Acționarii Tronox Holdings PLC (simbol: TROX) care doresc să-și amplifice veniturile peste dividendul anualizat de 3,1% al acțiunii pot vinde opțiunea call acoperită pentru ianuarie 2028, la prețul de exercitare de 10 dolari. Astfel, vor colecta prima bazată pe oferta de 1,80 dolari, ceea ce anualizat reprezintă o rată suplimentară de rentabilitate de 18,1% în raport cu prețul actual al acțiunii (la Stock Options Channel numim acest lucru YieldBoost).
Acest lucru duce la un randament anualizat total de 21,3% în scenariul în care acțiunea nu este exercitată (nu este „called away”). Orice profit suplimentar peste 10 dolari ar fi pierdut dacă acțiunea crește peste acest nivel și este exercitată. Totuși, acțiunile TROX ar trebui să crească cu 57,7% față de nivelurile actuale pentru ca acest lucru să se întâmple. Asta înseamnă că, în scenariul în care acțiunea este exercitată, acționarul a obținut un randament de 86,1% față de nivelul de tranzacționare curent, pe lângă orice dividende colectate înainte ca acțiunea să fie exercitată.
În general, sumele dividendelor nu sunt întotdeauna predictibile și tind să urmeze fluctuațiile profitabilității fiecărei companii. În cazul Tronox Holdings PLC, analizarea graficului istoricului dividendelor pentru TROX poate ajuta la evaluarea probabilității ca cel mai recent dividend să continue și, implicit, dacă este o așteptare rezonabilă să se obțină un randament anualizat de 3,1%.
Mai jos este prezentat un grafic care arată istoricul de tranzacționare al TROX pe ultimele douăsprezece luni, cu prețul de exercitare de 10 dolari evidențiat cu roșu. Graficul de mai sus, precum și volatilitatea istorică a acțiunii, pot fi un ghid util, în combinație cu analiza fundamentală, pentru a evalua dacă vânzarea opțiunii call acoperite pentru ianuarie 2028 la prețul de exercitare de 10 dolari oferă o recompensă adecvată pentru riscul de a fi cedat potențialul de creștere peste 10 dolari.
Calculăm volatilitatea pe ultimele douăsprezece luni pentru Tronox Holdings PLC (luând în considerare ultimele 250 de zile de tranzacționare și prețul de astăzi de 6,34 dolari) ca fiind 93%. Pentru alte idei de contracte de opțiuni call la diverse scadențe disponibile, vizitați pagina cu opțiuni pe acțiuni TROX de pe StockOptionsChannel.com.
În tranzacționarea de după-amiază de luni, volumul opțiunilor put printre componentele S&P 500 era de 2,96 milioane de contracte, iar volumul opțiunilor call era de 5,67 milioane, pentru un raport put:call de 0,52 până în prezent în cursul zilei. Comparativ cu mediana pe termen lung a raportului put:call de 0,65, aceasta reprezintă un volum foarte ridicat al opțiunilor call în raport cu cele put; cu alte cuvinte, cumpărătorii preferă opțiunile call în tranzacționarea de opțiuni în cursul zilei de astăzi. Aflați despre ce 15 opțiuni call și put vorbesc traderii astăzi.