Piața Ursară pentru Software: 2 Acțiuni AI cu Potențial de Creștere de 42% și 47% pe Care Să Le Cumperi Acum, Conform Wall Street
Acțiunile software au intrat într-o piață ursară din cauza îngrijorărilor legate de inteligența artificială (AI), dar CEO-ul Nvidia, Jensen Huang, spune că reacția pieței a fost "ilogică".
Copiloții AI generativi ai Microsoft câștigă teren printre clienți, iar compania câștigă cote de piață în cloud computing.
Datadog este liderul pieței și principalul câștigător de cote de piață în software-ul de observabilitate, care joacă un rol important în menținerea funcționalității aplicațiilor AI.
S&P North American Technology Software Index, care urmărește 110 acțiuni software, a scăzut cu 26% față de maximul istoric atins în septembrie. Acest lucru plasează indicele pe teritoriul pieței ursare, iar inteligența artificială este cauza principală. Mai exact, investitorii sunt îngrijorați că instrumentele de generare de cod AI vor reduce cererea pentru produsele software existente, dar CEO-ul Nvidia, Jensen Huang, este foarte sceptic. "Există o mulțime de companii de software ale căror prețuri ale acțiunilor sunt sub presiune, deoarece cumva AI-ul le va înlocui", a spus el la un eveniment recent. "Este cel mai ilogic lucru din lume."
Într-adevăr, Wall Street consideră că Microsoft (NASDAQ: MSFT) și Datadog (NASDAQ: DDOG) sunt profund subevaluate la prețurile actuale. Dintre 60 de analiști, Microsoft are un preț țintă median de 600 de dolari pe acțiune. Aceasta implică o creștere de 47% față de prețul actual al acțiunii de 409 dolari. Dintre 48 de analiști, Datadog are un preț țintă median de 180 de dolari pe acțiune. Aceasta implică o creștere de 42% față de prețul actual al acțiunii de 126 dolari. Iată ce ar trebui să știe investitorii despre aceste acțiuni AI.
Microsoft: creștere de 47% implicată de prețul țintă median
Microsoft se bucură de o poziție puternică în software-ul enterprise, în special în productivitatea office, planificarea resurselor enterprise, business intelligence și instrumente de dezvoltare low-code. Compania și-a supraîncărcat produsele software cu copiloți AI generativi, care îmbunătățesc productivitatea prin automatizarea muncii. Locurile plătite Microsoft 365 Copilot au crescut cu 160% în trimestrul din decembrie, potrivit CEO-ului Satya Nadella.
Între timp, Microsoft Azure câștigă cote de piață în cloud computing. Compania a reprezentat 21% din cheltuielile cu infrastructura cloud și serviciile de platformă în trimestrul din decembrie, față de 20% în trimestrul din septembrie. Câștigurile de cote de piață au fost determinate de capacitatea crescută de calcul și de cererea pentru serviciile Foundry AI, care permit dezvoltatorilor să construiască agenți și aplicații AI personalizate. Azure este singurul cloud public major care oferă acces la modelele OpenAI frontier prin intermediul interfeței de programare a aplicațiilor (API), ceea ce înseamnă că Microsoft este adesea intermediarul atunci când companiile construiesc aplicații personalizate cu aceste modele. Dincolo de aceasta, Azure are un avantaj competitiv distinct în suportul său pentru cloud-uri hibride, potrivit analistului Morningstar, Dan Romanoff.
Acțiunile Microsoft se tranzacționează în prezent la de 26 de ori câștigurile ajustate, o evaluare atractivă pentru o companie ale cărei câștiguri ajustate au crescut cu 24% în cel mai recent trimestru. Având în vedere că acțiunea a scăzut cu 25% față de maximul său, prețul actual este un punct de intrare bun pentru investitorii răbdători.
Datadog: creștere de 42% implicată de prețul țintă median
Datadog dezvoltă software de observabilitate și securitate. Platforma sa include două duzini de produse care ajută companiile să monitorizeze și să protejeze infrastructura IT critică și aplicațiile. O caracteristică deosebit de interesantă este Watchdog, un motor AI care automatizează detectarea anomaliilor, alertele de incidente și analiza cauzei principale pentru a ajuta echipele să rezolve incidentele mai rapid.
Inteligenta artificială ar trebui să fie un vânt din spate pentru Datadog. Forrester Research a clasat recent compania drept lider în AI pentru operațiunile IT, o disciplină care urmărește să îmbunătățească eficiența IT cu învățare automată. În plus, Gartner a recunoscut conducerea sa în monitorizarea experienței digitale și platformele de observabilitate, enumerând informațiile AI și suportul pentru monitorizarea modelelor lingvistice mari drept puncte forte cheie.
Analistul Morgan Stanley, Keith Weiss, spune că capacitatea Datadog de a consolida o gamă largă de instrumente de monitorizare a performanței pe o singură platformă, ceva care a devenit o prioritate majoră pentru multe departamente IT, a făcut ca compania să fie "principalul câștigător de cote de piață pe piața sa principală de observabilitate de câțiva ani". El se așteaptă ca această tendință să continue pe măsură ce adoptarea cloud-ului și AI creează o cerere suplimentară pentru instrumente de monitorizare a performanței.
Datadog a raportat rezultate financiare solide în trimestrul al patrulea. Veniturile au crescut cu 29%, până la 953 de milioane de dolari, iar obligația de performanță rămasă a crescut cu 52%, până la 3,4 miliarde de dolari, ceea ce sugerează o creștere puternică a veniturilor viitoare. Între timp, venitul net non-GAAP a crescut cu 20%, până la 0,59 dolari pe acțiune diluată, crescând mai lent decât veniturile din cauza cheltuielilor mari cu cercetare și dezvoltare.
Acțiunile Datadog se tranzacționează în prezent la de 60 de ori câștigurile ajustate, o evaluare costisitoare pentru o companie ale cărei câștiguri ajustate au crescut cu 20% în cel mai recent trimestru. Dar este probabil ca câștigurile să se accelereze în viitor, pe măsură ce proliferarea sarcinilor de lucru AI stimulează cererea de software de observabilitate. Cred că investitorii răbdători ar trebui să ia în considerare cumpărarea unei poziții mici astăzi.