Bitcoin Depășește 114.000$: Investitorii Așteaptă CPI-ul American: Crypto Daybook Americas
Analiza zilei pentru 11 septembrie 2025 De Francisco Rodrigues , Omkar Godbole , Oliver Knight | Editat de Sheldon Reback 11 Septembrie 2025, 11:15 a.m.
Ce trebuie să știți: Acesta este Crypto Daybook Americas, raportul dumneavoastră matinal despre ce s-a întâmplat pe piețele crypto peste noapte și ce se așteaptă în cursul zilei următoare. Crypto Daybook Americas vă va ajunge în căsuța de e-mail la ora 7 dimineața ET pentru a vă începe ziua cu informații cuprinzătoare. Dacă nu sunteți deja abonat, dați clic aici. Nu veți dori să vă începeți ziua fără el.
De Francisco Rodrigues (Toate orele ET, dacă nu se specifică altfel) Bitcoin BTC $ 114.170,23 este în creștere cu aproximativ 1,4% în ultimele 24 de ore, în timp ce investitorii așteaptă datele cheie privind inflația din SUA, care ar putea influența așteptările pentru o reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală, o discuție intensă.
Înainte de aceasta, însă, Banca Centrală Europeană își anunță propria decizie privind rata dobânzii. Se așteaptă să mențină ratele constante, o mișcare surpriză ar putea enerva pe unii.
Economiștii previzionează o creștere modestă a Indicelui Prețurilor de Consum (CPI) din SUA, care va fi publicat la ora 8:30 a.m. Acest lucru, împreună cu revizuirea a aproape 1 milion de locuri de muncă de către Biroul de Statistică a Muncii la începutul acestei săptămâni, indică șanse tot mai mari de reduceri ale ratelor.
Pe Polymarket, pariorii văd acum o șansă de 79% pentru o reducere a ratei cu 25 de puncte de bază în această lună, în timp ce șansele percepute pentru o scădere de 50 de puncte de bază au crescut vertiginos de la 5,4% la 18% într-o săptămână. Instrumentul FedWatch al CME arată că traderii sunt poziționați pentru o șansă de 92% pentru o reducere cu 25 de puncte de bază și o șansă de 8% pentru una și mai mare.
O reducere a ratei ar aduce beneficii activelor de risc, iar șansele tot mai mari ale unui astfel de eveniment se resimt pe piață. ETF-urile spot bitcoin și ether au atras ieri intrări nete combinate de 928 de milioane de dolari, iar bitcoin a atins 114.000 de dolari pentru prima dată de la începutul lunii august.
Cu toate acestea, unii analiști avertizează. Jake Ostrovskis, șeful OTC Trading la Wintermute, a subliniat că inflația persistentă și încetinirea creșterii economice ridică temeri legate de stagflație. De la sfârșitul lunii august, a spus Ostrovskis, investitorii s-au îndepărtat de ether după performanța sa superioară și s-au întors la bitcoin.
Activitatea opțiunilor reflectă această schimbare, traderii cumpărând preventiv put-uri pe ETH, iar inversările de risc pentru martie și iunie 2026 scăzând pe teritoriu negativ. Aceasta „creează o configurație în care piața se simte bine acoperită” în cazul în care presiunile se diminuează, a remarcat Ostrovskis. „Până la urmă, suntem aproape de începutul unui ciclu de reducere a ratelor.”
Între timp, aurul rămâne aproape de maxime istorice, iar raportul bitcoin-aur se apropie de nivelurile de rezistență care semnalizau anterior funduri crypto, au spus analiștii de la QCP Capital. „Dacă istoria se repetă, bitcoin ar putea fi în proces de stabilire a unui alt fund, pregătind terenul pentru următoarea etapă majoră ascendentă”, au scris ei.
Cu toate acestea, turbulențele geopolitice nu ar trebui ignorate. Rusia a încălcat spațiul aerian al Poloniei în această săptămână, forțând NATO să trimită avioane de vânătoare și determinându-l pe prim-ministrul polonez Donald Tusk să spună că aceasta a fost „cea mai apropiată situație de conflict deschis de la al Doilea Război Mondial”. Tusk a subliniat că „nu există niciun motiv să credem că suntem în pragul unui război”, iar Moscova a negat responsabilitatea pentru atac.
Fiți atenți!
Ce să urmăriți în Crypto 11 septembrie, ora 9 a.m.: Webinar Swissblock despre „Ultimele Reprize ale Acestui Ciclu Bull”. 11 septembrie: Figure Technology Solutions, un creditor alimentat de blockchain, începe tranzacționarea pe Nasdaq Global Select Market sub simbolul FIGR, în urma unui IPO evaluat la 25 de dolari pe acțiune. 12 septembrie: Gemini Space Station, exchange-ul crypto al gemenilor Winklevoss, începe tranzacționarea pe Nasdaq Global Select Market sub simbolul GEMI; intervalul de preț al IPO-ului este de 24-26 de dolari.
Macro 11 septembrie, ora 8:30 a.m.: CPI Core din SUA pentru august YoY Estimare 3,1%, MoM Estimare 0,3%; CPI YoY Estimare 2,9%, MoM Estimare 0,3%.
Câștiguri (Estimări bazate pe datele FactSet) Niciunul programat.
Evenimente Token Voturi și apeluri de guvernanță Compound DAO votează pentru extinderea strategiei sale de randament COMP cu protocolul descentralizat MYSO și scalarea acesteia până la 9 milioane de dolari în jetoane, vizând un randament anual de 15% pentru DAO. Votarea se încheie pe 11 septembrie. Hyperliquid va vota cine emite stablecoin-ul său USDH. Votarea are loc pe 14 septembrie.
Deblocări 11 septembrie: Aptos APT $ 4,4975 va debloca 2,2% din oferta sa circulantă în valoare de 50,89 milioane de dolari.
Lansări de jetoane 11 septembrie: Sky SKY $ 0,07340 va fi listat pe OKX. 12 septembrie: Unibase (UB) va fi listat pe Binance Alpha, MEXC și altele.
Conferințe Ziua 3 din 5: Săptămâna Blockchain din Boston (Quincy, Massachusetts)
Discuții despre jetoane De Oliver Knight Mantle (MNT) a condus o creștere mai largă a altcoin-urilor joi, urcând la un maxim istoric de 1,62 dolari pe fondul unui volum semnificativ pe exchange-ul de derivate Bybit. Jetonul nativ al rețelei layer-2 cu același nume este în primul rând un jeton de guvernanță, dar este, de asemenea, mizat pe scară largă, deoarece investitorii doresc să asigure un randament pentru deținerile lor.
Randamentul anualizat al mizării MNT pe Coinbase se ridică la 71%, mult mai mult decât randamentul de 1,86% pe care îl obțin deținătorii pentru mizarea ether (ETH) pe aceeași platformă. Acest lucru a dus la mizarea a mai mult de două treimi din oferta totală de MNT, rezultând o lipsă de ofertă pe exchange-uri pe fondul unui val de cerere.
Volumul de tranzacționare pe Bybit a atins 195 de milioane de dolari în ultimele 24 de ore, o creștere de 83% față de cele 24 de ore anterioare. Open interest este, de asemenea, în creștere cu 20%, depășind câștigul de 15% al prețului, care poate fi atribuit traderilor care deschid noi poziții cu efect de levier pentru a paria pe o creștere suplimentară.
Noul preț maxim istoric ar putea deschide calea pentru ca și alte altcoin-uri să crească. Indexul „sezonului altcoin-urilor” a urcat joi la 67/100, demonstrând preferința traderilor de a tranzacționa active mai speculative și cu lichiditate mai scăzută, cum ar fi MNT, spre deosebire de activele crypto majore BTC și ETH.
Poziționarea derivatelor De Omkar Godbole Open interest (OI) în contracte futures BTC și contracte futures perpetue listate la nivel mondial rămâne ridicat, la 736K BTC, cu puțin sub maximul istoric de luna trecută de 748K BTC. În ultimele 24 de ore, totalul a rămas relativ neschimbat, alături de tranzacționarea tentativă în contracte futures legate de altcoin-uri, pe măsură ce traderii au adoptat o poziție precaută înainte de raportul critic CPI din SUA de astăzi.
Indexul de volatilitate implicită BTC pe o zi al Volmex continuă să fluctueze într-un interval de luni de zile de la 25% la 50%, indicând că piața nu anticipează o volatilitate semnificativă din anunțul CPI. Indexul se afla recent la 35,50%, sugerând o mișcare preconizată a prețului pe o zi de aproximativ 1,85%. Indicii de volatilitate legați de ETH, SOL și XRP rămân, de asemenea, blocați în intervalele recente.
Pe CME, OI în contracte futures bitcoin rămâne deprimat la minimele din ultimele luni, în timp ce OI în ether continuă să scadă de la maximele istorice recente.
Opțiunile, cu toate acestea, arată tendința opusă. BTC options OI a crescut la peste 50.000 BTC, cel mai mult din aprilie. Și ether options OI a sărit la 260K ETH, cel mai mare din august 2024.
Pe Deribit, inversările de risc de 25 de delta continuă să prezinte o tendință către opțiunile put în bitcoin și ether. Fluxurile de pe biroul OTC Paradigm au continuat să se aplece bearish, cu unii traderi alegând put-ul ETH de 4.000 de dolari cu expirare în septembrie.
Mişcările pieţei BTC este în creștere cu 0,26% față de ora 16:00 ET miercuri, la 113.916,87 dolari (24 ore: +1,5%) ETH este în creștere cu 1,93% la 4.414,68 dolari (24 ore: +2,32%) CoinDesk 20 este în creștere cu 1,24% la 4.209,95 (24 ore: +2,13%) Rata de mizare compozită Ether CESR este în scădere cu 7 bps la 2,8% Rata de finanțare BTC este de 0,0072% (7,9245% anualizată) pe Binance DXY este în creștere cu 0,2% la 97,98 Contractele futures pe aur sunt în scădere cu 0,62% la 3.659,30 dolari Contractele futures pe argint sunt în scădere cu 0,34% la 41,46 dolari Nikkei 225 a închis în creștere cu 1,22% la 44.372,50 Hang Seng a închis în scădere cu 0,43% la 26.086,32 FTSE este în creștere cu 0,38% la 9.260,84 Euro Stoxx 50 este în creștere cu 0,18% la 5.371,28 DJIA a închis miercuri în scădere cu 0,48% la 45.490,92 S&P 500 a închis în creștere cu 0,3% la 6.532,04 Nasdaq Composite a închis neschimbat la 21.886,06 S&P/TSX Composite a închis în creștere cu 0,40% la 29.179,39 S&P 40 America Latină a închis în creștere cu 0,81% la 2.822,97 Rata trezoreriei SUA pe 10 ani este în creștere cu 1,3 bps la 4,045% Contractele futures E-mini S&P 500 sunt în creștere cu 0,12% la 6.547,50 Contractele futures E-mini Nasdaq-100 sunt în creștere cu 0,17% la 23.917,75 Contractele futures E-mini Dow Jones Industrial Average Index sunt în creștere cu 0,11% la 45.592,00
Statistici Bitcoin Dominanța BTC: 58,14% (-0,37%) Raportul Ether-bitcoin: 0,03872 (1,45%) Hashrate (medie mobilă pe șapte zile): 1030 EH/s Hashprice (spot): 53,17 USD Taxe totale: 4,04 BTC / 456.196 USD CME Futures Open Interest: 137.110 BTC BTC evaluat în aur: 31,5 oz. Capitalizarea pieței BTC vs aur: 8,86%
Analiză tehnică Contractele futures e-mini S&P 500 au creat un model de pană ascendentă într-o mișcare către maxime istorice. Atunci când o pană ascendentă, care este un model de inversare bearish, apare după o creștere extinsă către maxime istorice, aceasta crește semnificativ probabilitatea unei mișcări abrupte descendente. Aceasta sugerează că cumpărătorii sunt epuizați și creșterea funcționează pe vapori.
Vânzarea potențială în contracte futures ar putea cântări asupra bitcoin și a pieței crypto mai largi.
Acțiuni Crypto Coinbase Global (COIN) : a închis miercuri la 315,34 dolari (-1,08%) , +0,7% la 317,55 dolari în pre-piață Circle (CRCL) : a închis la 113,69 dolari (-3,64%) , +1,46% la 115,35 dolari Galaxy Digital (GLXY) : a închis la 26,08 dolari (-1,88%) , +0,73% la 26,27 dolari Bullish (BLSH) : a închis la 52,62 dolari (-2,21%) , +0,72% la 53 dolari MARA Holdings (MARA) : a închis la 15,86 dolari (-0,44%) , +0,82% la 15,99 dolari Riot Platforms (RIOT) : a închis la 16,4 dolari (+7,82%) , +0,24% la 16,44 dolari Core Scientific (CORZ) : a închis la 15,99 dolari (+10,05%) , +0,81% la 16,12 dolari CleanSpark (CLSK) : a închis la 10,03 dolari (+3,72%) , +0,5% la 10,08 dolari CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : a închis la 35,49 dolari (+7,12%) Exodus Movement (EXOD) : a închis la 27,49 dolari (+2,77%) , neschimbat în pre-piață
Companii Crypto Treasury Strategy (MSTR) : a închis la 326,45 dolari (-0,63%) , +0,57% la 328,30 dolari Semler Scientific (SMLR) : a închis la 28,02 dolari (-0,18%) SharpLink Gaming (SBET) : a închis la 16,09 dolari (-3,6%) , +2,05% la 16,42 dolari Upexi (UPXI) : a închis la 5,46 dolari (-0,73%) , +2,75% la 5,61 dolari Mei Pharma (MEIP) : a închis la 3,07 dolari (+10,43%)
Fluxuri ETF ETF-uri Spot BTC Fluxuri nete zilnice: 741,5 milioane dolari Fluxuri nete cumulate: 55,6 miliarde dolari Dețineri totale BTC ~1,3 milioane
ETF-uri Spot ETH Fluxuri nete zilnice: 171,5 milioane dolari Fluxuri nete cumulate: 12,86 miliarde dolari Dețineri totale ETH ~6,38 milioane Sursa: Farside Investors
Graficul zilei Modificarea lunară a ofertei de stablecoin pe lanțurile de top. (Artemis) Oferta totală circulantă de stablecoin-uri pe Ethereum a crescut cu mai mult de 14 miliarde de dolari în august, cea mai mare creștere dintre blockchain-urile de top. Creșterea a fost condusă de USDC, UDST, USDe. Datele evidențiază dominația Ethereum în stablecoin-uri, care se remarcă ca unul dintre puținele sectoare crypto cu aplicații puternice în lumea reală.
În timp ce dormeai Figure, creditor bazat pe blockchain, evaluează IPO-ul la 25 de dolari pe acțiune, strângând aproape 788 milioane de dolari (CoinDesk) : Figure a evaluat 31,5 milioane de acțiuni la 25 de dolari fiecare pentru debutul său pe Nasdaq pe 11 septembrie sub simbolul FIGR, cu aproximativ trei sferturi nou emise și restul vândute de investitorii actuali. Creșteri largi ale prețurilor în SUA așteptate în august pe fondul transmiterii tarifelor (Reuters) : CPI-ul SUA a crescut probabil cu 0,3% în august, deoarece costurile mai mari pentru benzină, cafea și carne de vită au intrat în vigoare, iar stocurile pre-tarifare epuizate obligă acum companiile să transfere taxele de import. Blockchain-ul Avalanche își propune să strângă 1 miliard de dolari pentru companiile care dețin crypto (Financial Times) : Fundația Avalanche este în discuții cu investitorii pentru a crea două vehicule crypto treasury, unul nou și unul convertit, care ar cumpăra jetoane AVAX la preț redus.