Francisco Velasquez Duminică, 8 Martie 2026, 19:30 GMT+5:30 3 minute de citire
În acest articol: CL=F PL GOOG META AMZN
Piețele au scăzut săptămâna trecută, deoarece escaladarea atacurilor SUA-Israel a trimis prețurile petrolului la cele mai ridicate niveluri din 2024, lăsând investitorii să se grăbească să evalueze riscul unui conflict regional prelungit.
În vremuri de volatilitate, strategii de pe Wall Street spun că anumiți giganți tehnologici oferă refugii sigure pentru cei care trebuie să rămână poziționați pe piața de capital.
Rob Haworth, strateg principal de investiții la US Bank Wealth Management, a declarat pentru Yahoo Finance că există un „vânt structural definitiv” pentru trendul AI, cu o creștere a investițiilor de 30% doar în 2026. Chiar dacă există întrebări cu privire la piața mai largă, „aceasta este o poveste care credem că durează și are potențial”, a spus el.
Principalele ancore defensive în acest mediu sunt Microsoft (MSFT) și Apple (AAPL), pe care analistul DA Davidson, Gil Luria, le-a descris drept necesități „pentru a rămâne conectat”. Luria subliniază că, chiar și într-o încetinire economică, consumatorii vor continua să cumpere iPhone-uri, la fel cum companiile vor rămâne dedicate Windows și Azure.
Dan Ives de la Wedbush a întărit acest lucru, subliniind backlog-ul masiv de 625 de miliarde de dolari al Microsoft și „fluxul monstruos de numerar” al Apple ca amortizoare critice împotriva volatilității. Compania-mamă a Google, Alphabet (GOOGL, GOOG), este, de asemenea, văzută ca o a treia opțiune rezistentă datorită modelului său de afaceri stabil, deși Luria rămâne sceptic cu privire la nume mai „sensibile din punct de vedere economic” precum Meta (META).
Acest lucru provine din dependența aproape totală a Meta de publicitate, care reprezintă aproximativ 98% din veniturile sale. În timp ce Microsoft și Alphabet au amortizoare de cloud enterprise, Meta rămâne extrem de vulnerabilă la reducerile bugetelor de marketing de la întreprinderile mici și mijlocii.
Alții de pe Wall Street sunt mai optimiști cu privire la Amazon (AMZN), subliniind o oportunitate semnificativă de marjă pentru serviciul său de retail și cloud, Amazon Web Services (AWS). Amazon este „cel mai atractiv pe care l-a avut vreodată pe o bază de sumă a părților”, a declarat vicepreședintele Rockland Trust, Michael Sayers, pentru Yahoo Finance. Această divergență evidențiază o trecere către infrastructura cloud cu marjă ridicată ca o acoperire împotriva volatilității tradiționale a comerțului cu amănuntul.
Pe măsură ce peisajul global se întunecă – cu prețurile petrolului în creștere și indicii majori clătinându-se în urma escaladării atacurilor SUA-Israel asupra Iranului – sectoarele de securitate cibernetică și apărare se transformă în utilități esențiale.
Citește mai mult: Cum șocurile prețurilor petrolului se propagă prin portofelul tău, de la benzină la produse alimentare
Companii precum Palantir (PLTR), CrowdStrike (CRWD) și Palo Alto Networks (PANW) sunt în fruntea listei pentru o strategie defensivă „agresivă”, oferind protecția digitală necesară pentru a combate amenințările statale, a spus Luria.
Ives de la Wedbush descrie Palantir ca fiind „platforma implicită de construcție” pentru Departamentul Apărării, în timp ce CrowdStrike și Palo Alto Networks oferă instrumentele bazate pe inteligență artificială necesare pentru a lupta împotriva „adversarilor AI”.
În plus, integrarea AI în logistica de apărare nu mai este un lux, ci o cerință pentru achizițiile moderne. Ives a menționat că jucătorii de nișă precum Planet Labs (PL) și Voyager (VOYG) se confruntă cu o cerere crescută de date geospațiale și comunicații securizate, deoarece guvernele își dau seama de necesitatea informațiilor în timp real.
Pentru investitori, aceste acțiuni tech adiacente guvernului oferă o zonă rară care nu se schimbă. Concentrându-se pe nume cu backlog-uri adânci și infrastructură esențială, investitorii pot găsi o modalitate de a rămâne poziționați în ciuda unui război cu termene incerte.
Francisco Velasquez este reporter la Yahoo Finance. Urmăriți-l pe LinkedIn, X și Instagram. Ponturi pentru articole? Trimiteți-i un e-mail la francisco.velasquez@yahooinc.com.