Exporturile de gaze ale Boliviei la răscruce după înfrângerea MAS De Rystad Energy - 28 august 2025, 15:00 CDT
Alegerile prezidențiale din Bolivia, cu un tur doi programat pentru 19 octombrie, sunt așteptate să aducă o nouă eră în politica energetică a țării și să aibă un impact asupra relațiilor sale cu Argentina și Brazilia în ceea ce privește gazele naturale. Ambii candidați principali la președinție, Jorge Quiroga și Rodrigo Paz, recunosc declinul critic al producției de gaze naturale a Boliviei și propun strategii distincte pentru a stimula producția și exporturile. Viitorul guvern bolivian se confruntă cu provocarea de a atrage investiții străine pentru a inversa naționalizarea sectorului energetic și a crește producția de gaze, ceea ce va avea implicații semnificative pentru piețele energetice regionale.
Alegerile prezidențiale din Bolivia sunt pe cale să aibă un impact profund asupra sectorului de gaze naturale al țării, cu implicații semnificative pentru relațiile sale comerciale cu vecinii Argentina și Brazilia. Ambii candidați principali la președinție, fostul președinte Jorge Quiroga și senatorul Rodrigo Paz, recunosc amenințarea iminentă a declinului producției de gaze și sunt supuși presiunii de a elabora strategii pentru a stimula producția și a preveni un declin potențial devastator al exporturilor în următorul deceniu.
Primul tur al alegerilor prezidențiale din Bolivia a avut loc pe 17 august, iar mișcarea de stânga Movimiento al Socialismo (MAS) a suferit o înfrângere istorică după aproape două decenii la putere. Candidatul MAS, Eduardo del Castillo, a obținut doar aproximativ 3% din voturi, în timp ce Quiroga, de orientare dreaptă, a obținut 27%, iar Paz, mai centrist, a adunat 32%. Turul doi este programat pentru 19 octombrie, iar îndepărtarea de dominanța îndelungată a MAS va aduce probabil o nouă eră în politica energetică a țării. Ar putea modifica potențial cursul industriei de gaze și relațiile sale cu țările vecine, cum ar fi Argentina și Brazilia.
Sectorul upstream al Boliviei, cândva deschis investițiilor private în anii 1990, unde mari companii de petrol și gaze au participat la creșterea producției de gaze în țară. Acțiunile viitoare ale țării au condus la naționalizarea resurselor în 2006, YPFB fiind responsabilă pentru rezerve și comercializarea gazelor.
Producția de gaze naturale a Boliviei este în declin din 2014, amenințând să transforme țara într-un importator net în următorul deceniu. În ciuda descoperirilor recente, cum ar fi câmpul Mayaya, perspectivele pe termen lung rămân sumbre. În 2014, exporturile de gaze au reprezentat 46,5% din exporturile totale ale Boliviei, ajungând la 6,01 miliarde de dolari dintr-un total de 12,90 miliarde de dolari. Cu toate acestea, până în 2024, această pondere a scăzut vertiginos la 18,1% (1,61 miliarde de dolari dintr-un total de 8,92 miliarde de dolari).
Quiroga și Paz și-au exprimat amândoi îngrijorarea cu privire la declinul producției de gaze naturale a țării în propunerile lor de campanie. În timp ce ambii candidați își propun să stimuleze producția de gaze, au abordări distincte pentru a atinge acest obiectiv. Propunerea lui Quiroga implică acordarea de subvenții producătorilor pentru a încuraja creșterea producției, în timp ce Paz pledează pentru o combinație de stimulente legale și fiscale, însoțită de o reducere a subvențiilor.
În special, Argentina și-a redus semnificativ importurile din Bolivia din 2024, datorită producției crescute din câmpul Vaca Muerta, ceea ce face ca Brazilia să fie o piață țintă probabilă pentru exporturile de gaze boliviene. În plus, Quiroga susține investițiile în energie regenerabilă, recunoscând că aproximativ 70% din producția de energie electrică interconectată a Boliviei provine din centrale termoelectrice, care sunt alimentate în principal cu gaze naturale. Acest gaz, la rândul său, concurează cu piețele de export, deoarece aceeași resursă este utilizată pentru a satisface atât cererea internă, cât și angajamentele internaționale. Prin reducerea cererii interne de gaze prin surse alternative de energie, mai multe gaze ar deveni disponibile pentru export, oferind un impuls potențial economiei Boliviei.
Propunerea lui Quiroga de a investi în energie regenerabilă poate fi văzută ca o strategie de reducere a consumului intern de gaze al țării, eliberând astfel mai multe gaze pentru export și generând venituri suplimentare. Cererea de energie a reprezentat în mod tradițional între 40% și 50% din consumul global intern de gaze al Boliviei.
Ambii candidați la președinție propun reducerea subvențiilor pe piața internă, unde gazele sunt vândute în prezent la un preț semnificativ mai mic decât la export. Având în vedere prețurile de referință din ultimele 12 luni, observând că Bolivia vinde gaze către Petrobras în Brazilia la un preț cuprins între 6 și 7 dolari pe MMBtu, în timp ce pe plan intern, prețul este de aproximativ 1,0 până la 1,4 dolari pe MMBtu, evidențiind o disparitate substanțială.
Quiroga și Paz își propun amândoi să stimuleze exporturile de gaze naturale către Brazilia și Argentina, îmbunătățind totodată cadrul legal pentru a atrage investiții străine și a inversa naționalizarea sectorului energetic. Prin oferirea unui mediu de afaceri stabil, ei speră să încurajeze firmele străine să dezvolte rezervele de energie ale țării, sporind producția și exporturile de gaze. Cu toate acestea, noile investiții upstream vor dura timp să se materializeze, mai ales dacă sunt situate departe de infrastructura existentă. În ciuda succesului eforturilor propuse de explorare și producție nu sunt garantate, ar trebui luate măsuri pentru a stimula capitalul străin odată ce ambii candidați recunosc că creșterea producției de gaze este puțin probabil să se facă doar cu companii interne.
Succesul eforturilor Boliviei de a crește producția de gaze ar putea avea un impact semnificativ asupra Argentinei și Braziliei. Pentru Argentina, producția de gaze din Vaca Muerta este de așteptat să fie mai mare decât cererea internă, iar găsirea de noi piețe de export este o necesitate. Mai multă stabilitate asupra sectorului gazelor boliviene ar putea oferi o rută fiabilă de export a gazelor către Brazilia, dar ar putea duce, de asemenea, la o concurență sporită pentru volumele de export pretinse, din cauza distanțelor mari de la Vaca Muerta până în Brazilia, care implică costuri suplimentare.
Între timp, pentru Brazilia, o creștere a disponibilității gazelor boliviene ar spori securitatea aprovizionării prin conducta Bolivia-Brazilia, operată de Transportadora Brasileira Gasoduto Bolivia-Brasil (TBG). În plus, Nova Transportadora do Sudeste (NTS) și TBG au planificat investiții pentru a moderniza infrastructura conductelor lor, cu scopul de a crește capacitatea de a transporta gaze pre-sare către rețeaua TBG, pe fondul declinului producției boliviene. Mai mult, o potențială creștere a aprovizionării cu gaze boliviene ar putea fi valorificată de agenții privați din Brazilia, care au demonstrat deja o tendință către o mai mare diversitate în importul de gaze boliviene, ceea ce ar putea duce la o piață mai competitivă și mai dinamică în Brazilia. De Vinicius Romano, VP, Commodity Markets Research for Latin America at Rystad Energy