Investitorul Jim Chanos a avertizat cu privire la o creștere a fraudei financiare în urma boom-ului AI.
Investitorul miliardar Jim Chanos, care a prezis și a profitat de pe urma colapsului Enron, a avertizat că frauda financiară este deja în creștere ca urmare a boom-ului AI. El susține teoria că un ciclu de fraudă urmează unui ciclu de succes financiar și se așteaptă ca mai multe companii să încalce promisiunile față de investitori cu privire la capacitățile AI.
În 2020, investitorul miliardar Jim Chanos a declarat pentru Financial Times că ne aflăm în „epoca de aur a fraudei”, rezultatul, în parte, al atitudinii „fă-te că știi până reușești” din Silicon Valley și al unui val de investitori de retail dornici ca urmare a pandemiei.
Aproximativ cinci ani mai târziu, pe măsură ce boom-ul AI crește mai mare decât bula dotcom de acum aproape 30 de ani, „s-ar putea să ne îndreptăm spre nivelul de diamant sau platină” al fraudei, a spus el.
Chanos – care a făcut o parte din averea sa ca vânzător în lipsă al Enron, o companie energetică investigată de Fortune pentru practicile sale frauduloase larg răspândite – a avertizat că, pe măsură ce bula AI continuă să se umfle, frauda financiară va însoți cu siguranță succesul sectorului.
„Nu am petrecut mult timp pe partea tehnică a fraudei bazate pe inteligența artificială – cum ar fi deepfakes și instrumente similare – dar este destul de clar că va deveni mai rău”, a spus Chanos într-un interviu acordat în această săptămână think tank-ului non-profit Institute for New Economic Thinking. „Când vine vorba de frauda financiară în mod specific, nu există nicio îndoială că vedem mai multă – în special mergând pe valul boom-ului actual al pieței bazat pe inteligența artificială”, a adăugat el.
S&P 500 este în creștere cu 10% de la începutul anului, cea mai mare parte a creșterii sale fiind alimentată de Magnificent Seven. Cheltuielile giganților tehnologici pentru AI și infrastructura sa au fost atât de masive încât au adăugat 0,5% la creșterea PIB-ului SUA, potrivit Pantheon Macroeconomics.
Dar, în mijlocul îngrijorărilor sporite cu privire la o bulă AI, încrederea investitorilor în sustenabilitatea creșterii alimentate de AI este șovăielnică. Un raport MIT publicat săptămâna trecută a constatat că, din cauza grabei de a integra AI la locul de muncă, doar aproximativ 5% din programele pilot AI au generat venituri imediate. Pentru celelalte 95% dintre proiecte, implementarea nu a fost la înălțime.
Și la începutul acestei săptămâni, deși Nvidia a raportat venituri de 46,7 miliarde de dolari în al doilea trimestru, marcând o creștere a vânzărilor cu 56% față de anul precedent, depășind așteptările, acțiunile au scăzut din cauza unei pierderi a veniturilor din centrele de date, marcând o potențială schimbare de vibrație în optimismul investitorilor.
Semne timpurii de fraudă în era AI
Cadrul lui Chanos pentru prezicerea creșterii fraudei este că aceasta este precipitată de perioade de creștere financiară masivă. Boom-ul AI nu face excepție.
„Este una dintre opiniile mele de lungă durată că ciclul fraudei urmează întotdeauna ciclul financiar cu un decalaj. Și cu siguranță vedem asta acum”, a spus Chanos. „Cred că vom vedea și mai multe, deoarece companiile fac tot ce pot pentru a se promova în fața investitorilor nebănuitori, susținând că sunt companii AI sau lăudând o descoperire tehnologică importantă care sună incitant, dar nu se întâmplă să fie adevărată.”
Fisuri în industrie au început deja să apară. În aprilie, Departamentul de Justiție al SUA a acuzat startup-ul de tehnologie de cumpărături Nate că le-a spus investitorilor că AI îi ajută pe cumpărători în procesul de checkout, în timp ce, în realitate, muncitori umani din Filipine și România se ocupau de tranzacții. Fostul CEO al Nate, Albert Saniger, se confruntă cu o acuzație de fraudă cu valori mobiliare și o acuzație de fraudă electronică. Nate nu a răspuns imediat cererii de comentarii a Fortune.
Controlul asupra presupuselor promisiuni false ale AI coincide, de asemenea, cu tehnologia fiind utilizată pentru escrocherii și încălcări de securitate cibernetică.
Tianyi Zhang, director general al managementului riscului și securității cibernetice la Ant International, cu sediul în Singapore, a declarat pentru Fortune la începutul acestei luni: „Pe unele piețe, am constatat că mai mult de 70% din noile înscrieri [ale clienților și instituțiilor financiare] pot fi tentative de deepfake. Am identificat mai mult de 150 de tipuri de atacuri deepfake.”
Chanos a spus anterior că frauda este exacerbată de reglementări laxe, dar a pus întrebarea dacă instituțiile financiare și AI ar trebui să fie reglementate de terți sau de piața liberă.
„Nu există nicio îndoială că acest ciclu financiar a depășit probabil era dotcom în ceea ce privește entuziasmul, evaluările și activitatea piețelor de capital”, a spus Chanos săptămâna aceasta. „Așa că acum, trebuie doar să vedem cum se desfășoară.”