OpenAI a încheiat un parteneriat cu Broadcom pentru a co-dezvolta hardware AI. Acest parteneriat este unul dintre cele mai recente ale Broadcom, reprezentând o amenințare pentru dominația Nvidia. Broadcom anticipează că veniturile sale din chipuri AI se vor dubla anul acesta.
În ultimii ani, Nvidia a dominat piața de hardware pentru inteligență artificială (AI). Unitățile sale de procesare grafică (GPU-uri) au transformat-o în cea mai valoroasă companie din lume după capitalizarea bursieră. Dar acest lucru se schimbă. Mai multe companii implicate în partea software a industriei AI lucrează pentru a-și dezvolta propriul hardware, astfel încât să nu mai depindă de Nvidia.
Alphabet, compania mamă a Google, este cel mai proeminent exemplu. Unitatea sa de procesare tensor (TPU) este un concurent direct al GPU-urilor Nvidia pentru anumite aplicații AI. Nu este singura companie care dorește să se îndepărteze de Nvidia. OpenAI, compania din spatele ChatGPT, caută, de asemenea, o alternativă la Nvidia. Și se pare că OpenAI a găsit-o în Broadcom (NASDAQ: AVGO).
Broadcom co-dezvoltă cipuri și alte hardware-uri cu alte companii. De fapt, este partenerul Google în dezvoltarea TPU-ului. Dar Google nu este singura companie care utilizează serviciile Broadcom. Compania lucrează, de asemenea, cu Microsoft, Amazon, Meta și acum cu OpenAI.
La sfârșitul anului trecut, cele două companii au intrat într-un parteneriat multianual pentru a co-dezvolta 10 gigawați de acceleratoare AI personalizate, mai potrivite pentru nevoile software-ului OpenAI decât hardware-ul Nvidia mai general pe care l-a folosit.
Acordul este, fără îndoială, îngrijorător pentru Nvidia, dar vorbește și despre o trecere mai largă de la GPU-uri către cipuri personalizate. Anthropic, principalul rival al OpenAI și compania din spatele Claude, face același lucru. Cam în același timp cu semnarea acordului cu Broadcom, Anthropic a anunțat că își va extinde utilizarea Google Cloud și, odată cu aceasta, va aduce o capacitate de calcul de 1 gigawatt cu cipuri TPU Google/Broadcom.
Advanced Micro Devices a fost mult timp considerată un potențial concurent al Nvidia. Dar se pare că Broadcom poate reprezenta o amenințare mai mare, deoarece companiile par să dorească să se îndrepte către cipuri concepute pentru nevoile specifice ale programelor lor AI particulare. Asta a făcut Google cu TPU-ul său și asta este direcția în care se îndreaptă OpenAI și Anthropic. Asta singur ar face Broadcom demnă de o privire, dar are și o situație financiară foarte solidă care o susține.
Pentru întregul an 2025, Broadcom și-a văzut veniturile crescând cu 24% față de 2024, atingând 63,8 miliarde de dolari. Câștigurile diluate pe acțiune (EPS) ale companiei au crescut cu 40% în aceeași perioadă. Compania are, de asemenea, o marjă de profit netă de 36,57% și un bilanț sănătos, cu un raport datorie/capital propriu de 0,83.
Dar poate că cea mai importantă veste este că Broadcom anticipează că veniturile sale din semiconductori AI se vor dubla la 8,2 miliarde de dolari în acest an. Acordul OpenAI este imens pentru Broadcom, dar este în mod clar doar o mică parte a ceea ce conduce creșterea companiei. Și dacă proiecțiile de venituri AI ale companiei sunt de crezut, atunci aceasta este o companie la care veți dori să acordați o atenție serioasă anul acesta.