axată pe termen lung, bazată pe date fundamentale. Reține că analiza noastră nu poate lua în considerare cele mai recente anunțuri de companie sensibile la preț sau materiale calitative. Simply Wall St nu deține nicio poziție în acțiunile menționate. Companiile discutate în acest articol includ TSLA . Ai feedback despre acest articol? Ești îngrijorat de conținut? Intră în legătură cu noi direct. Alternativ, trimite un e-mail la editorial-team@simplywallst.com