Pentru o dată, SpaceX este în avans față de program: conglomeratul spațial și AI al lui Elon Musk a confirmat oficial că a strâns 75 de miliarde de dolari din vânzarea acțiunilor sale către subscriitori, care sunt pregătiți să înceapă comercializarea companiei pe bursa Nasdaq vineri.
SpaceX și-a stabilit prețul pentru cele 555,6 milioane de acțiuni la 135 de dolari fiecare, a anunțat compania într-un comunicat de pe site-ul său. Acest lucru face din SpaceX oficial cel mai mare IPO din istorie, eclipsând cu ușurință cei 24,9 miliarde de dolari strânși de Saudi Aramco în 2019, la debutul său pe piețele publice. La acest preț, tranzacția pare, de asemenea, să-l facă pe Musk primul trilionar din lume. Compania, cunoscută oficial sub denumirea de Space Exploration Technologies Corp., va fi tranzacționată sub simbolul bursier SPCX.
În timp ce stabilirea prețului unui IPO se face de obicei pe măsură ce piețele se deschid, SpaceX a adoptat o abordare neobișnuită, stabilind prețul cu mult înainte. Compania și-a testat ținta de 135 de dolari pe acțiune cu investitorii înainte ca roadshow-ul oficial să înceapă, a relatat Financial Times. Iar acea ofertă, care a renunțat la practicile tradiționale de stabilire a prețurilor pentru IPO-uri, a atras de patru ori mai multe acțiuni decât disponibile, conform Bloomberg.
Pe măsură ce tranzacționarea activă va începe mâine, prețul acțiunilor SpaceX ar putea scădea sau crește. Dar rapoartele anecdotice sugerează că marii investitori instituționali și cumpărătorii individuali se aliniază pentru a achiziționa acțiuni la compania tehnologică în vârstă de 24 de ani. Dacă vânzarea va fi la fel de supra-subscrisă precum o prezic bancherii vorbăreți, aceștia au opțiunea de a aduce pe piață încă 83,3 milioane de acțiuni, ceea ce ar ridica încă 11 miliarde de dolari la prețul de deschidere al companiei. Hyperliquid, o piață de pariuri cripto care încearcă să ofere expunere sintetică la acțiunile SpaceX, evaluează în prezent acțiunile la 167 de dolari, sugerând că participanții la piață se așteaptă la un clasic "IPO pop" de 20% în prima zi de tranzacționare.
Pe termen mai lung, există întrebări importante despre cum va putea SpaceX să-și justifice evaluarea amețitoare. Proiectele inginerești remarcabile ale companiei, de la cel mai mare rachetă reutilizabilă din lume la o nouă fabrică americană de cipuri, umplu o listă de sarcini descurajantă.
Cel mai mare beneficiar al ofertei este chiar Musk. El deține puțin sub 850 de milioane de acțiuni Clasa A, cu drept la 1 vot pe acțiune. El are, de asemenea, dreptul la alte 5,6 miliarde de acțiuni Clasa B, care vin cu 10 voturi pe acțiune și includ un miliard de acțiuni condiționate de un pariu îndrăzneț că un milion de oameni vor ajunge să locuiască într-o colonie SpaceX pe Marte.
Listarea va aduce lui Antonio Gracias, fondator și CEO al Valor Management, 503,4 milioane de acțiuni, plasând valoarea poziției sale la aproape 68 de miliarde de dolari la prețul IPO. Alți acționari majori care sunt pregătiți să beneficieze de oferta istorică includ membru al consiliului de administrație și investitor SpaceX, Luke Nosek, care deține 33 de milioane de acțiuni, și COO Gwynne Shotwell, care deține aproape 12,6 milioane de acțiuni.
IPO-ul va aduce, de asemenea, câștiguri semnificative multor dintre cei aproximativ 400 de investitori de capital de risc care au susținut compania în cele două decenii ca entitate privată, o perioadă în care a strâns aproximativ 40 de miliarde de dolari în capital privat. În plus, un grup masiv de investitori mai mici care au susținut SpaceX prin vehicule cu scop special (SPV) sunt, de asemenea, pregătiți să-și vadă capitalul inițial multiplicat.
Cu toate acestea, din cauza complexității acestor vehicule, unii s-ar putea să nu cunoască magnitudinea exactă a câștigurilor lor timp de luni de zile după ce SpaceX își va face debutul pe piața publică. În plus, un număr nenumărat de investitori mai mici care au investit în SpaceX prin vehicule cu scop special (SPV) ar putea, de asemenea, să își vadă banii inițiali multiplicați. Cu toate acestea, unii dintre acești investitori nu vor cunoaște magnitudinea câștigurilor lor sau dacă au dreptul la ele până după expirarea perioadei de blocare eșalonată a companiei.