USD/INR pare să își extindă câștigurile miercuri, pe fondul conflictului SUA-Iran.
Rupia indiană este așteptată să își continue declinul față de dolarul american în sesiunea de deschidere de miercuri. Creșterea prețurilor petrolului din cauza închiderii Strâmtorii Hormuz este așteptată să afecteze rupia indiană. Investitorii instituționali străini (FII) au fost vânzători neti în prima zi de tranzacționare din seria martie.
Perechea USD/INR a încheiat sesiunea de luni cu 0,7% mai mare, apropiindu-se de 92,00. Perechea este așteptată să se deschidă mai sus miercuri, piețele indiene rămânând închise marți din cauza sărbătorilor Holi, pe măsură ce dolarul american (USD) își extinde câștigurile.
La momentul redactării, indicele dolarului american (DXY), care urmărește valoarea dolarului față de șase valute majore, se tranzacționează cu 0,4% mai sus, apropiindu-se de 99,00, cel mai înalt nivel observat în aproape șapte săptămâni.
Dolarul american crește, deoarece cererea sa ca activ de refugiu a crescut semnificativ pe fondul escaladării războiului dintre Statele Unite (SUA), Iran și Israel. Ca răspuns la uciderea liderului suprem al Iranului, Ayatollah Ali Khamenei, oficialul principal al securității naționale din Teheran, Ali Larijani, a promis că se va răzbuna și a respins ideea negocierilor cu SUA.
Ca parte a represaliilor, Teheranul a închis Strâmtoarea Hormuz, o rută maritimă de unde se expediază 20% din petrolul brut global, și a lansat o serie de atacuri cu drone asupra Ambasadei SUA din Riyadh.
Pe plan intern, atenuarea așteptărilor "dovish" ale Rezervei Federale (Fed) pentru ședința de politică monetară din iunie a oferit, de asemenea, o anumită forță dolarului american. Instrumentul CME FedWatch arată că probabilitatea ca Fed să mențină ratele dobânzilor constante în ședința de politică monetară din iunie a crescut la 53,5% de la 42,7% observată vineri.
Perspectivele "dovish" ale Fed au scăzut după publicarea datelor privind indicele PMI de producție ISM de luni, care a semnalat o creștere bruscă a inflației la nivelul fabricii. Raportul a arătat că subcomponenta Prețuri Plătite – care urmărește modificările prețurilor plătite pentru intrări, cum ar fi munca și materiile prime – a crescut vertiginos la 70,5 față de estimările de 59,5 și lectura anterioară de 59,0.
Creșterea prețurilor petrolului din cauza războiului din Orientul Mijlociu este așteptată să afecteze rupia indiană (INR), având în vedere că economia indiană depinde în mare măsură de importurile de petrol pentru a-și satisface nevoile de energie.
Între timp, ieșirea fondurilor străine de pe piața bursieră indiană în prima zi de tranzacționare din martie este așteptată să agraveze povara asupra rupiei indiene. Datele au arătat luni că investitorii instituționali străini (FII) și-au vândut participațiile în valoare de 3.295,64 crore Rs, conform NSE.
Întrebări frecvente despre rupia indiană Ce factori cheie determină rupia indiană? Rupia indiană (INR) este una dintre cele mai sensibile valute la factorii externi. Prețul petrolului brut (țara este foarte dependentă de petrolul importat), valoarea dolarului american – majoritatea schimburilor comerciale se desfășoară în USD – și nivelul investițiilor străine sunt toți factori influenți. Intervenția directă a Băncii Centrale a Indiei (RBI) pe piețele valutare pentru a menține stabil cursul de schimb, precum și nivelul ratelor dobânzilor stabilite de RBI, sunt alți factori majori de influență asupra rupiei.
Cum afectează deciziile Băncii Centrale a Indiei rupia indiană? Banca Centrală a Indiei (RBI) intervine activ pe piețele valutare pentru a menține un curs de schimb stabil, pentru a facilita comerțul. În plus, RBI încearcă să mențină rata inflației la ținta sa de 4% prin ajustarea ratelor dobânzilor. Ratele dobânzilor mai mari consolidează, de obicei, rupia. Acest lucru se datorează rolului "carry trade", în care investitorii împrumută din țări cu rate ale dobânzilor mai mici, pentru a-și plasa banii în țări care oferă rate ale dobânzilor relativ mai mari și profită de diferență.
Ce factori macroeconomici influențează valoarea rupiei indiene? Factorii macroeconomici care influențează valoarea rupiei includ inflația, ratele dobânzilor, rata de creștere economică (PIB), balanța comercială și intrările din investiții străine. O rată de creștere mai mare poate duce la mai multe investiții străine, crescând cererea de rupie. O balanță comercială mai puțin negativă va duce în cele din urmă la o rupie mai puternică. Ratele dobânzilor mai mari, în special ratele reale (ratele dobânzilor minus inflația) sunt, de asemenea, pozitive pentru rupie. Un mediu "risk-on" poate duce la intrări mai mari de investiții străine directe și indirecte (FDI și FII), care aduc beneficii și rupiei.
Cum afectează inflația rupia indiană? Inflația mai mare, în special, dacă este comparativ mai mare decât cea a omologilor Indiei, este, în general, negativă pentru valută, deoarece reflectă devalorizarea prin suprasolicitare. Inflația crește, de asemenea, costul exporturilor, ducând la vânzarea mai multor rupii pentru a achiziționa importuri străine, ceea ce este negativ pentru rupie. În același timp, inflația mai mare duce de obicei la creșterea ratelor dobânzilor de către Banca Centrală a Indiei (RBI), iar acest lucru poate fi pozitiv pentru rupie, datorită cererii crescute din partea investitorilor internaționali. Efectul opus este valabil pentru o inflație mai scăzută.