Prețul aurului (XAU/USD) își recuperează pierderile recente din sesiunea anterioară de vineri. Metalul galben avansează pe măsură ce piața mai largă a metalelor prețioase revine pe fondul cererii de active refugiu. Cu toate acestea, metalul galben este pe cale să înregistreze prima scădere săptămânală din ultimele cinci săptămâni, deoarece escaladarea tensiunilor din Orientul Mijlociu împinge prețurile petrolului mai sus, alimentând temerile legate de inflație și reducând pariurile pe reduceri ale ratelor Rezervei Federale.
Aurul, denominat în dolari, se confruntă cu provocări pe măsură ce dolarul american (USD) se întărește, deoarece oficialii Rezervei Federale (Fed) continuă să ia în considerare posibilitatea unor creșteri suplimentare ale ratelor dacă inflația rămâne peste țintă. Este demn de remarcat faptul că un dolar american mai slab face ca metalul prețios să fie mai ieftin pentru cumpărătorii cu valute străine, stimulând cererea.
Conflictul SUA-Israel cu Iranul a intrat în a șaptea zi, Iranul lansând joi rachete și drone peste Golf, lovind o rafinărie de petrol în Bahrain, în timp ce Israelul a continuat loviturile aeriene asupra Teheranului, iar SUA au suspendat operațiunile la ambasada sa din Kuweit. Președintele american Donald Trump a spus că oficialii iranieni l-au contactat pentru a încerca să ajungă la un acord pentru a pune capăt războiului, dar a insistat că este prea târziu și că SUA încearcă să distrugă Iranul. Ministrul iranian de externe Abbas Araghchi a spus că Teheranul nu a solicitat o încetare a focului și nu are intenția de a negocia, în timp ce Corpul Gărzilor Revoluționare Islamice din Iran a avertizat că loviturile de represalii se vor intensifica în zilele următoare.
Traderii așteaptă datele privind piața muncii din SUA, inclusiv datele privind locurile de muncă non-agricole din SUA (NFP), unde așteptările consensuale sunt în jurul valorii de 59K pentru februarie, după citirea peste tendințe din ianuarie de 130K. În plus, se așteaptă ca vânzările cu amănuntul să scadă cu 0,3% de la o lună la alta în ianuarie, după o citire plată în luna precedentă. De asemenea, SUA urmează să introducă o taxă globală temporară de 15% în această săptămână, înlocuind rata de 10% adoptată după ce Curtea Supremă a Statelor Unite a anulat majoritatea taxelor impuse anterior de Donald Trump. Scott Bessent a spus că taxa ar putea reveni la nivelurile anterioare în termen de cinci luni, pe măsură ce noi investigații comerciale avansează.
Aurul testează bariera EMA de nouă zile în apropiere de 5.150 de dolari
Prețul aurului (XAU/USD) se tranzacționează în jurul valorii de 5.130 de dolari la momentul redactării. Analiza tehnică a graficului zilnic sugerează o tendință optimistă continuă, deoarece prețul metalului rămâne în cadrul modelului canalului ascendent. Tendința pe termen scurt este ușor optimistă, deoarece prețul se menține deasupra mediei mobile exponențiale (EMA) de 50 de zile în creștere și continuă să respecte clusterul de maxime recente, mai degrabă decât să extindă corecția anterioară. EMA de nouă zile se aplatizează chiar deasupra spotului, indicând o moderare, dar încă pesimistă a impulsului pe termen scurt. În plus, Indicele de Putere Relativă (RSI) pe 14 zile la 53 rămâne deasupra liniei sale mediane, arătând că presiunea de cumpărare de bază rămâne intactă.
Perechea XAU/USD testează bariera imediată la EMA de nouă zile de 5.140 de dolari. O rupere deasupra mediei pe termen scurt va sprijini perechea să se apropie de limita superioară a canalului ascendent la 5.480 de dolari, urmată de maximul istoric de 5.598 de dolari, atins pe 29 ianuarie. Pe partea inferioară, suportul inițial se află la limita inferioară a canalului la 5.080 de dolari. O rupere sub canal ar expune EMA de 50 de zile la 4.883 de dolari. (Analiza tehnică a acestei povești a fost scrisă cu ajutorul unui instrument de inteligență artificială.)
Întrebări frecvente despre aur
De ce investesc oamenii în aur?
Aurul a jucat un rol cheie în istoria umană, deoarece a fost utilizat pe scară largă ca depozit de valoare și mijloc de schimb. În prezent, pe lângă strălucirea și utilizarea sa pentru bijuterii, metalul prețios este văzut pe scară largă ca un activ refugiu, ceea ce înseamnă că este considerat o investiție bună în perioade turbulente. Aurul este, de asemenea, văzut pe scară largă ca o acoperire împotriva inflației și împotriva devalorizării valutelor, deoarece nu se bazează pe niciun emitent sau guvern specific.
Cine cumpără cel mai mult aur?
Băncile centrale sunt cei mai mari deținători de aur. În scopul lor de a sprijini valutele în perioade turbulente, băncile centrale tind să își diversifice rezervele și să cumpere aur pentru a îmbunătăți puterea percepută a economiei și a monedei. Rezervele mari de aur pot fi o sursă de încredere pentru solvabilitatea unei țări. Băncile centrale au adăugat 1.136 de tone de aur în valoare de aproximativ 70 de miliarde de dolari la rezervele lor în 2022, conform datelor de la Consiliul Mondial al Aurului. Aceasta este cea mai mare achiziție anuală de la începutul înregistrărilor. Băncile centrale din economiile emergente, cum ar fi China, India și Turcia, își cresc rapid rezervele de aur.
Cum este corelat aurul cu alte active?
Aurul are o corelație inversă cu dolarul american și obligațiunile de trezorerie ale SUA, care sunt ambele rezerve majore și active refugiu. Atunci când dolarul se depreciază, aurul tinde să crească, permițând investitorilor și băncilor centrale să își diversifice activele în perioade turbulente. Aurul este, de asemenea, invers corelat cu activele de risc. O creștere a pieței bursiere tinde să slăbească prețul aurului, în timp ce vânzările pe piețele mai riscante tind să favorizeze metalul prețios.
De ce depinde prețul aurului?
Prețul se poate deplasa din cauza unei game largi de factori. Instabilitatea geopolitică sau temerile de o recesiune profundă pot face rapid ca prețul aurului să crească din cauza statutului său de activ refugiu. Ca activ fără randament, aurul tinde să crească odată cu ratele dobânzilor mai mici, în timp ce costurile mai mari ale banilor apasă de obicei pe metalul galben. Cu toate acestea, majoritatea mișcărilor depind de modul în care se comportă dolarul american (USD), deoarece activul este cotat în dolari (XAU/USD). Un dolar puternic tinde să mențină prețul aurului controlat, în timp ce un dolar mai slab este probabil să împingă prețurile aurului în sus.