Consecințele investițiilor private equity (PE) și cum firmele pot obține avantaje De Ira Rosenbloom 13 august 2025, 11:55 a.m. EDT
Investițiile private equity și alți proprietari non-tradiționali de firme CPA au devenit din ce în ce mai activi în industria contabilității. Deși PE tinde să domine titlurile, este doar o parte a unei schimbări mai ample care redefinește profesia. Noile modele de proprietate și parteneri de capital remodelează peisajul, aducând atât oportunități, cât și perturbări. Indiferent dacă căutați sau nu investiții externe, aceasta este oportunitatea dvs. de a modela cu îndrăzneală viitorul firmei dvs. cu un scop, nu doar de a reacționa la forțele pieței. Iată 10 consecințe cheie ale acestui val de investiții și ce puteți face în legătură cu acestea.
1. Responsabilitate sporită pentru vânzători Proprietarii de firme care vând către PE sunt ținuți la un standard mai înalt de creștere a veniturilor și de îmbunătățire a profitului, cu o analiză sporită a indicatorilor de performanță. Ce puteți face: Începeți să ridicați ștacheta performanței. Selectați KPI-uri semnificativi și creați abordări personalizate pentru a realiza și a excela. Utilizați un sistem de obiective. Monitorizați și îndrumați pentru succes cel puțin trimestrial. Asigurați-vă că toți partenerii și proprietarii sunt ținuți la standarde. Recompensați superstarurile și fiți agresivi în legătură cu consecințele nerespectării. Responsabilitatea va fi o cultură mai naturală și mai necesară cu cât PE și alți jucători noi sunt mai activi.
2. Lichiditate și stimulare Vânzătorii antreprenoriali salută oportunitatea de a lua bani de pe masă în avans, continuând să participe la aprecierea viitoare a firmei prin rulări de capital. Ce puteți face: Dacă doriți să urmăriți acest tip de oportunitate, fereastra pentru a acționa ar putea fi acum. Interesul PE pentru contabilitate este deosebit de puternic, iar această cerere ar putea duce la evaluări umflate cel puțin pe termen scurt. Vânzătorii ar trebui să colaboreze cu consilieri pentru a înțelege parametrii de evaluare pe care firmele PE îi prioritizează (de exemplu, marjele EBITDA, veniturile recurente, ratele de retenție a clienților) și să se dezvolte către aceștia în următoarele șase până la 12 luni. Nu așteptați să deveniți o firmă perfect evaluată. Deveniți una mai deliberată.
3. Atribuirea talentelor dintre partenerii în ascensiune Din ce în ce mai mult, partenerii mai tineri și cei în formare aleg să plece, fie chiar înainte de încheierea tranzacției, fie în primul an, invocând incertitudinea cu privire la direcția mai corporativă. Ce puteți face: Firmele care doresc să rămână independente trebuie să construiască în mod proactiv o propunere care să facă talentele cu potențial ridicat entuziasmate de firma dvs. și motivate de potențialul de creștere. Un sistem de compensare și guvernare bine definit, cu niveluri de autoritate semnificative, va fi vital. Creșteți vizibilitatea și promovați rețelele sociale. Luați în considerare parteneri fracționali, deoarece aceste roluri oferă o proprietate și o responsabilitate semnificative, adaptându-se în același timp nevoilor legate de stilul de viață sau de stadiul carierei.
4. Rezistența personalului superior la scară Personalul cu vechime îndelungată se luptă adesea să vadă locul său în firmele mari deținute de investitori, ceea ce duce la plecări. Ce puteți face: Implicați consultanți HR și psihologi industriali pentru a înțelege și a contracara punctele slabe care îi îndepărtează pe oameni. Indiferent de durere, banii vor face parte din remediu. Construiți un plan de compensare transparent, la nivelul întregii firme, care să depășească reperele pieței cu 10-15%, dar nu vă opriți aici. Stimulați personalul cu vechime îndelungată să îndrume alții, să conducă inițiative speciale sau să trimită colegi cu aceeași mentalitate de la alte firme. Faceți din escaladarea profiturilor o mentalitate - dar faceți din scop și apartenență o prioritate, de asemenea.
5. Avantajul mega-investitorului Investitorii mari perturbă piața prin escaladarea scării, diversificarea participațiilor și implementarea metodologiei corporative. Firmele locale sunt adesea vizate pentru a alimenta creșterea ulterioară - dar, în multe cazuri, potrivirea nu există. Ce puteți face: Construiți-vă propriile parteneriate strategice. Explorați asocieri în participație cu furnizori de consultanță, companii de tehnologie și specialiști în servicii de nișă pentru a vă ajuta să concurați. Evidențiați-vă agilitatea și profunzimea relației. Investiția în poziționare și dezvoltarea talentelor în domenii non-tradiționale vă va face un candidat mai puternic pentru orice tranzacție viitoare - și o firmă mai rezistentă și independentă. Luați în considerare punerea deoparte a unui procent fix din veniturile anuale, să zicem 3-5%, ca reținere de capital. Mai degrabă decât să scoateți toate profiturile la sfârșitul anului, mențineți un fond strategic pentru a sprijini inovația, îmbunătățirea talentelor sau fuziuni și achiziții viitoare. Este o modalitate simplă, dar puternică, de a vă auto-finanța creșterea și de a evita dependența inutilă de capitalul extern.
6. Offshoring sporit Pentru a îndeplini mandatele agresive de creștere și așteptările de marjă, multe firme susținute de PE accelerează utilizarea offshoringului și a furnizorilor de servicii terți. Această tendință creează, de asemenea, o piață mai largă de soluții de externalizare. Ce puteți face: Offshoringul nu mai este doar pentru mega-firme. Colaborați cu colegii pentru a examina și a co-investi în relații offshore, posibil chiar și pentru a împărți un manager de proiect între firme. Nu sunteți gata să externalizați? Începeți cu parteneri de externalizare terți specializați în activitatea firmei CPA. Cheia este să testați opțiunile, să urmăriți performanța și să îmbunătățiți treptat marjele.
7. Implementarea rapidă a AI și automatizării Cu un acces mai mare la capital și un accent pe eficiență, firmele susținute de PE alimentează implementarea rapidă a instrumentelor AI, forțând pe alții să țină pasul sau să riște să rămână în urmă. Ce puteți face: Nu așteptați o infuzie de capital. Definiți-vă Planul misiunii tehnologice pentru a identifica unde și cum tehnologia, inclusiv AI, poate accelera livrarea, îmbunătăți acuratețea și eleva experiența clientului. Formați un consiliu consultativ care să includă voci orientate spre tehnologie pentru a ghida luarea deciziilor și a trage firma la răspundere. Poziționați-vă firma ca un inovator regional în adoptarea tehnologiei și tratați-vă strategia atât ca un activ de recrutare, cât și de marketing.
8. Plecarea clienților către firmele locale Unii clienți ai firmelor nou consolidate nu sunt susținători ai unei platforme corporative, ultra-mari. Această schimbare creează oportunități de creștere organică pentru firmele CPA independente și boutique. Ce puteți face: Firmele care doresc să rămână independente trebuie să își identifice clar clienții ideali. Pentru a vă îmbunătăți baza de clienți, construiți o analiză a profitabilității recurente, ideal de două ori pe an, pentru a identifica și a aborda clienții cu performanțe slabe. Proiectați un plan de profitabilitate pentru clienții pe care doriți să-i păstrați și pentru cei de care să vă despărțiți. În mod similar, ascuțiți-vă concentrarea de marketing pentru a atrage și a reține clienții ideali. Dacă nu aveți un lider de marketing, angajați unul cu fracțiune de normă.
9. Concentrare sporită pe servicii de consultanță Pe măsură ce investitorii PE introduc noi capacități și expertiză, firmele se apleacă mai mult către servicii de consultanță cu marje mari, alimentând un peisaj mai competitiv pentru consultanță tradițională și practici de nișă. Ce puteți face: Serviciile de consultanță nu mai sunt opționale. Auditați-vă mixul actual de servicii și identificați unde au loc deja conversații de consultanță în mod informal. Luați în considerare parteneriate operaționale cu furnizori în HR, segregarea costurilor, securitate cibernetică și gestionarea averii, mai ales atunci când clienții au nevoie de ajutor dincolo de conformitate. Construiți capacități de consultanță în ADN-ul firmei dvs. Experimentați cu modele de prețuri care să reflecte mai bine valoarea dvs., inclusiv structuri de abonament, membership și concierge. Facturarea orară poate subestima valoarea activității complexe de consultanță și poate penaliza eficiența. Serviciile de consultanță merită prețuri de consultanță.
10. Conversații de succesiune inițiate de clienți Mulți clienți de nivel A ai firmelor locale caută asigurări că relația lor de încredere cu consilierul nu va fi dată peste cap de o achiziție externă bruscă. Ce puteți face: Anticipați conversația. Creați un plan de succesiune formal, chiar dacă nu vă pensionați curând. Luați în considerare adăugarea de parteneri fracționali sau roluri de capital non-CPA pentru a vă diversifica canalul de conducere. Alăturați-vă rețelelor sau asociațiilor de colegi pentru a oferi clienților încredere că sunteți pregătit pentru viitor. Când este cazul, asamblați un consiliu de consilieri care vă pot ajuta să vă modelați următorul capitol.
Gânduri finale În cele din urmă, modul în care sunt percepute aceste evoluții depinde în mare măsură de punctul dvs. de vedere, dar impactul lor este real. Indiferent dacă vă pregătiți să vindeți, să creșteți sau pur și simplu să navigați prin schimbări, cea mai inteligentă mișcare este să transformați perturbarea în avantaj. Anumite firme de dimensiuni vor putea valorifica oportunitățile mai bine decât alte firme. Personalizați-vă abordarea, dar nu doar urmăriți; momentul pentru a acționa este acum.