Prețul aurului scade ușor în timpul sesiunii nord-americane de joi, pe măsură ce dolarul american recuperează teren, chiar dacă cele mai recente date economice au sporit speculațiile conform cărora Rezerva Federală ar putea reduce ratele dobânzilor la ședința din septembrie. XAU/USD se tranzacționează la 3.542 USD, în scădere cu 0,48%.
Lingoul scade cu 0,48%, în ciuda datelor slabe privind locurile de muncă din SUA, care alimentează certitudinea aproape absolută a unei reduceri a ratei Fed în septembrie.
Agenda economică a SUA a arătat că piața muncii continuă să slăbească după ce cererile inițiale de șomaj pentru săptămâna precedentă au crescut. Alte date au arătat că deficitul comercial s-a adâncit în iulie, în timp ce Indicele Managerilor de Achiziții (PMI) pentru servicii al Institute for Supply Management (ISM) s-a extins în cel mai rapid ritm din ultimele șase luni. Deși datele sunt mixte, participanții de pe piață au acordat prioritate datelor privind locurile de muncă, după ce președintele Fed, Jerome Powell, a recunoscut că piața muncii se înmoaie, în discursul său de la Jackson Hole. Așteptările ca Fed să reducă ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază (bps) sunt de 98%, conform instrumentului de probabilități al ratelor dobânzilor Prime Market Terminal.
În timpul zilei, dolarul american continuă să se recupereze, pe măsură ce comercianții își înregistrează profiturile înaintea raportului Nonfarm Payrolls, care se așteaptă să arate că economia a adăugat 75.000 de noi locuri de muncă pe piața muncii și că rata șomajului ar fi crescut ușor la 4,3%.
Cu toate acestea, comercianții de aur trebuie să fie precauți din cauza incertitudinii cu privire la politicile președintelui SUA, Trump, noile tarife și bătălia continuă a administrației sale cu guvernatorul Fed, Lisa Cook, care a fost acuzată de săvârșirea de fraude ipotecare. O incertitudine suplimentară cu privire la acest caz și cu privire la constatarea Curții de Apel din SUA că unele dintre tarifele lui Trump sunt „ilegale” ar putea determina creșterea prețurilor aurului.
Movitori de piață de zi cu zi: prețul aurului este ponderat de puterea dolarului american
Comercianții de lingouri au digerat o agendă economică încărcată. Cererile inițiale de șomaj pentru săptămâna care s-a încheiat la 30 august au crescut cu 237.000 peste estimările de 230.000, în creștere față de valoarea anterioară de 229.000. Departamentul de Comerț al SUA a dezvăluit că deficitul balanței comerciale s-a adâncit în iulie la un maxim de patru luni, de la -59,1 miliarde de dolari la -78,3 miliarde de dolari, mai mult decât previziunile de -75,7 miliarde de dolari. Datele au arătat că companiile s-au grăbit să asigure provizii înainte ca tarifele să devină efective. Raportul a arătat că deficitul cu China s-a adâncit pentru prima dată, în timp ce cu Mexic s-a adâncit ușor.
PMI-ul pentru servicii ISM în august s-a extins la 52, în creștere față de 50,1, depășind prognoza pentru o creștere la 51. În ciuda ușurării, subcomponenta prețurilor plătite la 69,2 a fost a doua cea mai mare de la sfârșitul anului 2022, arătând impactul tarifelor. Modificarea angajărilor ADP în august a crescut cu 54.000, sub prognozele de 65.000, dar cifrele din iulie au fost revizuite în sus de la 104.000 la 106.000. Dr. Nela Richardson, economist șef ADP, a declarat că „anul a început cu o creștere puternică a locurilor de muncă, dar acest impuls a fost zdruncinat de incertitudine... O varietate de lucruri ar putea explica încetinirea angajărilor, inclusiv lipsa de forță de muncă, consumatorii speriați și întreruperile provocate de inteligența artificială.”
Președintele Fed din New York, John Williams, a declarat că se așteaptă la reduceri treptate ale ratelor dobânzilor în timp, dacă economia îndeplinește prognozele sale. Candidatul la Consiliul Fed, Stephen Miran, a declarat că independența Fed este de o importanță capitală și a refuzat să răspundă dacă l-ar sfătui pe Trump să nu demită membrii Fed. Randamentele Trezoreriei SUA sunt în scădere, cu nota de Trezorerie pe 10 ani în scădere cu peste trei puncte și jumătate de bază (bps) la 4,183%. Randamentele reale din SUA – calculate prin scăderea așteptărilor de inflație din randamentul nominal – au scăzut cu aproape patru puncte de bază la 1,78% la momentul scrierii. Indicele dolarului american (DXY), care urmărește performanța valorii dolarului față de un coș de șase valute, este în creștere cu 0,25% la 98,39 la momentul scrierii.
Perspective tehnice: prețul aurului este gata să conteste 3.500 USD pe termen scurt
Tendința ascendentă a aurului a stagnat, deoarece comercianții își înregistrează profiturile, XAU/USD retrăgându-se sub cifra crucială de 3.550 USD. Indicele Relative Strength Index (RSI) țintește mai jos, spre nivelul 70 în teritoriul supravândut. Cu toate acestea, vânzătorii trebuie să împingă prețurile aurului sub cifra de 3.500 USD pentru a pune în discuție tendința ascendentă. Odată ce XAU/USD depășește 3.550 USD, atunci comercianții pot contesta maximul istoric de 3.578 USD. Dacă este depășit, următorul nivel maxim ar fi de 3.600 USD. În schimb, o scădere sub 3.550 USD va expune 3.500 USD, urmat de maximul din 29 august de 3.454 USD, înainte de a aluneca la 3.400 USD.
Întrebări frecvente despre aur De ce investesc oamenii în aur?
Aurul a jucat un rol cheie în istoria umană, deoarece a fost utilizat pe scară largă ca depozit de valoare și mijloc de schimb. În prezent, pe lângă strălucirea și utilizarea sa pentru bijuterii, metalul prețios este văzut pe scară largă ca un activ de refugiu sigur, ceea ce înseamnă că este considerat o investiție bună în vremuri tulburi. Aurul este, de asemenea, văzut pe scară largă ca o acoperire împotriva inflației și împotriva deprecierii valutelor, deoarece nu se bazează pe niciun emitent sau guvern specific. Cine cumpără cel mai mult aur?
Băncile centrale sunt cei mai mari deținători de aur. În scopul lor de a-și sprijini monedele în vremuri tulburi, băncile centrale tind să își diversifice rezervele și să cumpere aur pentru a îmbunătăți puterea percepută a economiei și a monedei. Rezervele mari de aur pot fi o sursă de încredere pentru solvabilitatea unei țări. Băncile centrale au adăugat 1.136 de tone de aur în valoare de aproximativ 70 de miliarde de dolari la rezervele lor în 2022, conform datelor de la Consiliul Mondial al Aurului. Aceasta este cea mai mare achiziție anuală de când au început înregistrările. Băncile centrale din economiile emergente, cum ar fi China, India și Turcia, își măresc rapid rezervele de aur. Cum este corelat aurul cu alte active?
Aurul are o corelație inversă cu dolarul american și cu Trezoreriile SUA, care sunt ambele active majore de rezervă și de refugiu sigur. Când dolarul se depreciază, aurul tinde să crească, permițând investitorilor și băncilor centrale să își diversifice activele în vremuri tulburi. Aurul este, de asemenea, corelat invers cu activele de risc. Un raliu pe piața bursieră tinde să slăbească prețul aurului, în timp ce vânzările pe piețele mai riscante tind să favorizeze metalul prețios. De ce depinde prețul aurului?
Prețul se poate schimba din cauza unei game largi de factori. Instabilitatea geopolitică sau temerile legate de o recesiune profundă pot face rapid ca prețul aurului să crească din cauza statutului său de refugiu sigur. Ca activ fără randament, aurul tinde să crească odată cu ratele dobânzilor mai mici, în timp ce costul mai mare al banilor reduce de obicei metalul galben. Cu toate acestea, majoritatea mișcărilor depind de modul în care se comportă dolarul american (USD), deoarece activul este evaluat în dolari (XAU/USD). Un dolar puternic tinde să mențină prețul aurului sub control, în timp ce un dolar mai slab este probabil să împingă prețurile aurului în sus.