Maximizarea Planului Tău 401(k) și Impactul Pensionării Asupra Creierului Motley Fool Staff, The Motley Fool Sâmbătă, 16 Mai, 2026 la 5:23 PM GMT-4
În acest episod al Motley Fool Hidden Gems Investing, expertul în pensii Motley Fool, Robert Brokamp, discută despre următoarele: S&P 500 este aproape de maxime istorice, dar companiile mici și acțiunile internaționale se descurcă și mai bine până acum în 2026. Un nou studiu constată că pensionarea înainte de 65 de ani poate accelera declinul cognitiv. Raportul datorie/PIB al guvernului SUA este acum de peste 100%, apropiindu-se de maximul istoric stabilit după sfârșitul celui de-al Doilea Război Mondial. Pentru a prinde episoade complete ale tuturor podcast-urilor gratuite ale The Motley Fool, consultați centrul nostru de podcast-uri. Când sunteți gata să investiți, consultați această listă cu top 10 acțiuni de cumpărat.
Acest podcast a fost înregistrat pe 9 mai 2026. Robert Brokamp: Cum să profitați la maximum de planul dvs. 401(k) și dacă pensionarea vă deteriorează creierul? Acesta și multe altele în ediția de finanțe personale de sâmbătă a podcast-ului The Motley Fool Hidden Gems Investing. Sunt Robert Brokamp. Săptămâna aceasta, prezint 11 pași pentru a mă asigura că maximizați valoarea planului dvs. de pensionare bazat pe muncă, dar mai întâi, câteva titluri care mi-au atras atenția săptămâna trecută. S&P 500 a crescut cu 6,4% până acum în acest an, în timp ce indicele S&P 600 al Small Caps a crescut cu 15,7%, iar indicele FTSE Global All Cap ex-US al acțiunilor internaționale a crescut cu 10,6%. Am dat peste câteva articole săptămâna aceasta și ambele clase de active pe care am crezut că merită evidențiate. Primul a fost publicat pe wealthmanagement.com și vine de la Larry Swedroe. El subliniază că așa-numita primă pentru companii mici, și anume suma cu care companiile mici au depășit istoric companiile mari, pare să fi dispărut în ultimii ani și mulți s-au întrebat dacă a existat vreodată. Larry citează un studiu al Bridgeway Capital Management Group, care susține că problema nu este prima în sine, ci modul în care definim companiile mici.
Perspectiva lor cheie, două grupuri trag în jos randamentele și obscurizează o primă care este de fapt robustă și persistentă. Primul grup este etichetat Fallen Angels, care sunt foste companii mari care s-au prăbușit recent în valoare. Dacă scoateți stocurile care au devenit Fallen Angels pe parcursul anilor de călătorie, randamentele companiilor mici se îmbunătățesc cu 1,57% anual din 1960. Celălalt grup este noii intrați pe piață, cum ar fi IPO-urile, SPAC-urile, Spin-Off-urile, care tind să aibă performanțe slabe, adesea cu 2% până la aproape 6% pe an.
Trecând la acțiunile internaționale, un articol recent al lui Christine Benz de la Morningstar a subliniat că, după ani de subperformanță, acțiunile non-americane au crescut vertiginos în 2025, returnând 32% pentru an, comparativ cu 18% pentru acțiunile americane. Aceasta a marcat o inversare dramatică față de perioada anterioară. Când treceți de la 2009-2024, acțiunile non-americane au returnat aproximativ 7,6%, comparativ cu 14,5% pentru acțiunile interne. Dar, dincolo de randamentele recente mai bune, acțiunile internaționale au început, de asemenea, să se decupleze de piața americană, ceea ce sporește valoarea lor ca diversificatori. Indicele Morningstar Developed Markets ex-US a avut o corelație de 0,92 cu acțiunile americane pe perioada de trei ani care s-a încheiat în 2022, dar această cifră a scăzut la 0,71 până la sfârșitul anului 2025. Pentru cei care au dormit la cursul de statistică, amintiți-vă că o corelație de unu înseamnă că două investiții se mișcă în pas, deci un număr mai mic înseamnă mai puțină corelație și potențial mai multă diversificare. Piețele de fuziune au prezentat, în general, corelații și mai mici cu acțiunile americane, parțial pentru că sectoarele lor dominante, cum ar fi energia și materialele de bază, diferă de piața americană puternic tehnologizată și pentru că țări precum China urmează un ciclu economic diferit.
Pe o notă similară, am crezut că ar trebui să menționez o diagramă recentă de la Paul Kudronski, care a subliniat că nicio altă țară nu investește pe piața bursieră ca americanii. Cincizeci și cinci la sută dintre gospodăriile americane au expunere pe piața bursieră. Următoarele trei țări cu cele mai mari niveluri de proprietate de acțiuni sunt Canada cu 49%, Australia cu 37% și Marea Britanie cu 33%. Americanii investesc pe piața bursieră, mai ales pentru a se putea pensiona. Dar pensionarea ar putea să nu fie atât de bună pentru noi. Acest lucru ne aduce la următorul punct, care este un studiu de la Universitatea din California, Irvine, intitulat „Încetinirea declinului cognitiv prin angajare?”. Răspunsul este, da, studiul a inclus aproximativ 40.000 de adulți mai în vârstă din perioada 1996-2018 și a constatat că, „dovezile corelaționale sugerează că părăsirea forței de muncă înainte de vârsta de pensionare ar putea accelera ritmul declinului cognitiv” și că, „angajarea în apropierea vârstei de pensionare pare să reducă riscul de declin cognitiv, ceea ce poate, la rândul său, amâna debutul demenței.” Efectele sunt concentrate în special în rândul bărbaților cu vârste cuprinse între 51-64 de ani. Acesta este doar un exemplu recent din multe studii, care au constatat că pensionarea ar putea să nu fie atât de sănătoasă pentru oameni din punct de vedere fizic, mental, psihologic sau social. Acestea fiind spuse, există o mulțime de pensionari fericiți și sănătoși. Cunosc mulți. Cei care par să o ducă cel mai bine, conform studiului MassMutual privind fericirea la pensie, sunt mai predispuși să-și umple timpul liber cu mai multe tipuri de activități, inclusiv petrecerea timpului cu cei dragi, exerciții fizice, urmărirea hobby-urilor și călătoriile. De asemenea, asigurați-vă că faceți lucruri pentru a vă menține creierul ascuțit.
Acum, să trecem la numărul săptămânii, care este 100,2%. Acesta este raportul datorie/PIB al guvernului SUA, conform datelor publicate recent de Biroul de Analiză Economică, care a menționat că datoria deținută de public pe 31 martie a fost de 31,27 trilioane de dolari, în timp ce PIB-ul în ultimul an a fost de 31,22 trilioane de dolari. Noi, americanii, cheltuim acum mai mult pe dobânzi pentru a ne servi datoria decât cheltuim pe apărare sau Medicare. Potrivit unei declarații a Comitetului pentru un Buget Responsabil, „datoria națională este acum mai mare decât economia SUA, de aproximativ două ori media istorică. Am auzit o mulțime de clopote de alarmă în ultimii ani despre calea noastră fiscală, dar aceasta sună deosebit de tare. Întrebarea reală este dacă liderii noștri de la Washington vor asculta sau nu. Cu datoria acum peste 100% din PIB, este doar o chestiune de timp până când vom depăși recordul istoric de 106% atins imediat după cel de-al Doilea Război Mondial. De data aceasta, împrumuturile nu se nasc dintr-un conflict global seismic, ci mai degrabă dintr-o abdicare totală bipartizană de a lua decizii dificile.”
În continuare, ce alegeri ar trebui să faceți cu 401(k) atunci când Motley Fool Hidden Gems Investing continuă.
Robert Brokamp: Dacă sunteți ca majoritatea americanilor care lucrează, strategia dvs. nr. 1 pentru a acumula suficienți bani pentru a vă retrage este prin contribuirea la un plan cu contribuții definite, cum ar fi un 401(k), 403(b) sau Planul Federal de Economii. În consecință, când vă veți pensiona va depinde în mare măsură de cât de bine gestionați contul. Iată 11 sfaturi pentru a profita la maximum de planul dvs. de pensionare sponsorizat de angajator și doar o notă, voi folosi termenul 401(k) pentru a se aplica tuturor tipurilor de conturi cu contribuții definite. Pasul numărul 1, economisiți suficient și obțineți potrivirea completă. Consensul printre experți în aceste zile este că lucrătorii ar trebui să vizeze o rată de economisire de 15% din venitul gospodăriei lor și chiar mai mare dacă încep târziu să economisească pentru pensie. Din fericire, majoritatea lucrătorilor nu trebuie să vină cu acel 15% de unii singuri. Peste 90% dintre angajatori se potrivesc cu contribuțiile, cea mai comună formulă fiind o potrivire de 0,50 USD pentru fiecare dolar economisit până la o rată de economisire de 6%. Acei lucrători trebuie să economisească 12%, iar apoi angajatorul contribuie cu 3%. Din păcate, majoritatea oamenilor nu economisesc 15%. De fapt, o treime dintre angajați nici măcar nu contribuie suficient pentru a primi potrivirea completă, potrivit Vanguard. Cel puțin, asigurați-vă că luați acei bani gratuit pe care vi-i oferă angajatorul.
Pasul nr. 2: Alegeți tipul potrivit de cont. Majoritatea 401(k) permit atât contribuții tradiționale, cât și Roth. Prima dvs. decizie este, când doriți reducerea dvs. fiscală? Dacă o doriți astăzi cu prețul plății impozitelor pe retrageri și la pensie, atunci alegeți contul tradițional. Dar apoi faceți ceva inteligent cu banii pe care îi economisiți având o factură fiscală mai mică anul acesta. Folosiți-o pentru a economisi și mai mulți bani pentru pensie sau un alt obiectiv, cum ar fi facultatea. Nu-i risipiți. Pe de altă parte, dacă sunteți dispus să renunțați la o reducere fiscală astăzi în schimbul unor retrageri scutite de taxe la pensie, poate pentru că vă așteptați să vă aflați într-o categorie de impozitare mai mare la pensie, atunci alegeți Roth. Celălalt beneficiu al Roth este că nu sunteți obligat să luați distribuții minime obligatorii la vârsta de 73 sau 75 de ani, dacă v-ați născut în 1960 sau mai târziu. Aceasta nu trebuie să fie o decizie fie/sau. Puteți contribui atât la contul tradițional, cât și la contul Roth, atâta timp cât suma combinată nu depășește limita dvs. anuală de contribuție. În plus, unele planuri din zilele noastre permit angajaților să decidă tipul de cont în care merge potrivirea angajatorului. Pentru marea majoritate dintre noi, potrivirea merge într-un cont tradițional. În acest fel, nu este un venit impozabil pentru noi, dar retragerile vor fi impozitate. Dacă planul dvs. vă permite să aveți potrivirea depusă într-un cont Roth, potrivirea va fi adăugată la venitul dvs. impozabil pentru anul, dar apoi retragerile vor fi scutite de taxe. Voi sublinia, de asemenea, că există unele situații în care un angajat are de fapt o alegere a furnizorului de cont, iar acest lucru este cel mai frecvent pentru profesori, unde unele districte școlare permit mai mult de un furnizor 403(b) sau 457. O resursă bună pentru profesori și alți angajați ai organizațiilor non-profit este 403(b)s.org, care evaluează planurile oferite de multe dintre districtele școlare din SUA.
Pasul numărul 3: Economisiți mai mult în fiecare an. Tuturor le place să primească o creștere, dar un raport din 2020 de la Morningstar a constatat că, de fapt, poate amâna pensionarea unui lucrător. De ce? Pentru că mulți oameni folosesc o creștere pentru a crește costul stilului lor de viață, ceea ce, la rândul său, crește cât de mult trebuie să aibă economisit înainte de a se putea pensiona, deoarece toată lumea vrea să-și mențină stilul de viață la pensie. Raportul a constatat că chiar și lucrătorii care economisesc un procent din venitul lor, să zicem, 10% sau cam așa, contribuie mai mult la 401(k) după o creștere, dar adesea nu este suficient. De asemenea, trebuie să-și crească rata de economisire. Morningstar a sugerat câteva linii directoare cu cea mai eficientă fiind o regulă pe care au denumit-o, cheltuiește de două ori anii până la pensionare. De exemplu, dacă intenționați să vă pensionați în 15 ani, cheltuiți 30% din creșterea dvs., dar apoi contribuiți cu restul de 70% la 401(k).
Pasul numărul 4, maximizați contul devreme sau nu. După cum spune vechea zicală, nu este vorba despre momentul pieței, ci despre timpul petrecut pe piață. La urma urmei, S&P 500 a făcut istoric bani în aproximativ trei din patru ani. În majoritatea scenariilor, cu cât vă investiți banii mai repede, cu atât veți avea mai mulți bani în cele din urmă. Prin urmare, contribuirea maximă la 401(k) cât mai curând posibil, mai degrabă decât treptat pe parcursul anului, ar trebui să aibă ca rezultat un ou de cuib mai mare la pensie. Cu toate acestea, înainte de a urmări această strategie, este foarte important să vă asigurați că acest lucru nu va reduce potrivirea pe care o veți primi de la angajatorul dvs. În majoritatea situațiilor, potrivirea este distribuită pe bază de salariu. Dacă vă maximizați 401(k) devreme, este posibil să pierdeți unele dintre aceste contribuții de potrivire. Cheia aici este să aflați dacă planul dvs. oferă ceea ce este cunoscut sub numele de adevărat, în care orice potriviri ratate sunt depuse spre sfârșitul anului. Dacă planul dvs. nu oferă un adevărat, atunci ar trebui să evitați maximizarea contului înainte de ultimul salariu al anului. Deoarece suntem pe această temă, limitele de contribuție 401(k) în 2026 sunt de 24.500 USD pentru lucrătorii care au 49 de ani și mai tineri, 32.500 USD pentru vârstele 50-59 și 64 și mai mari și 35.750 USD pentru vârstele 60-63. Vârsta lucrătorului la 31 decembrie determină limita aplicabilă.
Pasul numărul 5, creați un mega backdoor Roth dacă planul dvs. permite acest lucru. Pe lângă aceste limite menționate anterior, există o altă limită totală în 2026 de 72.000 USD plus limita relevantă de recuperare pentru cei care au 50 de ani și mai în vârstă sau 100% din compensație, oricare dintre acestea este mai mică. Aceasta include contribuțiile angajatului și ale angajatorului. Dacă contul dvs. nu a atins acea limită anuală, puteți face contribuții suplimentare așa-numite după impozit dacă planul dvs. permite acest lucru. Acum, nu confundați acele contribuții după impozit cu contribuțiile Roth, care sunt, de asemenea, tehnic după impozit, dar creșterea acestor contribuții după impozit este amânată fiscal. Adică, nu plătiți taxe până când faceți retragerile, care sunt impozitele pe venituri obișnuite. Mai mult, când părăsiți angajatorul, puteți separa aceste contribuții după impozit de creștere și puteți transfera fostele active într-un IRA Roth și pe cele din urmă într-un IRA tradițional. Tehnic, de fapt, ceea ce faceți este că convertiți acele contribuții după impozit într-un Roth. Cu toate acestea, deoarece suma convertită nu implică bani sau creștere înainte de impozitare, conversia nu vă va costa nimic. Pe lângă toate acestea, unele planuri permit conversii Roth în plan ale acestor contribuții după impozit, ceea ce le permite apoi să se acumuleze scutite de taxe. Această strategie este adesea numită mega backdoor Roth. Acest lucru poate deveni foarte complicat. Asigurați-vă că aflați mai multe, începând cu aflați dacă acest lucru este chiar disponibil în planul dvs.
Pasul numărul 6, nu vă spargeți contul. Retragerile pentru conturile de pensionare înainte de vârsta de 59,5 ani pot fi parțial sau integral impozitate și penalizate cu 10%. Există unele excepții de la acea penalizare, unele dintre ele se aplică atât IRA-urilor, cât și 401(k)-urilor, altele care se aplică doar unuia sau celuilalt. O excepție notabilă pentru 401(k)-uri este că retragerile la vârsta de 55 de ani sau mai mult sau la vârsta de 50 de ani sau mai mult pentru unele planuri guvernamentale nu vor fi penalizate, dar se aplică numai planului oferit de angajatorul pentru care lucrați la vârsta de 55 de ani sau mai mult și numai dacă planul permite acest lucru. Din păcate, mulți oameni își jefuiesc conturile de pensionare cu mult înainte de pensionare. Mai mult de unul din trei lucrători își încasează 401(k)-urile când își schimbă locul de muncă, mai degrabă decât să-l transfere într-un IRA sau 401(k) la noul lor loc de muncă. Acest lucru îi costă mii de dolari, poate zeci, poate chiar sute de mii de dolari în taxe, penalități și creșterea renunțată a ceea ce ar fi putut câștiga acei bani dacă ar fi fost lăsați într-un cont de pensionare.
Pasul numărul 7, alegeți cele mai bune investiții. Unul dintre cele mai mari dezavantaje ale majorității 401(k)-urilor este că opțiunile lor de investiții sunt limitate la o colecție de fonduri mutuale. Situația s-a îmbunătățit în ultimii 20 de ani sau cam așa, deoarece mai multe planuri oferă acum fonduri index și fonduri cu date țintă, dar multe planuri includ încă cel puțin unele fonduri gestionate activ, cu performanțe slabe. Pentru a evalua fondurile din 401(k), ascultați episodul nostru din 2 mai, în care colega mea Amanda Kish și cu mine am discutat despre factorii de luat în considerare. Dacă preferați să investiți în acțiuni individuale, este posibil să nu aveți ghinion. Aproximativ un sfert din 401(k)-uri oferă un cont de brokeraj secundar care permite participanților să cumpere acțiuni, obligațiuni, ETF-uri, precum și să aleagă dintre mii de alte fonduri mutuale. Această opțiune nu este întotdeauna bine mediatizată în cadrul companiilor, așa că verificați cu echipa dvs. de resurse umane sau cu furnizorul de planuri pentru a vedea dacă aveți posibilitatea de a deschide un cont de brokeraj în cadrul 401(k).
Pasul numărul 8, coordonați-vă alocarea 401(k) cu celelalte conturi ale dvs. În mod ideal, aveți cel puțin câteva opțiuni de fonduri foarte bune în cadrul 401(k). Puteți alege pe acelea să joace rolurile respective în alocarea activelor dvs. și apoi să vă completați portofoliul cu alte conturi, cum ar fi conturile dvs. de brokeraj impozabile, IRA-urile dvs. sau chiar conturile soțului/soției dvs. De exemplu, să zicem că 401(k) dvs. are un fond de acțiuni internaționale deosebit de bun și un cont de numerar cu randament mai mare, ați putea suprapondera acele în 401(k) și să vă concentrați pe alte clase de active și pe celelalte conturi ale dvs. Mulți membri Motley Fool și chiar angajați, inclusiv eu, preferă un amestec de fonduri index și acțiuni individuale. Deoarece aproape toate 401(k)-urile oferă fonduri index, mulți Fools folosesc planurile angajatorului lor în principal pentru partea index a portofoliilor lor.
Pasul numărul 9, profitați de caracteristicile oferite de furnizor. Multe dintre firmele de servicii financiare care operează 401(k)-uri oferă beneficii suplimentare. Acestea pot include instrumente online, articole educaționale și webinarii, chiar și acces la un profesionist financiar care vă poate discuta 401(k), alocarea activelor și poate alte aspecte ale finanțelor dvs. personale. De asemenea, vom oferi servicii de gestionare a averii, deși de obicei pentru o taxă suplimentară.
Pasul numărul 10, mutați-vă banii dacă puteți. Dacă aveți un 401(k) mai puțin excelent, transferați banii într-un IRA. Apoi puteți face acest lucru oricând schimbați locul de muncă sau vă pensionați. Rețineți doar că, dacă vă pensionați între vârstele de 55 și 59,5 ani, s-ar putea să doriți să lăsați banii în 401(k) pentru a utiliza excepția de vârstă de 55 de ani pentru penalitățile la retragerile anticipate. De asemenea, este posibil să puteți muta banii în timp ce lucrați încă pentru angajatorul dvs. actual. Acest lucru este cunoscut sub numele de distribuție în serviciu și este cel mai frecvent disponibil angajaților cu vârsta de 59,5 ani sau mai mult, dar nu întotdeauna. Verificați cu furnizorul planului dvs. pentru a vedea dacă acest lucru este disponibil pentru dvs.
În cele din urmă, pasul numărul 11, pledați pentru un plan mai bun. Toată lumea din compania dvs., dvs., șeful dvs., departamentul de resurse umane este în aceeași barcă 401(K). Planul are costuri ridicate, opțiuni de investiții inferioare sau flexibilitate limitată. Nu există cont de brokeraj, distribuții în serviciu, contribuții după impozit, mega backdoor Roth, atunci perspectivele de pensionare ale tuturor suferă. Faceți niște cercetări, colectați date și recrutați aliați care vă pot ajuta să vă convingeți angajatorul să îmbunătățească 401(k)-ul companiei dvs. De-a lungul anilor, am auzit de la ascultători care și-au convins cu succes angajatorii să adauge cel puțin caracteristici la 401(k)-urile lor, dacă nu să schimbe planurile cu totul. De fapt, asta au făcut câțiva alți angajați și eu la The Motley Fool cu mulți ani în urmă, deoarece în primele zile ale companiei noastre, 401(k)-ul nostru, sincer, nu era foarte bun. Din fericire, conducerea de la The Fool a fost foarte deschisă la faptul că am format un comitet și am creat ceea ce este acum un plan excelent, dacă pot spune asta. Nu este niciun rău să întrebați, iar dacă aveți succes, viitorul dvs. pensionat și cel al colegilor dvs.
Ei bine, vă mulțumesc. Este timpul să o facem, Fools, și tocmai am prezentat o mulțime de lucruri la care să ne gândim când vine vorba de planul dvs. de pensionare sponsorizat de muncă. Conectați-vă la contul dvs. și căutați, evaluați fondurile pe care le dețineți și fondurile pe care le-ați putea deține, faceți clic pe diferitele file și link-uri, găsiți documentul care descrie caracteristicile planului dvs. S-ar putea să descoperiți resurse pe care nu știați că vă sunt disponibile. Acesta, prietenii mei, este spectacolul. Vă mulțumesc pentru că ați ascultat și mulțumesc lui Bart Shannon, inginerul pentru acest episod. Ca întotdeauna, oamenii din program pot avea un interes în investițiile despre care vorbesc și The Motley Fool poate avea recomandări formale pentru sau împotriva, așa că nu cumpărați sau vindeți investiții bazându-vă doar pe ceea ce auziți. Tot conținutul financiar personal respectă standardele editoriale Motley Fool, nu este aprobat de agenții de publicitate. Reclamele sunt conținut sponsorizat și sunt furnizate doar în scop informativ. Pentru a stabili divulgarea completă a publicității noastre, vă rugăm să consultați notele spectacolului nostru. Sunt Robert Brokamp. Fool on, tuturor.